亚洲果业2023/24 中期报告

目录 财务摘要2 主席报告3 管理层讨论与分析6 简明综合损益表14 简明综合损益及其他全面收益表15 简明综合财务状况表16 简明综合权益变动表18 简明综合现金流量表20 中期财务资料附注21 其他资料46 公司资料54 财务摘要 经营业绩 截至十二月三十一日止六个月 二零二三年 二零二二年 变动(%) （未经审核） （未经审核） （人民币百万元） （人民币百万元） 已申报财务资料收入 61.3 21.1 190.5 其他收入 1.5 5.8 -74.1 除所得税前亏损 (11.7) (18.9) -38.1 本公司拥有人应占亏损 (11.8) (18.6) -36.6 本公司拥有人应占每股基本亏损（人民币） (94.82)分 (158.71)分 -40.3 财务状况 于二零二三年十二月三十一日 于二零二三年 六月三十日 变动(%) （未经审核） （经审核） （人民币百万元） （人民币百万元） 总资产 179.8 188.1 -4.4 流动资产净值 67.0 59.6 12.4 现金及现金等价物 24.0 26.1 -8.0 总权益 151.1 148.0 2.1 流动比率 3.84 2.72 41.2 二零二三年至二零二四年中期报告02 主席报告 本人谨此代表董事（“董事”）会（“董事会”），欣然向亚洲果业控股有限公司（“本公司”）股东呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止六个月（“回顾期间”）的最新发展、业务进程及中期业绩。 回顾 于回顾期间内，本集团透过集中改善业务及开拓新商机以于长远而言改善股东整体回报，迎接瞬息万变及充满挑战的经营环境。本集团已于回顾期间内成功完成供股（定义见下文）以改善本集团的财政状况及补充本集团的营运资金以扩展及发展本集团的核心业务。 于2019冠状病毒病相关限制措施放宽及撤销后，本集团喜见中华人民共和国（“中国”）的本地经济活动得到提升。然而，本集团亦注意到经济活动于解封后的初期复苏情况已于回顾期间内回复至正常水平。为刺激中国经济增长，中国政府已推出优惠政策，如降低银行贷款最优惠利率及储备要求，从而提升经济流通性。在此背景下，本集团在策略及营运管理方面采取保守态度。 本集团的栽种、培植及销售农产品业务（“种植业务”）主要专注于百香果。由于2019冠状病毒病封控期间农民无法进入农地，使柑橘果树未能得到妥善护养，许多柑橘树受虫害、黄龙病及╱或柑橘溃疡病的严重影响，故此本集团的柑橘类水果种植业务于回顾期间内处于集成阶段。随着本集团继续谋求方法改善水果质素以及农作物收成，本集团亦利用专业知识自行监察及管理水果种植业务的固有风险，确保本集团能够尽可能及时发现及解决可能影响本集团收成质素的问题。 就本集团的水果分销业务（“水果分销业务”）而言，考虑到业务环境及本集团的发展需求，诚如二零二四年一月所公布，本集团将部分所得款项净额（原定用于在广东省创建综合分销中心以提供水果分销业务的加工水果增值服务）重新分配至种植业务于广西省的果园，以提升资源分配的整体效率。作为水果分销商，本集团将致力采购并提升各种水果以满足本集团的客户需求。在激烈的竞争下，中国经济持续复苏及约于二零二三年三月底收购完成后本公司全资附属公司陕西品尚农产品贸易有限公司（“陕西品尚”）对水果分销业务的发展带来贡献，有关收入较去年同期录得增加。 03亚洲果业控股有限公司 主席报告 于二零二二年分销及安装空调业务（“空调分销业务”）在梅州设立业务据点后，本集团一直于中国本地市场寻找不同地理位置，并于二零二三年将空调分销业务扩展至深圳市场。于回顾期间内，本集团于空调分销业务所作努力及承诺已获得回报，收入按期间增加至约人民币35,900,000元。此外，本集团亦能够使空调分销业务的分部业绩较去年同期有所改善。 前景 展望将来，本集团预计本地消费将在“三头马车”增长格局中担当更主要角色。尽管情况充满挑战，惟本集团保持审慎乐观，认为中国政府的有利政策将继续在本地创造利好营商环境。在管理团队支持下，本集团将自信地在生生不息及竞争激烈的市场形势中寻找不同业务的商机。 