【赛腾股份】发布员工持股计划，充分受益HBM扩产浪潮【华西机械】

【赛腾股份】发布员工持股计划，充分受益HBM扩产浪潮【华西机械】事件：公司发布第一期员工持股计划（草案）。 1、发布第一期员工持股计划，彰显发展信心。 公司发布第一期员工持股计划，出资参加本员工持股计划的员工不超过706人，其中公司董事、监事及高级管理人员6人，本员工持股计划资金总额上限为3.02亿元，资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律、行政法规允许的其他 【赛腾股份】发布员工持股计划，充分受益HBM扩产浪潮【华西机械】事件：公司发布第一期员工持股计划（草案）。 1、发布第一期员工持股计划，彰显发展信心。 公司发布第一期员工持股计划，出资参加本员工持股计划的员工不超过706人，其中公司董事、监事及高级管理人员6人，本员工持股计划资金总额上限为3.02亿元，资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律、行政法规允许的其他方式。 本员工持股计划涉及的标的股票规模不超过6，163，410股，占公司当前股本总额的3.08%，股票来源为公司回购专用证券账户回购的公司A股普通股股票。 从业绩考核来看，以2023年扣除非经常损益后净利润为基数，2024年扣除非经常损益后净利润增长率≥15%。第一期员工持股计划的发布，有望将员工利益与公司紧密绑定，充分调动员工积极性，利好公司发展。 2、AI驱动HBM扩产加速，公司量测设备有望深度受益。 AI、HPC等需求高涨驱动下，存储行业加速复苏，2024Q2美光实现营收58.2亿美元，同比大增58%，环比+23%；实现归母净利润7.93亿元，同比增加31.05亿美元，环比增加20.27亿美元，明显超过前期指引。 细分应用领域来看，HBM为重要增长点，2023年全球搭载HBM总容量将达2.9亿GB，同比增长60%，2024年三星、海力士、美光HBM产能已被基本抢完，2023-2027年全球HBM市场CAGR将高达82%，驱动全球HBM龙头加速扩产。 从资本支出的角度来看，以海力士为例，2023年HBM3销售额同比增加5倍以上，2024年力图将产能翻倍。 从工艺端来看，HBM对量测的需求量价齐升，公司和海外HBM龙头紧密合作，三星已形成批量订单，并推进更高端量测设备产业化，海力士正在积极推进合作，同时积极推进国内存储客户开拓，有望充分受益于全球HBM扩产浪潮。 投资建议：消费电子行业景气复苏+新品迭代背景下，公司消费电子设备主业有望延续高速增加，叠加HBM量测设备产业化加速，MR概念催化，建议重点关注。