中国移动发布2023年年报,营收同比增长7.7%,归母净利润同比增长5.0%。EBITDA为人民币3415亿元,同比增长3.7%。公司数字化转型收入达到2538亿元,同比增长22.2%,对主营业务收入增量贡献达到89.7%,占主营业务收入比提升至29.4%。预计公司2024-2026年归母净利润分别为1424亿/1552亿/1703亿元,对应PE分别为15/14/13倍,维持“买入”评级。