透过成本控制及管理等内部程序改革种植业务的改善工作将会继续。本集团亦将继续透过评估各种水果的利润水平，开拓及优化本集团的水果产品组合。本集团对百香果种植业务保持审慎乐观，将会评估透过种植不同种类水果以多元化水果产品组合的可行性并于适当时付诸实行，从而减轻对本集团现有水果产品组合的依赖。 本集团水果分销业务的业务模式主要重点依旧为于中国采购及分销一系列水果，本集团已创建具质素水果供应商网络、与现有客户维持业务关系及与新客户打好关系。本集团网络里的可信赖高品质水果供应商的稳定供应仍然在水果分销业务扮演关键角色。 透过与一家供应商订立框架协议取得稳定的空调供应，有效期限于截至二零二五年六月三十日止年度方届满，空调分销业务藉此在市场站稳阵脚，初步进驻梅州，日后本集团将投放更多资源于深圳市场，务求令销售额稳定增长。本集团将继续开发空调分销业务及售后服务，从而进一步扩阔本集团的收入来源。 多元化业务组合的进度及本集团在充满挑战的业务环境营运表现的坚韧能力使本集团受惠。展望将来，本集团将于中国积极开拓新商机，并继续加强本集团的核心能力。 二零二三年至二零二四年中期报告04 主席报告 致谢 本人谨此代表董事会诚挚感谢各位尊贵股东、客户及业务伙伴一直以来对本公司的支持和信赖。本人亦藉此机会向努力不懈的管理团队及员工表达深切谢意，就他们于回顾期间内为本集团的竭诚努力及宝贵贡献致谢，期望本集团继续谱写璀璨未来。 主席 李梓莹 二零二四年二月二十八日 05亚洲果业控股有限公司 管理层讨论与分析 展望 于二零二四年，随着中国水果种植及分销行业很可能维持激烈竞争，我们将维持谨慎。由于我们乐观认为中国经济整体逐步增长，我们亦确认有关改善会在一段时间内无法保持平衡，倘消费者信心出现任何预计以外的不利变动，均可能对本集团水果的需求造成影响。因此，本集团将会于制订种植业务及水果分销业务的策略时保持审慎。鉴于中国整体经济的长期增长潜力及当地消费者消费能力增加，董事会对种植业务及水果分销业务的长远前景保持审慎乐观。 空调分销业务一直为本集团贡献重要收入，为本集团主要收入来源之一，本集团将继续投放资源扩大业务规模并改善营运效率。由于近年夏季气温日益炎热，空调已日渐成为中国住户的必需品，故本集团相信空调分销业务将于二零二四年维持稳健增长。 业务回顾 于回顾期间内，本集团种植业务的农产品主要包括在本集团位于中国广西的合浦种植场（“合浦种植场”）栽种及培植的百香果。作为批发商，本集团已向中国分销商出售该等水果。为提升业务整体表现，本集团监察及评估其水果在财务上的可行性及回报，寻求方法改善水果品质及其收获的产量，积极管理其种植业务，尽可能及时识别及解决可能影响本集团农作物品质的问题。然而，2019冠状病毒病封控期间柑橘果树未能得到妥善护养，许多柑橘树受虫害、黄龙病及╱或柑橘溃疡病的严重影响，故此本集团的柑橘类水果种植业务于回顾期间处于集成阶段。于回顾期间内，本集团录得收入约人民币60,000元。 就水果分销业务而言，本集团继续发展及巩固与供应商及客户的关系。尽管水果分销业务竞争仍然激烈，但随着中国经济逐步复苏，加上于收购后综合计算陕西品尚后的收入贡献，故本集团于回顾期间内录得收入约人民币25,400,000元。 就于二零二二年开展的空调分销业务而言，本集团主要在中国从事空调分销及安装服务，以及提供空调售后服务。空调分销业务于深圳创建据点后继续发展。于回顾期间内，本集团收入获得理想增长，录得收入约人民币35,900,000元。由于中国住户对空调的需求增加，故本集团空调分销业务的策略为进一步扩大客户群，于未来获得更大量的销售订单。 二零二三年至二零二四年中期报告06 管理层讨论与分析 财务回顾 收入 本集团于回顾期间录得收入约人民币61,300,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币21,100,000元）。 本集团业务分为三个分部，即(i)种植业务；(ii)水果分销业务；及(iii)空调分销业务。以下为按分部划分的本集团收入分析。 