基金周报：2024上海基金业女性数据出炉，联博基金首只产品本周发行

证券研究报告|2024年03月10日 基金周报 2024上海基金业女性数据出炉，联博基金首只产品本周发行 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、沪深300、中证500收益靠前，收益分别为0.63%、0.20%、-0.55%，科创50、中小板指、创业板指收益靠后，收益分别为-1.51%、-1.19%、 -0.92%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周石油石化、有色金属、电力及公用事业收益靠前，收益分别为5.15%、4.73%、3.61%，房地产、消费者服务、综合金融收益靠后，收益分别为-3.93%、-3.41%、-3.15%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金11140亿元，逆回购到期11640亿 元，净公开市场投放500亿元。不同期期限的国债利率有所下行，利差缩窄5.42BP。上周中证转债指数下跌0.46%，累计成交1851亿元，较前一周减少268亿元。 上周共上报31只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括4只QDII，1只FOF，国泰上证国有企业红利ETF、工银瑞信中证30年期国债ETF、建信日经225指数基金、永赢日经225指数基金、万家纳斯达克100ETF、南方东英沙特阿拉伯ETF等。 3月7日，首批10只中证A50ETF均已成立，合计发行规模为165.26 亿元，其中摩根基金和平安基金的中证A50ETF将于3月12日上市。 3月5日，联博基金宣布，旗下首只面向中国市场的公募产品——联博 智选混合将于2024年3月11日起面向投资者公开发售。 3月8日，上海市基金同业公会发布了上海基金业女性从业数据报告，随着新时代女性拥有更高的教育水平和更强的事业追求，金融行业已成为女性就业的第三大行业，基金领域的“她力量”正日益增强。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.31%、0.28%、0.52%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为1.10%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-3.59%、-1.62%、0.60%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.11%，量化对冲型基金收益中位数为0.34%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.12%，量化对冲型基金收益中位数为0.99%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金223只、目标日期基 金123只、目标风险基金148只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-0.15%。 基金产品发行情况。上周新成立基金34只，合计发行规模为391.79亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有38只基金首次进入发行阶段， 本周将有21只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-动量因子表现出色，三大指增组合本周均跑赢基准》——2024-03-09 《主动量化策略周报-资源板块领涨，超预期精选组合年内排名主动股基前1/9》——2024-03-09 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第135期）》 ——2024-03-08 《私募基金周报-上周股票多头私募收益中位数1.04%，百亿私募调研聚焦机械板块》——2024-03-06 《ETF周报-10只中证A50ETF结束募集，沪深300ETF净申购近80亿元》——2024-03-04 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金15 风险提示16 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 图表目录 图1：上海基金业女性过半的公司比例5 图2：上海基金业女性高管总体比例5 图3：主要宽指数收益率（截至2024.03.08）6 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.03.08）6 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.03.08）7 图6：中信一级行业指数收益（截至2024.03.08）8 图7：债券利率（截至2024.03.08）9 图8：债券利率周度变动（BP，截至2024.03.08）9 图9：中证转债走势及成交额（截至2024.03.08）9 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2024.03.08）10 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2024.03.08）10 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.03.08）11 图14：不同类别FOF权益占比（截至2024.03.08）11 图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.03.08）11 图16：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2024.03.04至2024.03.08)4 表2：首批10只中证A50ETF4 表3：货币市场利率（截至2024.03.08）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.03.08）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表9：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.03.08）17 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.03.08）17 