2024年全球科技消费电子的发展趋势

GfK@TechG 2024年全球科技消费品市场展望 2 稳中求进 机会探寻韧性+确定性 1 筑底回升 经济预期消费信心行业复苏 2 ©GfK 信号一 全球增长面临的风险大致平衡 2024年经济环境压力有所缓解 ©GfK3 IMF最新经济预判调高24年全球GDP增速预期，全球增长面临的风险大致平衡 2022-10 3.2 2.7 3.2 2023-1 3.4 2.9 3.1 2023-4 3.4 2.8 3.0 2023-7 3.5 3.0 3.0 2023-10 3.5 3.0 2.9 |IMF全球GDP增长预测，%GDP 6.2 2021 3.5 2022 3.0 2023F 2024年1月 调高 3.1 2024F ©GfK Source:IMF,WORLDECONOMICOUTLOOK2024/14 美元加息丨通胀下降速度快于预期，或触发降息，海外经济压力将有所缓解 |联邦基础利率与美国CPI/核心CPI走势（%，2018M1-2024M01） CPI 核心 CPI 核心商品（21%）核心服务（59%） 食品 （14%）能源 （7%） •家居陈设&用品•居住 •服装 •交通运输商品 •医保商品 •休闲商品 •休闲服务 •运输服务 •医保服务 •供水&垃圾处理 5.3 通胀目标2% 3.1 4.0 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 18M118M318M518M718M918M1119M119M319M519M719M919M1120M120M320M520M720M920M1121M121M321M521M721M921M1122M122M322M522M722M922M1123M123M323M523M723M923M1124M01 CPI_当月同比核心CPI_当月同比有效联邦目标基金利率_月均 ©GfK Source：FederalReserve5 信号二 随着通胀及就业市场等因素稳定下来消费者信心将有望在2024年回升 ©GfK6 2023年中期经合组织国家消费者信心呈现稳定态势；随着通胀及就业等因素的稳定，消费者信心有望在2024年回升 USA 96.9 Euroarea 96.2 Nov22 Oct22(China) vs China 93.0 OECD 96.2 97.198.1 Nov23 Oct23(China) 93.398.0 HistoricalAverage=100 ©GfK Source:OECD;ConsumerConfidence:Amplitudeadjusted,Long-termaverage=100,Sept2019–Nov2023; https://data.oecd.org/leadind/consumer-confidence-index-cci.htm7 中国国内整体消费信心与2023年3月持平，维持在2022年下半年以来的最高点；家庭经济状况评价略有下降，但仍好于更早情况 消费信心&社会消费品零售总额增速% 非常有信心+有点信心% 88 8888 过去半年家庭经济状况% 谷底 -12 -8 -8 -29 -9 -30 -9 -10 4 -23 18 21 27 41 33 30 40 48 40 52 45 变好了变差了净变好 59 8282 66 7779 -20.5 -7.5 社会消费品零售总额同比增速% 5.08.56.7 -6.7 -1.8 10.610.1 谷底/拐点 Feb-20Apr-20Nov-20Jul-21Feb-22May-22Dec-22Mar-23‘Dec-23 Nov-20Jul-21Feb-22May-22Dec-22Mar-23’Dec-23 ©GfK 来源：社会消费品零售总额月度同比数值源于国家统计局 那您有多大的信心相信“在未来半年，您个人的经济状况会比现在更好”？/您个人和家庭的经济状况相比一年前变化如何8 中国消费者信心跟踪调研Dec-2023 信号三 2023年全球科技硬件市场呈稳定迹象预计2024年全球T&D市场将温和复苏 ©GfK9 经历两年衰退后，预计2024年全球科技消费电子行业将温和复苏 SalesvaluegrowthFYvsPY|Jan-Dec|Value(USD) Total AdvancedEconomies EmergingandDevelopingEconomies13% 8% 16% 8% 3% -2%-2%-2% 0% 3%4%2% FY2024F -3%-3%-3% -6% -8% -12% FY2022 FY2023 FY2019FY2020FY2021 ©GfK Source:GfKMarketIntelligence:SalesTracking,InternationalCoverage(excl.NorthAmerica),Salesrevenuegrowth2023vs2022&2019 CEincludesMultifunctionalTechnicalDevicesandSDAincludesPersonalDiagnostics10 1 筑底回升 经济预期消费信心行业复苏 2 稳中求进 机会探寻韧性+确定性 11 ©GfK 机会探寻一 高端市场消费韧性高 中国品牌高端突破，欧洲是绕不开的战略高地 ©GfK12 通胀加剧人群贫富差距，低收入人群消费大幅下滑，高端消费市场规模维稳 Global,YTDDecember2023/KeyTechnicalConsumerGoodsproductgroups* 30% 27% 43% 16% 12% 72% 15% 16% 69% Total 29% 24% Premium:Brandswithpriceindexof>150** 