北交所日报：指数缩量连调，成交萎缩创年内新低

2024年3月13日 证券研究报告·市场日报 北交所日报 南京证券研究所 分析师：韩紫馨执业证书号：S0620522100001 电话：025-58519166 邮箱：zxhan@njzq.com.cn 基础数据 成分个股：245 平均市值（亿元）： 15.03 日成交金额（亿元）： 58.72 日成交量（亿股）： 5.05 日换手率（%）： 4.67 市盈率（TTM）： 63.43 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意 或影响，特此声明。 指数缩量连调，成交萎缩创年内新低 摘要： 行情回顾：周三（3月13日），北证50指 数继续调整，至收盘跌16.11点，跌幅 1.82%，成交58.72亿元，成交量创下年内新低。沪深A股三大指数全部收阴线，至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.27%，创业板跌0.57%，科创50指数跌0.34%，成交10548亿元，比昨日（11454亿元）减少 906亿元，成交金额连续三日突破万亿元。 要闻及公告：建邦科技（837242.BJ）关于全资子公司取得IATF16949认证的公告：取得认证范围包括控制器、传感器和电机的设 计和生产。舜宇精工（831906.BJ）关于取得发明专利授权的公告：公司发明“一种单电机控制汽车出风口”收到国家知识产权局 《发明专利证书》。克莱特（831689.BJ）关于取得发明专利证书的公告：公司发明“一种循环式海上风机机舱设备用冷却机构”和“能够清理空气过滤结构的海上风机通风冷却系统”收到国家知识产权局《发明专利证书》。 新股发行：今日戈碧迦申购。 风险提示：资本市场大幅波动，北交所政策执行不及预期。 每日市场综述 周三（3月13日），北证50指数继续调整，至收盘跌16.11点，跌幅1.82%，成交58.72亿元，成交量创下年内新低。沪深A股三大指数全部收阴线，至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.27%，创业板跌0.57%，科创50指数跌0.34%，成交10548亿元，比昨日（11454亿元）减少906亿元，成交金额连续 三日突破万亿元。从成交金额和成交量上看，今日北交所成交金额58.72亿 元，比前一日（65.72亿元）减少7亿元，成交金额在连续3日维持在60-70 亿元之后再度萎缩至60亿元之下，目前已连续八日回落至百亿元之下；成交量 5.05亿股，比前一日（5.52亿股）减少0.47亿股。从个股涨跌情况看，全线下跌，北交所245只个股，28家上涨，3家持平，214家下跌，下跌家数占比87.3%。盘面上，北证所属的23个申万一级行业，仅有传媒（+1.59%）1个上涨，其余22个下跌，其中有色金属（-4.15%）、交通运输（-3.56%）和美容护理（-3.13%）位居跌幅前三。 2月份，北证50指数先抑后扬重返900点上方，月大涨9.73%，2月最大 振幅高达28.59%，进入3月，北证50指数上涨无力后展开一轮调整，指数再 度回到900点下方，成交金额也回落至百亿元之下，近几日，北交所与沪深市 场不同的是，沪深市场持续放量（已连续3日超万亿元），而北交所成交量缩 量明显，在连续3日萎缩至70亿元以下之后，今天成交58.72亿元，创下年内 新低量，可见活跃资金对北交所的关注度明显下降。北交所自2024年开始走势 与沪深市场基本一致，回顾3月份行情，北证50月跌5.85%，沪指月涨0.95%，深成指月涨2.94%，创业板月涨4.88%，科创50月涨0.89%，北交所3月走势最弱。目前看，北交所3月份以调整为主，整个市场缩量明显，后市能 否重拾升势取决于以下2点，一是沪深市场走势，二是成交量能否重新站上百亿元关口。