报告正文主要关注了政策受益、业绩确定性和性价比的泛红利资产。报告认为,随着两会后政策落地,市场结构调整,方向逐步转向政策利好+业绩确定性。其中,财政刺激方案和资本市场政策进一步明确,包括设备更新和消费品以旧换新、资本市场政策等。报告建议重视泛红利资产,其中出口+财政模式均受益的制造成长和泛红利资产(如食饮、传统医药、银行等)值得关注。报告还指出,整体看,2023年业绩和2024年业绩的预期均有所下调,其中2023年营收/盈利下调了1.7%/3.1%(包括实际业绩披露VS年初预期)。报告认为,投资策略上,应重视泛红利资产,指数发行和政策利好抬升胜率,对比债券赔率高。