李宁公司发布了2023年业绩,收入为275.98亿元,同比增长7%;权益持有人应占净溢利为31.87亿元人民币,同比减少21.6%。服装成为增长支撑,渠道方面电商暂时承压。毛利率稳健,渠道人员开支和计提影响利润率。运营层面健康发展,保障企业发展后劲。24年稳健下谋发展。预计公司2024-2026年净利润分别为34.96、40.15、44.82亿元人民币,增速分别为9.68%、14.86%、11.63%,目前股价对应PE分别为15.1、13.2、11.8倍,维持“强烈推荐”评级。