胜利证券2023年年报

年报2023 胜利证券(控股)有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司）股份代码:8540 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM之定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）的资料。本公司的董事（“董事”）愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。董事经作出一切合理查询后，确认就彼等所知及所信，(i)本报告所载资料在各重要方面均属准确及完整，且无误导或欺诈成份，及(ii)本报告并无遗漏其他事项致使本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 页次 公司资料3 主席报告书4 财务摘要7 管理层讨论及分析8 董事及高级管理人员的履历详情20 企业管治报告25 环境、社会及管治报告44 董事会报告62 独立核数师报告86 综合损益表91 综合全面收益表92 综合财务状况表93 综合权益变动表95 综合现金流量表96 财务报表附注98 财务概要188 公司资料 董事会 执行董事 高鹃女士（行政总裁）赵子良先生 陈沛泉先生 非执行董事 陈英杰先生（主席） 独立非执行董事 英永镐先生廖俊宁先生甄嘉胜医生 审核委员会 英永镐先生（主席）陈英杰先生 甄嘉胜医生 薪酬委员会 英永镐先生（主席）高鹃女士 甄嘉胜医生 提名委员会 甄嘉胜医生（主席）陈沛泉先生 英永镐先生 法律顾问 有关香港法律： 周卓立陈启球陈一理律师事务所 香港皇后大道东28号 金钟汇中心21楼及3楼301室 有关开曼群岛法律： CareyOlsenSingaporeLLP10CollyerQuay#24-08,OceanFinancialCentre, Singapore049315 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 注册公众实体核数师 公司秘书 江仁宇先生 合规主任 赵子良先生 授权代表高鹃女士赵子良先生 主要往来银行东亚银行有限公司创兴银行有限公司 中信银行（国际）有限公司大新银行有限公司 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark, POBox1350 GrandCaymanKY1-1108, CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点 香港干诺道西3号 亿利商业大厦 11楼1101–3室 开曼群岛主要股份过户登记处 OcorianTrust(Cayman)Limited Windward3,RegattaOfficePark,POBox1350 GrandCaymanKY1-1108, CaymanIslands 香港股份过户登记分处联合证券登记有限公司香港 北角英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室 公司网站 https://www.victorysec.com.hk 股份代号 8540 3年报2023 主席报告书 本人谨代表胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），欣然提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年12月31日止年度（“回顾年度”）的年报及财务报表。 本集团乃香港一间历史悠久的金融机构，为客户提供各种金融服务，包括(i)证券╱期货╱保单经纪服务；(ii)融资服务；(iii)资产管理服务；(iv)企业融资服务；(v)虚拟资产买卖及咨询服务；及(vi)投资顾问服务。本公司已经营50载，经历了各种磨炼，如过去几十年发生的每个金融危机。本公司于2018年7月16日在香港联合交易所有限公司 （“联交所”）GEM（“GEM”）上市后，本集团已开展新业务线，获得了更多市场投资经验及机遇。 监管及市场概览 就市场表现而言，回顾年度对于投资者和整个业界而言是过去十年来最为惨淡一年。于2023年12月29日（即回顾年度最后一个交易日）恒生指数（“恒指”）较2022年12月31日跌2,734点，最差一日为2023年12月11日创下年度最低15,972点，较2023年1月30日22,700点之年度最高点跌6,728点，而于2023年1月30日创下年度新高后，恒指 在年内余下时间不断下跌，令投资者以至包括本集团在内的整个业界均于回顾年度因不景气的市况而蒙受损失，行内不少证券公司在经营数十载后选择退出市场。 市场下行主要原因乃由几个主要因素导致，包括(i)于回顾年度，多个行业的营商环境发生变化以及引入了新订规 例，导致多个蓝筹股股价急泻；(ii)香港股市出现严重的流动资金问题；及(iii)若干全球性事件（如欧洲及中东爆发战争，以及中国和美国（“美国”）之间的贸易战于回顾年度持续进行），都影响中国经济复苏，从而令香港整体经济受到不利影响。 因此，中国股市、香港股市及美国股市的成交量分别下跌5.19%、17%及3.38%，其中香港股市的跌幅最大。 承上，市场气氛恶劣，加上流动资金问题，令首次公开发售市场于整个回顾年度一直停滞不前，导致联交所于回顾年度在集资额方面与其他国际金融中心相比的排名跌至第七位，相比2022年香港排名第五位。本集团亦认为，即使联交所正在尝试根据联交所上市规则第18C章及GEM上市规则之修订引入科创板，但首次公开发售市场仍需要时间才能复苏。 