国浩集团2023/24 中期报告
2023/24 中期业绩报告 目录 公司资料2 财务业绩3 中期股息3 业务回顾3 人力资源及培训8 集团展望8 购买、出售或赎回本公司之上市证券8 企业管治8 其他资料9 综合收益表（未经审核）14 综合全面收益表（未经审核）15 综合财务状况表（未经审核）16 综合资本变动表（未经审核）18 简明综合现金流量表（未经审核）20 未经审核中期财务报告附注21 请浏览本公司网址www.guoco.com参阅本中期报告之网上版本。 本产品采用的材料来自良好管理的FSC™认证森林和其他受控来源。 ©版权国浩集团有限公司。本公司保留一切版权。 （公于二司零二四资年二料月二十六日） 董事会 执行主席 郭令海 执行董事 周祥安 非执行董事 郭令山 独立非执行董事 DavidM.NORMAN 黄嘉纯，银紫荆星章，太平绅士 PaulJ.BROUGH 董事会审核及风险管理委员会 PaulJ.BROUGH－主席DavidM.NORMAN 黄嘉纯，银紫荆星章，太平绅士 董事会薪酬委员会 黄嘉纯，银紫荆星章，太平绅士－主席郭令海 PaulJ.BROUGH 董事会提名委员会 郭令海－主席DavidM.NORMANPaulJ.BROUGH 国浩集团有限公司中期报告2023/24 集团财务总监 周祥安 公司秘书 卢诗曼 注册成立地点 百慕大 注册地址 ClarendonHouse,2ChurchStreet, HamiltonHM11,Bermuda 主要办事处 香港 皇后大道中九十九号中环中心五十楼 电话:(852)22838833 图文传真:(852)22853233 网址:www.guoco.com 股份过户分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东一百八十三号合和中心十七楼 一七一二至一六室 核数师 毕马威会计师事务所 财务志要 公布中期业绩 中期股息截止过户登记时间 二零二四年二月二十六日（星期一） 就中期股息暂停办理股份过户登记手续 二零二四年三月十一日下午四时三十分（星期一） 派发中期股息每股0.50港元 二零二四年三月十二日（星期二） 二零二四年三月二十六日（星期二） 根据《财务汇报局条例》注册公众利益实体核数师 国浩集团有限公司中期报告2023/24 财务业绩 国浩集团有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）谨提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止六个月之未经审核综合中期业绩如下： 截至二零二三年十二月三十一日止六个月，本集团录得未经审核股东应占综合溢利14.489亿港元，较二零二二年同期（经重列）增加13%。此乃主要由于本集团酒店及休闲部及金融服务部的正面表现。每股基本盈利为4.46港元，比较上年同期则为3.95港元（经重列）。 截至二零二三年十二月三十一日止六个月，自营投资部、物业发展及投资部、酒店及休闲部、金融服务部及其他分部分别录得除税前溢利2.210亿港元、4.439亿港元、3.397亿港元、6.712亿港元及1.170亿港元。整体而言，本集团截至二零二三年十二月三十一日止六个月之未经审核综合除税前溢利上升65%至17.928亿港元。 中期股息 截至二零二三年十二月三十一日止六个月的收益增加41%至132.939亿港元，主要由于物业发展及投资部的收益因新加坡住宅项目的分阶段确认销售上升而增加24.880亿港元。此外，酒店及休闲部的收益在本期间的行业复苏带动下亦增加7.343亿港元。 董事会已就截至二零二四年六月三十日止财政年度宣派中期股息每股0.50港元，合共约1.65亿港元（二零二二╱二零二三年度中期股息：每股0.50港元，合共约1.65亿港元）。中期股息将于二零二四年三月二十六日（星期二）派付予于二零二四年三月十二日（星期二）名列股东名册之股东。 