恒隆地产2023年报

2023年报 恒隆地产有限公司 股份代号：00101 无锡恒隆广场 创传承新 永续 恒隆集团及恒隆地产2023年报不但反映了我们引领创新的决心，更勾划出我们为保育社区文化历史所作的努力。除了建造集美学、时尚室内设计和优越服务于一身的 世界级建筑外，我们亦致力修缮历史建筑地标，并将这些珍贵古迹融入整体项目设计。 为彰显我们对保育文物的承诺，恒隆地产年报的封面设计以无锡恒隆广场的城隍庙古建筑群为主题，当中包括一座经过严谨修复后于原址重新搭建的十四世纪明朝戏台。 恒隆集团年报的封面则以天津恒隆广场和毗邻的原浙江兴业银行为主题，现代商场与百年建筑新旧对比， 饶富诗意。我们透过修复工程重现银行原貌，并加入现代化设施，令这深蕴文化历史的重要古迹重获新生。 这种创新与保育并重的发展策略，既突显出我们 “联系顾客、社群、伙伴，实现可持续增长”的使命， 同时亦呼应恒隆的品牌理念――“只选好的只做对的”。 目录 4财务摘要 62023摘要 12董事长致股东函 28副董事长简函 34业务回顾 78财务回顾 92可持续发展 99企业管治报告 130董事简介 135主要行政人员简介 138董事会报告 147独立核数师报告 152财务报表 214十年财务概览 216词汇 218公司资料 219财务日志 220上市资料 公司简介 恒隆地产有限公司（香港联交所股份代号：00101）是恒隆集团有限公司（香港联交所股份代号：00010）的地产业务机构，致力缔造优享生活空间。 作为一家具规模的顶级地产发展商，我们以“以客为尊”的服务理念为业务核心。我们多元化的物业组合覆盖香港和9个内地城市，包括上海、沈阳、济南、无锡、天津、大连、昆明、武汉和杭州。我们在内地的物业组合均以恒隆广场“66”品牌命名、定位高端，成功在内地奠定作为 “城市脉动”的领导地位。 恒隆致力联系顾客、社群、伙伴，以实现可持续增长，在地产行业以引领优化的可持续发展方案见称。 继制定了一系列2030年可持续发展目标及指标后， 我们更进一步定下了25个将于2025年年底前实现的目标 （“25x25可持续发展指标”或“25x25”），并承诺于2050年前实现净零价值链温室气体排放，为应对重大可持续发展挑战制定具体及可量化的措施，亦为我们矢志 成为全球领先可持续发展房地产公司的目标定下明确议程。恒隆地产―“只选好的只做对的”。 我们的 愿景 缔造优享生活空间 使命 我们的 联系顾客、社群、伙伴，实现可持续增长 核心价值 我们的 恪守恒隆下列核心价值以实践 诚信 “只选好的只做对的”的品牌理念： 卓越 永续开明 财务摘要 6,967 3,349 – – 6,967 3,349 6,752 3,279 – 316 6,752 3,595 4,749 2,692 (44) (8) 4,705 2,684 4,554 2,612 (51) 138 4,503 2,750 业以港绩币百万元计算（除另有注明） 收入 –内地 –香港 20232022 物业租赁物业销售总额物业租赁物业销售总额 10,316–10,31610,03131610,347 营业溢利／（亏损）7,441(52)7,3897,166877,253 –内地 –香港 股东应占基本纯利／（净亏损）4,177(40)4,1374,135644,199 股东应占物业之公允价值净减少(167)–(167)(363)–(363) 于2023年 于2022年 股东应占纯利／（净亏损）4,010(40)3,9703,772643,836 股东权益 12月31日 12月31日 132,408133,381 股东应占每股资产净值（港元）$29.4$29.6 盈利及股息（港元） 每股盈利 20232022 –基于股东应占基本纯利$0.92$0.93 –基于股东应占纯利$0.88$0.85 每股股息$0.78$0.78 $0.18 $0.60 –中期 –末期 财务比率 