图南股份是一家主要从事航空高温合金材料的研发、生产和销售的公司。根据最新的业绩预告,公司预计2023年实现归母净利润3.20-3.40亿元,同比增长25.59%-33.44%。这主要得益于公司紧跟装备发展需求,逐步扩大战略客户资源,向高附加值领域拓展,全面提升质量管理和精益管理水平,实现以增效为核心的高质量发展目标。此外,公司还通过募投项目提升产能,费用率有望进一步降低。图南股份的第二增长曲线逐渐成型,业务持续拓展为公司成长贡献新动能。预计公司2023-2025年归母净利润为3.32亿元、4.01亿元和4.79亿元,对应当前股价PE为30、25、21倍,维持“买入”评级。