47% Standard: Brandswithprice indexof75<=150** Entry: Brandswithprice indexof<=75** -1%0% -9% SalesUSDValueGrowth%YoY Telecom CE+Photo IT+OE MDA SDA 33% 28% 38% 6% 1%1%0% -3% 2% -2% 34% 21% 46% 1%0% -7% -10%-10%-12% -9% -7% ©GfK13 RefreshRate >=120hz +4% -10% 0% +18% Bluetooth 3% +26% NVMe Gaming -4% -13% -1% +29% >=256GB Storage -11% +75”Screen +12% Global(ex.NA) Jan-Dec2023 SalesValueUSDGrowthYoY% premiumsegmentexamplevscategorytotal 高端产品跑赢品类均值，技术创新和品牌归属是关键趋势 ©GfK TVSmartphoneMobilePC Monitor InternalSSD ComputerKeyboard 14 高端市场主要集中在中国和西欧，欧洲是中国品牌高端突破避不开的价值高地 手机>800USD穿戴>200USDPC>1000USD ©GfK15 机会探寻二 促销活动将发挥关键作用 价格成为消费者购买决策中越来越重要的因素 ©GfK16 大规模促销活动对全年营收起到关键作用，贡献三分之一收入比重近3~4年时间，时长已经从11周增加到了15周 Toppromotionaleventsthatmatter:SalesValue%oftotalyearsales 14% 12% 10% 8% TOTALWEUEEMEALATAMDevAsiaEmer.AsiaexCNChina 11.0% 7.7% TCGOnline% TCGSales:Event%ofyearin FY2023 34% Top7EventsTotal 2023:36.1% 2020:34.0% 2019：24.2% PrimeDayreplaced MothersDay+Women’sDayweekendsas2topretailsalesevents 7.0% 6% 4%4.0% 3.9% Weeks50-2 Week46-48 Weeks24+44+45 Weeks39+40 Weeks28+41 15weeks 2% ©GfKSource:WeeklyPOSpanel.SalesValue(NSP)USD;AllweeklytrackedcategoriesacrossallweeklytrackedcountriesTherecanbenonuniformityintrackingofcategoriesacrosscountriesFY202317 吸尘器是“黑五”期间大促的热门产品，洗衣机/笔记本是“6.18”&“双11”的热门 Impactforkeycategoriesduringpromotionalperiods:GlobalversusChina TVWashingMachineVacuumCleanerMobileComputingMediaTabletSmartphones+Tablets China GlobalexcludingChina 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Week46-48 Weeks50-52 Weeks28+41 Weeks44+45 Weeks24+25 0% ©GfKSource:GfKMarketIntelligenceSalesTracking,WeeklyB2CRetailer,Countries:WeeklyTCGcountriesGlobalandChinaexcludingNorthAmerica18 大促时期产品均价高于年度平均，高端产品在大促时期也是销售主力；价格成为消费者购买决策中越来越重要的因素 Moreexpensiveproductsaresoldduringthepromotion|Nov2023vsAvg.AnnualPrice|PriceUSD FlatTV 501USD 483USD Refrigerator 535USD 523USD Smartphone 459USD 442USD Heavypromotionperiod globally: BlackFriday,CyberMondayDiwali,SinglesDay (Nov2023) DentalCare 31USD 28USD TCGTotal Vacuumcleaner 207USD 176USD 173USD 187USD Nov2023price Annualaverageprice ©GfKSource:GfKMarketIntelligence:SalesTracking,GlobalexNorthAmericaPeriodNov2023*BlackFridayalsoincludestheWhiteFridaypromotionsasstatedinMETA19 2024年全球科技消费品市场展望 筑底回升 信号一：全球增长面临的风险大致平衡，2024年经济环境压力有所缓解 信号二：随着通胀及就业市场等经济因素稳定下来，消费者信心将有望在2024年回升 信号三：2023年全球科技硬件市场呈稳定迹象，预计2024年全球T&D市场将温和复苏 稳中求进 机会探寻一：高端市场消费韧性高，欧洲是绕不开的战略高地 机会探寻二：促销活动将发挥关键作用，价格成为消费者购买决策中越来越重要的因素 ©GfK20 Thankyou！