派息比率（基于股东应占纯利） –总额 –物业租赁 –物业租赁（扣除已资本化利息） 派息比率（基于股东应占基本纯利） –总额 –物业租赁 –物业租赁（扣除已资本化利息） 净债项股权比率债项股权比率 2023 88% 88% 111% 85% 84% 于2023年 106% 12月31日 31.9% 35.7% $0.18 $0.60 2022 91% 93% 114% 84% 85% 于2022年 102% 12月31日 28.1% 31.8% 财务摘要 物业租赁收入 整体 港币亿元 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 +3% 港币103.16亿元 基本纯利 港币亿元 60 50 40 30 20 10 0 -10 -1% 港币41.37亿元 20192020 2021 2022 2023 20192020 2021 2022 2023 物业租赁物业销售 内地股东应占每股资产净值 港币亿元 80 70 60 50 40 30 20 10 0 +3%港币 港币69.67亿元35 30 25 20 15 10 5 0 -1% 港币29.4元 20192020 2021 2022 2023 20192020 2021 2022 2023 香港 港币亿元 50 45 40 +2% 港币33.49亿元 每股股息 港币 0.8 0.7 0.6 不变 港币0.78元 35 30 25 20 15 10 5 0 20192020 2021 2022 2023 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 末期 2019 2020 中期 2021 2022 2023 2023摘要 项目里程碑 “恒聚”于武汉恒隆广场亮相 恒隆在内地第二个自营的多功能办公空间“恒聚”凭藉创新定位和用途，成为优质企业的首选据点，吸引多家分别名列《财富》世界500强的制药公司和入选中国500强企业的保险公司进驻。 香港228电气道落成 最新落成的办公楼项目228电气道楼高22层，位踞北角商业区充满活力的核心地带，交通便利。项目提供精心设计的办公室，低层则设零售空间。 “恒隆66尊享季” “恒隆66尊享季”年度活动，以意大 恒隆旗下的内地购物商场于6月举行 计原点，呈现极具艺术与时尚感的线 利艺术家JoysdiPadova的作品为设 下体验空间，引领城市脉动。 打造更优越的个人化会员计划及品牌活动 昆明君悦居打开预售 恒隆旗下住宅物业组合首个以酒店品牌命名的项目 昆明君悦居，于10月正式开始预售。项目亦已开放 展示中心及示范单位供准买家参观。 际级尊贵会所和设施齐全的活动空间。 供约570个住宅单位和1,000个停车位，并设有国 无锡“恒隆府”于12月顺利封顶，项目落成后将提 无锡“恒隆府”正式封顶 hellodollar，在参与计划的商户当现金消费。 计划”会员在商场消费后可将赚取的hello积分兑换成 全新“hellodollar”奖赏计划于5月推出，为顾客提供 更灵活的付款方式。在新计划下，“hello恒隆商场奖赏 “hellodollar”奖赏计划于香港推出 体验。 全新恒隆会小程序，为会员提供更丰富及流畅的数码化 人，并为会员提供一系列升级权益和礼遇。我们亦推出 为庆祝“恒隆会”成立6周年，品牌以焕新视觉形象示 “恒隆会”形象焕新 2023摘要 奖项及殊荣 恒隆的2022年年报荣获15项奖项殊荣。 2023STEVIE 我们在各方面力臻完美，成就获业界及多个奖项肯定。 “最佳新建大型项目”金奖 杭州恒隆广场荣获2023年“亚洲国际房地产大奖”（MIPIMAsiaAwards） 济南恒隆广场荣 获CSVB中国商场 价值榜“年度调改 升级奖”铜奖 恒隆企业网站在2023年w3Awards中荣获 “网站—房地产”及“网站功能—最佳实践”两项金奖 恒隆地产连续第三年荣膺德勤“中国卓越管理公司”之一 恒隆地产于第九届投资者关系大奖勇夺“最佳投资者关系公司（大型股）”及“最佳投资者关系专员 （大型股）”两项殊荣 香港山顶广场在2023杰出服务奖中荣获“杰出旗舰服务品牌”奖项 在2023年缪斯创意大奖中，恒隆凭藉2022年圣诞倒数日历荣获白金奖，另外凭2023年企业月历和企业网站设计获得两项金奖 由上海港汇恒隆广场举办的 “GatewaytoHappinessCelebrationParty”（“快乐触手可及”）主题活动和“PixarFluffyFestival”主题活动在第13届GlobalEventexAwards中分别荣获银奖和铜 奖，并于2023年亚洲—太平洋史蒂夫®奖中荣获4项大奖 上海恒隆广场 乐游乐聚之隅 大连恒隆广场 上海港汇恒隆广场 恒隆秉承“以客为尊”的服务宗旨，冀望透过贴心的个人化服务，为客户和持份者缔造恒隆独有、意想不到的品牌体验。我们致力营造充满活力和引人入胜的空间，藉此促进社区共融和归属感，加强社区凝聚和协作。 恒隆地产有限公司12 董事长致股东函 陈董事启长宗 业绩及股息 尽管人民币贬值，年内也没有录得物业销售收入，截至2023年12月31日止年度，整体收入与2022年持平，达港币103.16亿元。全数收入来自租赁收入，较去年增长3%。 期内股东应占基本租赁纯利微升1%，至港币41.77亿元。然而，由于期内没有物业销售收入，倘扣除物业重估的所有影响，股东应占基本纯利只减少1%至港币41.37亿元。每股基本盈利相应下降至港币9角2仙。 计及物业重估的所有影响后，股东应占纯利增加3%，至港币39.70亿元。每股盈利相应上升至港币8角8仙。 董事会建议派发末期股息每股港币6角，于2024年6月14日或前后派发予于2024年5月10日名列股东名册的股东。如获股东批准，截至2023年12月31日止年度，每股股息总额为港币7角8仙。 业务回顾 对于大多数内地企业来说，2023年开局情势大好，我们也不例外。严格的防疫措施在2022年12月突然解除，五至六周内便实现了全国群体免疫。至1月初，一切似乎回复正常。政府有望采取有力的措施刺激经济，前景乐观。 今年首四个月，市场表现确实甚佳，但后势开始放缓。显然，政府的刺激措施无法维持经济的增长。市场情绪逐渐转差，余下月份都鲜有利好消息。 与2022年同期相比，2023年上半年的租户销售额增幅强劲，惟于下半年放缓。租赁收入增长方面亦出现类似情况。最近，政府似乎加大了刺激措施的力度，但这是否足以扭转经济放缓的趋势还有待观察。正如本人在最近的数封《致股东函》中提及，这不仅是金融或经济问题，也是结构性问题。个人对消费，以至企业对再投资，都失去信心。在信心得以恢复之前，短期上扬难以持续。因此，本人认为这次经济全面复苏需时，将以年计而非数个月的事。届时，经济结构有望比以前更健康，从而确保增长得以更持久。 正如以前的《致股东函》所述，自1999年12月我们内地首座商业物业开业，直至2022年的23年，我们的内地租赁物业组合按人民币计算持续按年增长。得以实现此佳绩，有赖内部增长和新增物业相结合。本人欣然告知各位，2023年我们再创新高，尽管没有新增的楼面面积，我们在内地的商业租赁收入比以往任何一年都多。展望未来，2024年要再创佳绩将会是一项挑战，但我们定当尽力而为。毕竟，我们在非常疲弱的经济下运营。 疫情期间和过后，奢侈品零售业是少数仍有不俗增长的行业之一。但过去数个月，其增速也有所放缓。这不是中国独有的现象，全球皆然。事实上，纵观全球大多数主要市场，中国的表现相对而言大概尚算可以接受，但其按年增速却难以与过去多年相提并论。诚如一名专家所言，我们必须适应市场增长放缓的新常态。或许有一天中国会重拾高增速，但本人预计这难以在2024年实现。 一年前，本人曾指出2023年相信是表现不俗的一年。本人说对了，因为我们在内地的租赁收入确实创历史新高。然而，业绩并不如本人预期