展望后市，目前整个市场包括北交所仍处于小型上升通道中，目前 沪深市场已悄然结束调整，正展开第二轮上涨，反弹高度将取决于成交量能否持续放大，沪深市场万亿元关口、北交所百亿元关口都具有重要的参考意义。跟去年11月和12月的独立行情不同，2月5日以来的反弹，北交所走势与沪深市场趋同一致，每日热点板块也基本是跟随沪深市场而动，后市北交所更大可能将跟随沪深市场而动。展望后市，可密切关注沪深市场走势。目前2023年业绩披露已结束，投资者后市可多关注行业景气、业绩超预期、低估值的个 股。 图1.每日行情回顾 数据来源：iFinD、南京证券整理 表1.北交所个股涨跌幅 数据来源：iFinD、南京证券整理 图2.北证A股行业日平均涨跌幅 数据来源：iFinD、南京证券整理 图3.北交所行业平均市盈率（TTM） 数据来源：iFinD、南京证券整理 北交所要闻及公司重要公告 建邦科技（837242.BJ）关于全资子公司取得IATF16949认证的公告：青岛建邦汽车科技股份有限公司全资子公司青岛拓曼电子科技有限公司于近日取得《IATF16949：2016汽车质量管理体系认证证书》。认证范围包括控制器、传感器和电机的设计和生产。 点评：建邦科技是青岛市“专精特新”中小企业，公司的主营业务为汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售，公司的主要产品包括制动系统、传动系统、电子电气系统、转向系统，发动系统，已形成较为完善的产品覆盖。汽车后市场具有多品种、小批量、多批次、高要求的特点，大型汽车后市场客户对供应商的要求较高。经过多年的发展，公司已实现国内外双市场联动发 展，公司外销收入占营业收入比例较高，近70%的收入来自海外（2022年海外占比68.06%），近年来，公司国内业务发展迅猛，已与三头六臂汽配、康众汽配、途虎养车等展开全面业务合作。此外，公司拥有专门的国内销售队伍，努力进行新产品的市场开拓。公司对于汽车电子的研发和制造方面拥有完全的控制权，并且随着电动汽车的未来发展，新能源汽车以及燃油车的电子化程度不断提高，后市场有较大的更换需求增长空间。高毛利的汽车电子类产品预计会作出越来越多的贡献。IATF16949:2016汽车质量管理体系是国际汽车工作组 （InternationalAutomotiveTaskForce,IATF）于2016年发布的全新汽车行业质量管理体系标准，替代原有的ISO/TS16949标准。新标准致力于持续改进，强调缺陷预防，涵盖汽车行业的特定要求和辅助工具，并在整个供应链中减少变差和浪费，是整车厂和供应商需要严格遵照的强制要求。拓曼电子是公司汽车电子类产品自产化的执行单位，取得此项认证说明其已经具备了汽车电子类产品规模化生产的相关能力。通过此项认证对公司提高工作效率，预防产品缺陷，提高客户满意度等方面具有积极的促进作用。有利于公司相关战略的开展与实施，对公司未来的发展经营具有积极影响。 舜宇精工（831906.BJ）关于取得发明专利授权的公告：宁波舜宇精工股份有限公司于2024年3月8日收到中华人民共和国国家知识产权局颁发的一项 《发明专利证书》，发明名称为“一种单电机控制汽车出风口”。 点评：舜宇精工是一家集汽车功能件设计、开发、制造于一体的汽车零部件制造商。公司主营业务收入主要为内饰功能件、模具及AGV集成解决方案收入。公司具备与整车厂同步开发和自主开发能力，经过多年的发展和持续的投入，公司在内饰功能件、注塑模具开发、AGV集成解决方案等领域已取得丰富的技术积累，并已在核心技术领域形成多项自主知识产权。截至上市保荐书签署日，公司拥有专利147项，其中发明专利8项，实用新型专利134项，外观 设计专利5项；拥有软件著作权5项。目前舜宇精工内饰件适配车型包含上汽 通用GL8、红旗H9、吉利星瑞等燃油车型及比亚迪汉、小鹏P7、五菱宏光MINI、理想ONE等新能源车型，这些车型在国内汽车市场知名度高且销量较好，预计销量上升的同时会带动舜宇精工的出风口等内饰件的销量增加。