业自营务投回资顾 截至二零二三年十二月三十一日止六个月期间，尽管整个期间经历了波动市况，全球股市（中国及香港除外）整体表现正面，并以强劲收盘结束。消费者物价指数反映美国通胀上升引发忧虑，加上市场对美联储延长高利率的预期下，全球股市于第三历季首见下跌。美国十年期国债收益率上升同时进一步加剧忧虑。然而，二零二三年第四季开始以后，随着美国通胀放缓及劳动力市场出现降温迹象，忧虑情绪大幅减退。二零二三年十二月举行的联邦公开市场委员会会议显示美联储持较为温和的立场，并预期二零二四年将减息。 在市场环境波动的情况下，截至二零二三年十二月三十一日止六个月我们的自营投资部录得除税前溢利2.210亿港元。我们以公司业务基本面为优先考虑的投资策略证明有利于减轻短期波动的影响。 由于通胀及利率方向的不确定性，截至二零二三年十二月三十一日止六个月金融市场出现大幅波动。在此背景下，我们的财资团队继续专注于对冲及管理外汇风险，同时监察本集团整体流动资金状况，以尽量降低金融市场动荡带来的负面影响。 于二零二三年十二月三十一日，本集团自营投资部之总投资额为18.19亿美元。于同日，并无单项投资占本集团资产总额5%或以上。 物业发展及投资 国浩房地产有限公司（“国浩房地产”） 截至二零二三年十二月三十一日止六个月，国浩房地产的收益较去年同期增长61%至10.664亿新加坡元（约61.993亿港元），此乃主要由于物业发展及房地产投资业务均录得强劲增长。 国浩房地产物业发展收益增加67%至9.180亿新加坡元（约53.366亿港元），主要由于其已大部份售出的新加坡高端住宅发展项目美雅豪苑(MeyerMansion)、名汇庭苑(MidtownModern)及曲水伦庭(LentorModern)的分阶段确认销售额有所上升。此外，其来自中国的物业发展收益录得较二零二二年同期上升三倍的增长，主要来自重庆国浩18梯项目的销售贡献。 国浩房地产投资物业的收益增长46%至1.094亿新加坡元（约6.360亿港元），乃由于国浩时代城（GuocoMidtown）开始逐步租出以致经常性租金收入增加。于上海的国浩长风城南座办公楼及地库零售收益亦增长66%至930万新加坡元（约5,410万港元），为中国经常性收入带来稳定增长。 其他收入减少55%至2,130万新加坡元（约1.238亿港元），主要由于缺乏去年同期录得的利率对冲公平值收益及汇兑收益所致。 融资成本增加87%至1.135亿新加坡元（约6.598亿港元），此乃主要由于国浩时代城在竣工前将利息支出资本化，但于本财务期间于损益表中确认。高利率环境同时亦导致融资成本上升。 截至二零二三年十二月三十一日止六个月，国浩房地产应占联营公司及合营企业业绩录得溢利2,050万新加坡元（约1.192亿港元），而去年同期则录得应占亏损。此乃主要由于经已全数售出的新加坡合营住宅项目TheAvenir正逐步竣工并带来溢利贡献。 整体而言，国浩房地产的经营溢利增长42%至9,310万新加坡元（约5.412亿港元），而股东应占溢利增长12%至6,620万新加坡元（约3.848亿港元）。 新加坡市区重建局的统计数据显示，二零二三年非有地私人住宅的整体价格上升6.6%，较二零二二年8.1%的升幅有所放缓。房地产顾问莱坊(KnightFrank)估计发展商在二零二三年出售的新私人住宅数目较二零二二年低9.1%，此乃由于宏观经济情况低迷、高利率、房地产降温措施及预期二零二四年将有更多新住宅选择等因素所致。就二零二四年而言，分析师预期住宅物业价格将有介乎3%至6%之间的温和升幅。至于写字楼市场，虽然空置率维持可控，惟预期短期内将面临如经济不确定性、明显的需求驱动因素减少及二零二四年竣工量高于历史平均水平等挑战。尽管如此，房地产顾问世邦魏理仕(CBRE)预期甲级写字楼租金将于二零二四年增长2%至3%。 官方数据显示，二零二三年十二月中国新建住宅价格录得自二零一五年二月以来最大跌幅，而以楼面面积计算的十二月房地产销售量较去年同期下跌23%。