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.03.08）18 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.03.08）18 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.03.08）19 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.03.08）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报31只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括4只QDII，1只FOF，国泰上证国有企业红利ETF、工银瑞信中证30年期国债ETF、建信日经225指数基金、永赢日经225指数基金、万家纳斯达克100ETF、南方东英沙特阿拉伯ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2024.03.04至2024.03.08) 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF 混合型 股票指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 6 2 2 11 1 4 1 4 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、首批中证A50ETF发行规模165亿元 3月7日，首批10只中证A50ETF均已成立，合计发行规模为165.26亿元，其中摩根基金和平安基金的中证A50ETF将于3月12日上市。 表2：首批10只中证A50ETF 基金代码 基金名称 基金经理 成立日期 发行规模，亿元 159593.OF 平安中证A50ETF 钱晶 2024-03-04 20.00 159595.OF 大成中证A50ETF 李绍,刘淼 2024-03-06 20.00 563350.OF 华泰柏瑞中证A50ETF 李茜 2024-03-06 20.00 560350.OF 摩根中证A50ETF 韩秀一 2024-03-05 19.92 159592.OF 银华中证A50ETF 王帅,张亦驰 2024-03-06 19.10 159596.OF 华宝中证A50ETF 蒋俊阳 2024-03-07 15.48 159591.OF 富国中证A50ETF 苏华清 2024-03-07 15.29 562890.OF 嘉实中证A50ETF 尚可 2024-03-07 14.30 561230.OF 工银中证A50ETF 赵栩 2024-03-06 12.24 563080.OF 易方达中证A50ETF 林伟斌 2024-03-06 8.93 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 2、联博基金首只公募产品本周发行 3月5日，联博基金宣布，旗下首只面向中国市场的公募产品——联博智选混合 将于2024年3月11日起面向投资者公开发售。该产品是一只偏股混合型基金，采用科技驱动的量化基本面方法，挖掘A股市场阿尔法收益。该产品拟任基金经理朱良先生拥有24年行业经验，是国内早期公募基金经理之一。 二、沪深交易所联合举办量化私募机构交易合规培训 3月4日，上交所会同深交所联合举办量化私募机构交易合规培训，帮助量化私募机构及时、准确理解量化交易监管思路和工作要求，切实提升合规交易水平，防范量化交易风险。来自28家头部量化私募机构的负责人及业务骨干参加。 此次培训，沪深交易所通报了量化交易异常交易典型案例，介绍了量化交易监管总体思路，明确要求量化私募机构加强内部风控管理，防范交易过程中出现影响证券交易所系统安全或者正常交易秩序等情形，切实规范量化交易行为，落实好 合规交易要求，保障市场稳健运行。 三、2024上海基金业女性从业数据出炉 3月8日，上海市基金同业公会发布了上海基金业女性从业数据报告，随着新时代女性拥有更高的教育水平和更强的事业追求，金融行业已成为女性就业的第三大行业，上海市基金同业公会自2018年起持续发布上海基金业女性从业数据报告，展现基金领域的“她力量”。 报告显示，截至2024年2月，上海基金行业女性员工总体占比47%，有31%的公司女性员工过半；上海基金业女性高管总体占比28%，按公司类型依次为：异地公募上海分公司（40%），私募基金（32%），公募基金（28%），基金销售 （22%），部分私募及异地公募上海分公司高管全部为女性。 图1：上海基金业女性过半的公司比例图2：上海基金业女性高管总体比例 资料来源：上海市基金同业公会、国信证券经济研究所整理资料来源：上海市基金同业公会、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、沪深300、中证500收益靠前，收益分别为0.63%、0.20%、-0.55%，科创50、中小板指、创业板指收益靠后，收益分别为-1.51%、-1.19%、-0.92%。过去一个月科创50指数上涨16.40%，收益最高，上证综指指数上涨9.94%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为3.32%。 图3：主要宽指数收益率（截至2024.03.08） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于50%-90%的历史分位水平。 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.03.08） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月上证综指、创业板指、沪深300和中证500指数日均成交额均有所下降，其余主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月35%-85%的历史分位水平。 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.03.08） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周石油石化、有色金属、电力及公用事业收益靠前，收益分别为 5.15%、4.73%、3.61%，房地产、消费者服务、综合金融收益靠后，收益分别为 -3.93%、-3.41%、-3.15%。过去一个月，通信行业累计上涨23.44%，收益最高，综合行业累计下跌0.15%，收益最低。今年以来，煤炭、家电、银行的累计