此外，公司与德国贝尔合资成立舜宇贝尔并切入高端装备制造领域，主要为整车制造提供AGV及集成解决方案，CARLOG、AGV等新产品在客户及行业涵盖范围方面具有较大提升潜力。“一种单电机控制汽车出风口”发明专利的取得有利于提升公司产品的自主知识产权优势，加强对知识产权的保护力度，增强公司的核心竞争力，对公司未来的经营发展具有积极意义。 克莱特（831689.BJ）关于取得发明专利证书的公告：2024年3月12日，威海克莱特菲尔风机股份有限公司收到了由国家知识产权局颁发的两项《发明专利证书》，发明名称分别为:“一种循环式海上风机机舱设备用冷却机构”和“能够清理空气过滤结构的海上风机通风冷却系统”。 点评：威海克莱特菲尔风机股份有限公司是一家以提供高可靠、高效率、低噪声、轻量化为核心技术特点的单一目标或多目标集成的工业装备环境热管理解决方案为核心竞争力的制造和服务商。公司重点聚焦轨道交通、新能源装备（风电、燃气轮机、核电等）、海洋工程与舰船（海上钻井平台、高技术船舶等）、冷却塔和空冷器、制冷等行业，主要为上述高端装备行业知名企业协同创新研制通风冷却产品，产品技术含量较高，市场竞争相对温和。公司主要客户为轨道交通、新能源装备（风电、燃气轮机、核电等）、海洋工程与舰船、冷却塔和空冷器及制冷等行业的国内外知名企业。受益于新增汽车运输船业务，订单处于持续增长状态，2023年，预计公司营业总收入为508,099,652.81元，同比增长20.44%；归属于上市公司股东的净利润为 60,711,947.89元，同比增长20.79%，公司实现营业收入3.82亿元，同比增长26.3%；实现归母净利润4674.1万元，同比增长38.75%。专利“一种循环式海上风机机舱设备用冷却机构”在于提供一种循环式海上风机机舱设备用冷 却机构，以解决在海上恶劣运行环境中存在的技术难题--冷却时不具有较好的干燥功能，空气中的湿度易造成机舱设备损坏，影响整体的使用寿命，不便于对冷却的范围进行调节的问题。该循环式海上风机机舱设备用冷却机构，具有较好的干燥功能，避免湿气过高对机舱设备造成损坏，同时实现对冷却的范围的调节，具有较好的适用性。发明“能够清理空气过滤结构的海上风机通风冷却系统”涉及海上风力发电机通风冷却技术领域，公开了一种能够清理空气过滤结构的海上风机通风冷却系统，该发明技术在给机舱罩内的电气件进行散热冷却时，利用海水冷却空气，有效利用海底的海水温度低的特点，经过初步抽气净化之后，在一段时间内，净化后的气体在本系统内循环，不需要频繁的抽取外界气体，从而不需要过多使用气体净化结构，冷却空气均匀分布在机舱罩壳内，利用自清理结构清理空气过滤结构，且通过收集桶收集灰尘，避免清理掉的灰尘再次粘附至过滤板上，该技术冷却效果优异，稳定性和可靠性高，能够有效确保风力发电机组正常、稳定运行。上述两项发明专利可广泛应用于海上风机通风冷却系统设计，上述发明专利证书的取得体现了公司的科技创新及自主研发能力，有利于增强公司对自有知识产权的保护力度，促进公司持续技术创新，提升公司海上风电风机竞争力，未来公司将继续凭借先进的技术与优质的服务，助力建设公司高质量可持续发展之路。 北交所市场新股发行 今日戈碧迦（835438.BJ）申购。 表2.新股申购基本资料 新股基本面及投资建议：公司是工信部认定的“国家专精特新小巨人企业”，专注于光学玻璃及特种玻璃的配方、熔炼、检测，主要产品分为光学玻璃及特种功能玻璃两大类。截至23年8月31日，除熟料炉和实验炉外，公司 现共有17条运行产线，募投项目扩增6条产线，预计27年全部达产。此外公 司开发出日产10吨的光学玻璃窑炉，超过国内其他厂商同类光学玻璃窑炉单产量，目前，公司已成为国内少数可以规模化生产光学玻璃及特种功能玻璃的主要厂商。公司的光学玻璃被广泛应用于安防监控、车载镜头、光学仪器、智能投影、照相摄像、智能车灯、高端工艺品等应用领域，2022年光学玻璃产品在国内的市场占有率排名第三。目前公司可以生产的光学玻璃牌号从成立初期的2个增加到100余个，已覆盖冕