中国国家统计局数据显示，十二月70个城市中有62个城市新建住宅价格较上月下跌，高于十一月的59个。由于房地产行业持续疲弱的情绪及忧虑，官方推出支持房地产行业的措施，包括放宽房地产销售限制及金融机构增加该行业的融资及流动资金。 物业发展及投资（续） 国浩房地产有限公司（“国浩房地产”）（续） 根据先前估计，马来西亚于二零二三年第四季及全年分别录得的3.4%及3.8%经济增长低于预期，乃由于全球需求疲弱及商品价格低迷导致出口下跌。莱坊(KnightFrank)指出，马来西亚住宅物业市场的前景谨慎乐观，其销售量、新推出的房地产项目及成功竣工的物业数量有所增长。在技术、金融及专业服务等行业持续需求的支持下，以及在追求品质的趋势及对环境、社会及管治因素意识不断增强的推动下，巴生谷(KlangValley)地区的写字楼市场预期将保持稳定并温和复苏。 凭藉其物业发展及房地产投资双引擎的强劲表现，国浩房地产将持续审视其项目组合，并继续审慎投资于有前景的领域，发挥优势以争取成果。 酒店及休闲 ClermontHotelGroup（“CHG”） 我们位于英国的主要酒店营运业务单位ClermontHotelGroup，于截至二零二三年十二月三十一日止六个月期间录得除税后溢利2,110万英镑（约2.071亿港元），比较二零二二年同期则为2,280万英镑（约2.093亿港元）。去年同期的溢利包括因Covid疫情相关的营业中断保险索赔产生的除税后金额为720万英镑（约6,610万港元）的特殊收入。于二零二三年五月，与HardRockInternational的许可协议结束，酒店得以重启为TheCumberland。毗邻物业亦于二零二三年十一月重启为 ThistleParkLaneHote（l前称GreatCumberlandPlace）。初步情况尤其是在房价方面均为正面。 从营运方面，上一财政年度结束时所产生的强劲势头延续到本期间。上升的本地及国际需求持续推动较高的客房销售量和房价。本年度前六个月的收益达1.491亿英镑（约14.632亿港元），超出二零二二年同期12%，并推动高于预期的溢利增长。该业务亦受益于较高入住率的规模效益，再加上较高的房价，以致除税后溢利有所增加。 尽管通胀逐渐缓和，并有迹象显示劳工供应有所改善，但宏观经济环境仍存在不确定性。尽管利率预期至少在未来六个月内将保持高位，该业务因能源价格自二零二二年高点大幅下跌而得以受惠。从商业角度而言，持续强劲的需求将支持客房销售量及平均房价的增长。获得最佳工作场所的认证亦有助于提升员工参与度及挽留员工。整体而言，CHG在推动未来增长处于有利位置。 TheRankGroupPlc（“Rank”） 截至二零二三年十二月三十一日止六个月，Rank的博彩净收益增长9%至3.626亿英镑（约35.584亿港元），乃由于所有业务部门均录得增长。经营溢利增至2,170万英镑（约2.130亿港元），乃主要由于收益持续改善及能源成本大幅下跌抵消雇佣成本上升的影响。截至二零二三年十二月三十一日止六个月，Rank录得除税后溢利880万英镑（约8,640万港元），乃主要由于本期间并无去年同期Grosvenor及Mecca赌场预期业绩下跌的相关减值开支9,540万英镑（约8.746亿港元）。 酒店及休闲（续） TheRankGroupPlc（“Rank”）（续） 本财政年度上半年，Grosvenor赌场的顾客人次增加8%，顾客每次平均消费增加2%。顾客每次平均消费增长缓慢反映到访英国的高净值游客数目有所下降。部分是由于英国脱欧后缺乏免税购物，以及其他司法管辖区缺乏可用信贷服务所造成。Mecca赌场的客流量轻微增加2%，顾客每次平均消费增加7%。在西班牙，上半年Enracha赌场的顾客人次增加9%，惟仍低于疫情前水平。尽管如此，Enracha赌场的收益较疫情前水平高21%。 在跨渠道顾客收益维持稳健增长水平的支持下，数码业务持续表现良好，Grosvenor及Mecca增长强劲。在西班牙，Yo及Enracha品牌
