胜利证券2022年年报

2022年报 胜利证券(控股)有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司）股份代码:8540 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM之定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）的资料。本公司的董事（“董事”）愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。董事经作出一切合理查询后，确认就彼等所知及所信，(i)本报告所载资料在各重要方面均属准确及完整，且无误导或欺诈成份，及(ii)本报告并无遗漏其他事项致使本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 页次 公司资料3 主席报告书4 财务摘要7 管理层讨论及分析8 董事及高级管理人员的履历详情19 企业管治报告24 环境、社会及管治报告43 董事会报告61 独立核数师报告83 综合损益表88 综合全面收益表89 综合财务状况表90 综合权益变动表92 综合现金流量表93 财务报表附注95 财务概要184 公司资料 董事会 执行董事 高鹃女士（行政总裁）赵子良先生 陈沛泉先生 非执行董事 陈英杰先生（主席） 独立非执行董事 英永镐先生廖俊宁先生甄嘉胜医生 审核委员会 英永镐先生（主席）陈英杰先生 甄嘉胜医生 薪酬委员会 英永镐先生（主席）高鹃女士 甄嘉胜医生 提名委员会 甄嘉胜医生（主席）陈沛泉先生 英永镐先生 法律顾问 有关香港法律： 周卓立陈启球陈一理律师事务所 香港皇后大道东28号 金钟汇中心21楼及3楼301室 有关开曼群岛法律： CareyOlsenSingaporeLLP10CollyerQuay#24-08,OceanFinancialCentre, Singapore049315 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 注册公众实体核数师 公司秘书 江仁宇先生 合规主任 赵子良先生 授权代表高鹃女士赵子良先生 主要往来银行东亚银行有限公司创兴银行有限公司 中信银行（国际）有限公司大新银行有限公司 注册办事处 ThirdFloor,CenturyYard, CricketSquare,P.O.Box902,GrandCayman,KY1-1103, CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点 香港干诺道西3号 亿利商业大厦 11楼1101–3室 开曼群岛主要股份过户登记处 TricorServices(CaymanIslands)Limited ThirdFloor,CenturyYard,CricketSquare,P.O.Box902,GrandCayman,KY1-1103, CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网站 https://www.victorysec.com.hk 股份代号 8540 主席报告书 本人谨代表胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），欣然提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2022年12月31日止年度（“回顾年度”）的年报及财务报表。 本集团乃香港一间历史悠久的金融机构，为客户提供各种金融服务，包括(i)证券╱期货╱保单经纪服务；(ii)融资服务；(iii)资产管理服务；(iv)企业融资服务；(v)虚拟资产咨询及买卖服务；及(vi)投资顾问服务。本公司已经营50载，经历了各种磨炼，如过去几十年发生的每个金融危机。本公司于2018年7月16日在香港联合交易所有限公司 （“联交所”）GEM上市后，本集团已开展新业务线，获得了更多市场投资经验及机遇。 监管及市场概览 回顾年度的市场表现，对于投资者和整个业界而言是过去十年来最为惨淡一年。于2022年12月30日（即回顾年度最后一个交易日）恒生指数（“恒指”）较2021年12月31日跌3,616点，最差一日为2022年10月31日创下年度最低14,597点，较2021年底跌8,800点。尽管回顾年度第4季恒指回弹5,184点，包括本集团在内的投资者及业界均于 回顾年度录得亏损。市场下行主要原因乃由于回顾年度新经济行业的营商环境变化及新订监管规例，导致该等行业多个重磅股急泻。除此之外，中国及香港仍受新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情严重影响，特别是回顾年度上半年，加上中美贸易战于回顾年度持续进行，众多因素令经济活动受压，导致香港本地生产总值及其他经济指标均受到不利影响。另外，自2022年8月1日股票印花税上调30%至0.13%，导致回顾年度下半年市场气氛更为恶劣。 承上，市场气氛恶劣，首次公开发售市场一直维持平淡至回顾年度第4季，导致联交所于回顾年度在集资额方面与其他国际金融中心相比的排名跌至第五位，相比2021年排名第四位。本集团亦认为，自2022年1月1日起联交所主板对寻求上市公司实施新的盈利要求，而首次公开发售市场亦需时间适应。不过，情况于回顾年度第4季大为改善，主要是由于中国COVID-19放宽防疫措施，或有助推动经济活动及投资者信心。 香港监管环境方面，本集团乐见证券及期货监察事务委员会（“证监会”）于回顾年度已将虚拟资产连同各种风险管理措施纳入发牌制度。虚拟资产一直是业界于回顾年度的关注议题，而证监会则率先全球推行发牌制度。 主席报告书 业务回顾 回顾年度首三季市场表现差劲、气氛低迷，致使本集团经历逾10年盈利运作后录得亏损净额。