心脉医疗(688016)发布2023年度业绩快报,整体业绩呈稳健增长态势,且增速维持在较高水平。公司海外销售收入增长同比超过50%,收入占比进一步提升。同时,公司自研产品阻断球囊已向国家药监局递交注册资料,多个在研管线进展顺利。我们预计公司2023/2024/2025年营收分别为11.87/15.61/20.24亿元,归母净利润分别为4.93/6.57/8.51亿元,EPS分别为5.96/7.94/10.28元,对应PE分别为31/23/18倍,给予公司“增持”评级。