北交所周报：板块整体缩量下跌，北交所920号段启用在即

北交所周报●北交所 2024年03月23日 板块整体缩量下跌，北交所920号段启用在即北证A股 ——北交所周报 核心观点（3.17-3.23）： 北证50指数周涨跌幅为-3.45%，行业表现分化明显。本周北证50涨跌幅为 -3.45%。245家上市公司中，有35家公司周涨幅为正，涨幅最大的是吉林碳谷（+22%），其次是恒拓开源（+21.58%）、方盛股份（+16.44%）、泓禧科技 （+15.02%）等，跌幅最大的是三维股份（-13.59%）。从行业来看，本周北交所各行业分化明显，其中传媒行业受AI新产品Kimi的热度带动，周涨幅领先 （+10.9%），国防军工与有色金属紧随其后，美容护理行业表现欠佳（-7.2%）。 已完成2轮测试，北交所920代码落地在即。目前北交所新代码号段的测试工作已经完成了2轮，预计3月份还将有一次全网测试，新代码或最终在4月份上线。为稳妥有序推进证券代码切换工作，将先为增量上市公司分配920证券代码，待市场准备工作就绪后，再为存量上市公司统一切换920证券代码。 本周北交所整体交易活跃度有所回落。本周，北交所日均成交额约为63.88亿元，较上周的68.45亿元小幅下滑。本周，北交所整体成交额为319亿元，较上周的342亿元下降6.68%，成交量为28.34亿股，较上周29.65亿股下降4.4%。对比其他板块，北交所仍保持较高交易热度，本周换手率为25.32%。 北交所17家公司发布年报业绩。本周宏裕包材等17家公司发布年度报告，其中8家实现净利润同比正增长。锦波生物净利润同比增长超100%；硅烷科技、骏创科技、武汉蓝电净利润同比增长超40%；民士达、秉扬科技、许昌智能、华岭股份、惠同新材净利润也均实现同比正增长。大唐药业、纬达光电、中科美菱及华阳变速表现欠佳，净利润同比下降超40%。康乐卫士、一致魔芋、宏裕包材、田野股份净利润也呈现负增长。 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现均有所回落。本周北证50涨跌幅为-3.45%，市场整体表现有所回调。主题基金中，大成北交所两年定开混合C跌幅最小（-1.46%），强于北证50整表现。本周北交所指数基金产品整体表现优于北证50，其中广发北证50成份指数A跌幅最小（-3.07%）。 北交所整体市盈率回落至21倍左右。截至2024年3月22日收盘，北证A股的市盈率为21倍，较上周22倍市盈率有小幅回落，科创板公司和创业板公司市盈率与上周基本持平，分别33倍和31倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所日均成交额略有下滑，但板块换手率水平仍相对较高，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.03.23） 上市公司家数 245 本周新增家数 0 总股本（亿股） 326.00 流通股本（亿股） 172.63 总市值（亿元） 3676.60 流通市值（亿元） 1871.23 成交金额（万元） 571,047.32 成交数量（万股） 51,137.61 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现9 二、新股概览及项目动态11 （一）北交所本周新上11 （二）下周新股申购情况11 （三）北交所项目动态12 三、北交所要闻13 四、风险提示13 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回落，日换手率水平约为3%左右。本周北交所日均成交额约为63.88亿元，较上周的68.45亿元小幅下滑。本周北交所整体成交额为319亿元，较上周的342亿元下降6.68%，成交量为 28.34亿股，较上周29.65亿股下降4.4%。 表1：北交所本周情况概览（2024.03.17-2024.03.23） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 74.75 6.79 3.93 3,840.29 245 方盛股份 博迅生物 国防军工 社会服务 -- 星期二 67.96 5.78 3.35 3,799.89 245 智新电子 方盛股份 有色金属 国防军工 -- 星期三 56.88 4.96 2.87 3,800.53 245 恒拓开源 智新电子 有色金属 社会服务 -- 星期四 62.78 5.71 3.30 3,740.03 245 流金科技 武汉蓝电 传媒 有色金属 -- 星期五 57.03 5.10 2.95 3,676.60 245 吉林碳谷 雷神科技 食品饮料 交通运输 -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率仍保持较高水平。受市场整体情绪影响，本周北交所表现欠佳，弱于科创板、创业板及沪深主板。本周北交所换手率较上周有所下降，为25.32%，但仍高于科创板和沪深主板。北交所本周成交额小幅下滑，且较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.03.23） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 245 15.01 319.40 25.32 -2.90 21.17 2.48 科创板 570 101.84 3,510.21 14.49 0.05 33.05 3.03 创业板 1,340 80.54 14,122.88 28.68 1.33 30.49 2.99 沪深主板A股 3,201 210.29 36,162.83 14.86 0.13 11.60 1.24 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年3月23日，北交所上市公司总数为245家，总股本为326亿股，其 中流通股本为172.63亿股，较上周基本持平；总市值为3676.6亿元，其中流通市值为1871.23亿元；当日成交 金额为57.03亿元，当日成交数量为5.1亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，但北交所与其他板块相比仍然保持较高的换手率水平。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.03.23） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-03 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所245家上市公司中，有35家公司周涨幅为正，涨幅最大的是吉林碳谷（+22.0%），其次是恒拓开源 （+21.58%）、方盛股份（+16.44%）、泓禧科技（+15.02%）等，跌幅最大的是三维股份（-13.59%）。从行业来看，本周北交所各行业分化明显，其中传媒行业受AI新产品Kimi的热度带动，周涨幅领先（+10.9%），国防军工（+5.2%）与有色金属（+2.9%）紧随其后，美容护理行业表现欠佳（-7.2%）。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.03.23） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 10.9 5.2 2.9 1.51.2 0.4 -0.9 -1.8 -2.7-2.9-2.9-3.1-3.4-3.5-3.7 -4.2-4.5-4.9-5.0-5.2-5.4 -6.1 -7.2 15 10 5 0 -5 -10 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.03.23）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.03.23） 22.0 21.6 16.4 15.0 12.6 12.1 10.910.6 7.9 7.5 25 20 -10.4-10.0-9.9 -13.6 -13.0-12.9-12.8-12.4-12.3-11.7 0 15-2 -4 10-6 -8 5 -10 0-12 -14 -16 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.03.23）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.03.23） 31.8 29.0 26.225.8 24.4 22.322.1 19.8 18.5 17.3 35 2.1 2.0 1.6 1.4 1.31.3 1.31.2 0.9 0.8 2.5 30 2 25 201.5 151 10 0.5 5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.03.17-2024.03.23，财务数据为2023年业绩快报，*数据来自2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 836077.BJ 吉林碳谷 基础化工 22.00 89.62 20.49 2.41 19.74 2 834415.BJ 恒拓开源 计算机 21.58 9.98 1.89 0.21 102.07 3 832662.BJ 方盛股份 机械设备 16.44 14.26 3.43 0.63 19.81 涨幅前十 4 871857.BJ 泓禧科技 电子 15.02 11.79 4.49 0.38 32.92 5 837212.BJ 智新电子 电子 12.59 9.77 4.06 0.16 37.30 6 839729.BJ 永顺生物 农林牧渔 12.11 18.48 3.14 0.58 21.89 7 834021.BJ 流金科技 传媒 10.94 15.36 7.68 0.2