截至十二月三十一日止六个月 二零二三年 二零二二年 变动(%) 人民币千元 人民币千元 种植业务 57 574 –90.1% 水果分销业务 25,386 673 3,672.1% 空调分销业务 35,905 19,898 80.4% 总计 61,348 21,145 190.1% 于回顾期间，本集团在合浦种植场的百香果收成季节完结后．录得收入约人民币60,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币600,000元），较去年同期减少约90.1%。收入减少主要由于回顾期间内合浦种植场天气情况恶劣，导致收成的质量未如理想。 就水果分销业务而言，本集团于回顾期间录得收入约人民币25,400,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币700,000元），较去年同期大幅增加约3,672.1%。尽管经营环境充满挑战，中国整体经济正逐渐从疫情复苏。此外，本集团于二零二三年三月底前已完成收购陕西品尚，该公司主要从事农产品分销及销售，在陕西省拥有全面的销售网络。于回顾期间，陕西品尚为分部收益作出重大贡献。 07亚洲果业控股有限公司 管理层讨论与分析 空调分销业务方面，本集团录得收入约人民币35,900,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币19,900,000元）。空调分销业务于二零二一年十二月完成收购深圳市金龙建设工程有限公司（“金龙建设”）后方开始。于回顾期间，本集团向品牌拥有人购入空调，于中国梅州市的电器店出售。在梅州创建业务据点后，本集团继续探索及扩展其空调分销业务至深圳市场。于二零二三年二月三日，本集团与供应商订立框架协议，确保空调供应稳定，从而满足客户需求。地理区域的扩展使收益激增。 其他收入 于回顾期间，本集团录得其他收入约人民币1,500,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币5,800,000元），主要包括与个体农户订立之各份业务合作协议产生的管理收入、政府补贴及向由本公司一名主要股东担保的独立第三方贷款而产生的利息收入。 员工成本 于回顾期间，本集团的员工成本约为人民币5,600,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币5,300,000元）。员工成本轻微增加约5.7%，乃主要由于(i)陕西品尚产生员工成本，而有关成本于去年同期尚未并入财务业绩；(ii)金龙建设员工人数较去年同期增加，使支付的员工成本上升；及(iii)被合浦种植场人数减少所抵销。 分销及其他营运开支 于回顾期间，本集团的分销及其他营运开支约为人民币500,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币900,000元），主要包括运送水果及空调所产生的运输成本。 二零二三年至二零二四年中期报告08 管理层讨论与分析 一般及其他行政开支 于回顾期间，本集团的一般及其他行政开支约为人民币7,800,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币5,700,000元），主要包括法律及专业费用、办公物业开支及种植场保安支出。回顾期间的一般及其他行政开支较去年同期增加，乃由于企业行动（如供股）所产生的费用。 所得税 于回顾期间，本集团的所得税开支约为人民币70,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：所得税抵免约人民币300,000元），主要包括就本集团的水果分销业务及空调分销业务在中国所产生的溢利所征收及应缴的企业所得税。 本公司拥有人应占亏损 于回顾期间，本公司拥有人应占亏损约为人民币11,800,000元（截至二零二二年十二月三十一日止六个月：人民币18,600,000元）。回顾期间的下跌乃主要由于(i)物业、厂房及设备并无减值亏损；(ii)以公允价值计量且其变动计入损益的