因此，收益由截 至2021年12月31日止年度的约102.18百万港元减少约24.5%至回顾年度约77.11百万港元。截至2022年12月31日止年度录得亏损24.24百万港元，相比截至2021年12月31日止年度录得溢利约15.05百万港元，主要是由于回顾年度第三季市场气氛低迷（恒指于单一季度跌7,262点），进而影响本集团收益，亦令应收账款的预期信贷亏损 （“预期信贷亏损”）拨备支出净额增加。 前景 由李家超先生领导的香港特别行政区（“香港特区”）新一届政府已于2022年7月1日上任，并于2022年10月发表首 份施政报告，强调将香港发展成为虚拟资产中心。同时，香港特区立法会一直就相关条例开展工作，预期将于2023年6月生效，证监会方面则早至2021年已制订发牌制度。该等工作显示，香港特区政府决心率先全球开拓虚拟资产领域，本集团作为业界一员有幸见证此一刻。 因此，本集团预计近期内香港金融市场会出现变化，引入日益受认可及规管的新资产类别。本集团对虚拟资产在香港的未来发展充满信心。本集团为回顾年度内首间获取证监会批准进行虚拟资产买卖及咨询服务的持牌法团，深信2023年市场将较2022年更为明朗，主要由于以下几项利好因素： (i)中国及香港放宽COVID-19防疫措施； (ii)世界各地边境管制较回顾年度放宽； (iii)全球大宗商品供求将恢复正常水平；及 (iv)全球经济应会稳定复苏。 同时，回顾年度亦有捷报传来。本集团的新加坡联营公司VictoryNestAssetManagementPte.Ltd于2022年9月获取新加坡的资产管理牌照；证监会已于2022年10月批准将胜利证券有限公司（本公司的间接全资附属公司）目前持有的第一类及第四类牌照提升，以从事虚拟资产买卖及咨询服务；本集团亦于2022年12月获取深圳市前海区资产管理牌照。该等牌照及批准将使我们能够开拓新的业务分部，创建新的收入来源。 主席报告书 就此而言，除资产管理及财富管理服务以外，本集团将继续集中发展新的核心服务分部，即虚拟资产买卖及咨询服务。本集团认为近期内各国边境管制将会结束，所有商业活动亦会回复正常。本集团预期将会出现更多业务发展机遇，凭藉有关当局批发的新牌照及批准，本集团预期将能扩大收入来源。 尽管证券业拥有激烈的竞争及多变的经营环境，本集团仍将继续追求长远的业务及盈利增长，以符合其企业使命及目标。本集团将继续采取审慎的资本管理及流动资金风险管理，以保持足够缓冲，迎接未来的挑战。此外，本集团将继续投资金融科技，藉以提升风险管理及合规能力，确保我们拥有健全的信贷管理程序及高效合规体制。 致谢 本集团将于2023年3月22日举行庆祝50周年晚宴，藉此机会，本人感谢所有尊贵客户及业务伙伴，与我们携手共 度半个世纪。 另外，本人对全体董事、我们的管理层团队及员工为本集团作出的努力及贡献致以衷心谢意。本人特别鸣谢同事不辞劳苦做好申请牌照等工作，使本集团装备充足迈向未来发展，同时亦对一众股东、客户及业务伙伴多年来的信赖及支持深表感谢。 承董事会命 主席及非执行董事 陈英杰 香港，2023年3月9日 财务摘要 胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）之财务摘要如下： 截至12月31日止年度 2022 千港元 2021 千港元 差额 千港元 变动 (%) 收益 77,107 102,178 (25,071) (24.5) 佣金开支 9,330 16,037 (6,707) (41.8) 员工成本 32,723 30,226 2,497 8.3 其他经营开支 18,673 16,827 1,846 11.0 年内（亏损）╱溢利 (24,244) 15,052 (39,296) (261.1) 每股基本及摊薄（亏损）╱盈利（港仙） (13.02) 8.08 截至2022年12月31日止年度的收益约为77.11百万港元，较截至2021年12月31日止年度的收益约102.18百万港元减少约24.5%，反映2022年市场气氛相比2021年较淡，导致主要来自证券╱期货经纪服务、手续费服务、融资服务、财务顾问服务及保险咨询服务的收益减少。 截至2022年12月31日止年度的亏损约为24.24百万港元，较截至2021年12月31日止年度的溢利约15.05百万港元减少约261.1%，主要是由于上文所述收益减少以及应收账款的预期信贷亏损拨备支出净额增加所致。 董事会建议派付截至2022年12月31日止年度末期股息每股1.20港仙（截至2021年12月31日止年度：1.60港仙），须待本公司股东在即将举行之股东周年大会通过后派付。 管理层讨论及分析 业务回顾 胜利证券（控股）有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）乃一间扎根于香港近50年的综合金融服务供应 商，为客户提供各种证券经纪及相关金融服务，包括(i)证券╱期货╱保单经纪、配售及包销服务以及证券咨询服务；(ii)融资服务；(iii)资产管理服务；(iv)财务顾问服务；及(v)投资顾问服务。本集团的核心优势为其强大的业务模式，以多元化的业务应对日趋复杂的市况。 业务发展之最新资料 于截至2022年12月31日止年度及截至本报告日期，本集团已成功拓展其经纪服务及证券咨询服务范围，详情如下： (1)从事虚拟资产相关活动 于2022年10月10日，胜利证券有限公司（“胜利证券（香港）”，本公司的全资附属公司）接获香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）正式通知，指有关从事与虚拟资产有关（“虚拟资产有关”）活动的申请已获批 准，惟胜利证券（香港）须遵守证监会于2022年10月10日对胜利证券（香港）的牌照施加的发牌条件。 具体而言，于证监会及香港金融管理局在2022年1月28日发布《有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通函》之后，胜利证券（香港）建议(i)在综合账户安排