胜利证券（控股）有限公司4 主席报告书 香港监管环境方面，本集团乐见香港政府、香港证券及期货监察事务委员会（“证监会”）、联交所以及全体市场参与者等所有持份者正在千方百计恢复香港作为国际金融中心、资产管理中心、风险管理中心、虚拟资产中心以及离岸人民币中心的地位，同时亦在尽心谒力地恢复香港在全球市场的竞争力。证监会在全球虚拟资产业界的发牌 制度中担当领导角色，联交所亦向市场推出了比特币ETF、人民币指定股票柜台等多款新产品。 与此同时，本集团的牌照已获提升，可在证监会认可的交易所从事虚拟资产（“虚拟资产”）产品零售交易业务。虚拟资产业务分部自回顾年度第四季度起开始产生盈利，本集团预期虚拟资产业务于不久的将来将会是本集团主要业务分部之一。 业务回顾 回顾年度市场表现差劲、气氛低迷，致使本集团录得亏损净额。因此，收益由截至2022年12月31日止年度的约 77.11百万港元减少约28.7%至回顾年度约54.97百万港元。截至2023年12月31日止年度录得亏损25.08百万港元，相比截至2022年12月31日止年度录得亏损约24.24百万港元，主要是由于回顾年度整年市场气氛低迷（恒指跌6,728点），进而影响本集团收益，亦令若干一次性开支（如向资产管理客户支付的酌情款项及营销开支）增加。 尽管包括本集团在内的整个行业都面临困境，自回顾年度第四季度以来，本集团仍能够从虚拟资产业务获取盈利，而本集团位于日本的其中一间附属公司亦成功在日本福冈获发第二类牌照。本集团目前于香港、中国前海、深圳、新加坡及日本等不同地方经营业务，希望藉着将业务地理位置多元化，一方面将地区营运风险减至最低，另一方面扩大地区知名度，以为集团（尤其是虚拟资产业务）创造更多商机。 前景 本集团预期虚拟资产业务将成为本集团收益及盈利能力的主要驱动力。本集团新推出了股票+虚拟资产交易应用 程序及网站，供零售及专业投资者使用，是香港首间在市场推出这个新应用程序的持牌企业。同时，本集团亦会推出一个由胜利证券有限公司（本集团其中一间全资附属公司）管理的虚拟资产基金，并自有关产品赚取管理费及履约费。另外，本集团有信心VDXGroupLimited（本集团联营公司）将会于2024年取得经营虚拟资产交易平台牌照。以上所有产品及服务将串连成为一条完整的产品线，让本集团在同业竞争者之中脱颖而出。 5年报2023 主席报告书 同时，除如上文所述，本集团其中一间附属公司于日本取得第二类牌照之外，证监会亦批准提升胜利证券有限公司（本公司其中一间直接全资附属公司）目前持有的第一类及第四类牌照，使其能够于回顾年内向零售客户提供虚拟资产买卖及咨询服务。该等新牌照及批准将使本集团能够进军新的业务分部、扩大现有客户群，以及创造新的收入来源。 本集团观察到，本公司（股份代号：8540）的股价于回顾年内一直稳步上升，反映出市场对本集团的期望和信心。 本集团于2024年须完成三项核心任务：首先，本集团将大力投资信息科技基础设施，将大部分工序自动化，以提升营运效率；第二，本集团将致力继续投资虚拟资产相关产品，并从中获利；第三，本集团将重新分配内部资源，在自主开发的系统的支持下，实现更高效的业务模式。 致谢 本集团管理层谨此感谢所有尊贵客户及业务伙伴，与我们携手共度半个世纪。 另外，本人对全体董事、我们的管理层团队及员工为本集团作出的努力及贡献致以衷心谢意。本人特别鸣谢同事不辞劳苦做好申请牌照等工作，使本集团装备充足迈向未来发展，同时亦对一众股东、客户及业务伙伴多年来的信赖及支持深表感谢。 承董事会命 主席及非执行董事 陈英杰 香港，2024年3月14日 胜利证券（控股）有限公司6 财务摘要 胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）之财务摘要如下： 截至12月31日止年度 2023年 千港元 2022年 千港元 差额 千港元 变动 (%) 收益 54,966 77,107 (22,141) (28.7) 佣金开支 4,688 9,330 (4,642) (49.8) 员工成本 31,228 32,723 (1,495) (4.6) 其他经营开支 28,140 18,673 9,467 50.7 年内亏损 (25,080) (24,244) (836) 3.4 每股基本及摊薄亏损（港仙） (13.45) (13.02) 截至2023年12月31日止年度的收益约为54.97百万港元，较截至2022年12月31日止年度的收益约77.11百万港元减少约28.7%，反映2023年市场气氛较2022年同期较淡，客户交易量减少，导致主要来自证券╱期货经纪服务、手续费服务及融资服务的收益减少。 截至2023年12月31日止年度的亏损约为25.08百万港元，较截至2022年12月31日止年度的亏损约24.24百万港元增加约3.4%，主要是由于上文所述收益减少以及若干一次性开支（如向若干资产管理客户支付的酌情付款及营销开支）增加所致。 董事会（“董事会”）建议派付截至2023年12月31日止年度末期股息每股0.50港仙（截至2022年12月31日止年度： 1.20港仙），须待本公司股东在即将举行之股东周年大会通过后派付。 7年报2023 管理层讨论及分析 业务回顾 胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）乃一间扎根于香港近50年的综合金融服务供应 商，为客户提供各种证券经纪及相关金融服务，包括(i)证券╱期货╱保单经纪、配售及包销服务以及证券咨询服务；(ii)融资服务；(iii)资产管理服务；(iv)财务顾问服务；及(v)投资顾问服务。本集团的核心优势为其强大的业务模式，以多元化的业务应对日趋复杂的市况。 本集团亦从事(i)在综合账户安排下提供虚拟资产买卖服务；(ii)透过向持牌虚拟资产平台介绍合资格客户进行直接交易，提供虚拟资产买卖服务；(iii)向合资格客户推广及分销虚拟资产相关私人基金；(iv)就虚拟资产相关交易所买卖基金（包括交易所买卖虚拟资产衍生基金）向合资格客户提供证券经纪服务；及(v)提供虚拟资产咨询服务，惟须遵守对