制造业投后服务探索-高瓴深度价值创造（DVC）实践报告

PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 清科&高瓴联合发布：制造业投后服务全纪实 随着股权投资市场的发展成熟，投后服务能力已日渐成为LP与被投企业选择股权投资机构时的重要参考。投资机构逐渐开始加强投后服务资源积累及能力建设，不断迭代投后服务内容及边界，推动了股权投资市场投后管理与服务模式的演进。 清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心长期关注投资机构投后管理与服务模式变迁，在广泛地业内交流及市场调研中累积了对机构投后服务的深刻理解。为解析行业最新实践、推动机构能力建设，2021年清科研究中心曾与高瓴联合发布了《科技创新驱动的投后服务新模式：高瓴深度价值创造（DVC）研究报告》，在总结市场投后服务的模式演变脉络基础上，深入研究了投后服务3.0模式代表案例高瓴深度价值创造实践，给市场提供参照。 近年来，随着高瓴在制造业领域的深入布局，其DVC团队也在不断探索服务制造业企业的更优解，打磨制造业领域专属投后服务的工具箱，并在此过程中积淀了众多具有借鉴意义的实践案例。基于此前研究与专家访谈，清科研究中心将高瓴DVC团队服务制造业企业的案例进行总结，提炼归纳出制造业DVC工具箱及赋能路径，最终形成《制造业投后服务探索-高瓴深度价值创造（DVC）实践报告》（下文称“报告”）。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 技术迭代与创新不但深入影响着我们的生活，也通过催生新需求、演变新模式而驱动着各行各业的变革。制造业作为实体经济的重要支柱，其与新技术的融合中蕴含着巨大能量，“双碳”目标则进一步推动制造业加速转型升级，与此同时，这些机遇也给传统制造业企业带来了更复杂的挑战。 面对产业变化所带来的全新命题，不但企业需要持续创新以应对市场之“变”，投资机构也应不断转变角色、完善各项能力，从而回应制造业企业迫切的转型诉求。从识别更具发展潜力的企业入手，投资机构还须逐步为其提供全方位、多层次的帮助，如协助制造业企业的加快数字化进程、围绕企业需求提供针对性的人才和组织升级服务、匹配制造业内部乃至跨行业资源，同步前沿技术与创新理念，和企业共同寻找并建立能够持续成长的核心驱动力。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 基于“哑铃理论”及对制造业发展前景的研究，高瓴对“哑铃”的两端——即科技创新在各产业的广泛渗透，以及另一端制造业等传统领域的数字化、智能化转型保持着长期关注。在通过持续研究细分领域产业蓝海、持续对制造业产业链上下游做布局之外，高瓴还秉持“从发现价值到创造价值”理念，在与企 业的共同实操中，不断打磨「高瓴DVC」这套独特的投后能力系统：从制造业企业各阶段发展的不同特点及实际需求出发，对原有的高瓴DVC工具箱进行调整与升级，最终形成了专门服务于制造业企业的投后服务工具箱，为制造业的共性问题给出系统化、产品化解决方案。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 “乐橘集团自2019年起正式开始以颠覆传统的理念进入化工包装供应链行业。作为发展中的初创企业，高瓴的专业团队以独有的DVC模式为指导，深入乐橘变革一线，与乐橘携手打造专属乐橘的价值链体系，在协同创新的同时，与乐橘共同探索适合我们的生产力、组织方式。高瓴投后这种探索深度价值创造的专业精神与严谨态度，与我们一起创造了乐橘成长过程中不可缺少的一体两面。 ⸺石翔乐橘科技CEO” PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 高瓴的制造业DVC工具箱是成体系的产品矩阵，试图针对制造业企业面临的各类问题、提出的各项需求提供定制化解决方案，希望打造能够帮助企业和企业家掌握解决问题的工具与方法。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 以数字化服务为例，高瓴DVC数字化服务旨在将传统制造业主要基于硬件迭代的升级方式，转化数据这一核心资产驱动的软件迭代模式。在企业发出需求后，DVC数字化团队能够化身为“CEO的数字化办公室”，深入一线了解制造业企业各环节工作流程及其中痛点、利用多样的数字化工具帮助企业加速数字 “高瓴DVC数字化团队入驻爱梦、展开长期服务已超过一年，我们非常感谢他们的努力付出。他们踏实肯干，深入一线，常常和经销商、导购员工作到最晚。目前爱梦的数字化转型在高瓴DVC团队的支持下已经初见雏形，这让我们更加理解用户、更加贴近消费者，也令公司的决策更加准确和清晰。高瓴DVC对公司转型和成长的帮助非常显著，我们希望未来能与他们展开更深、更长、更多维度的合作。 ⸺吴鄂爱梦集团CEO” PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 化建设。例如，为某新能源领域成熟制造企业的智能工厂建设提供决策支持；帮助某全球知名品牌的小家电业务在产品研发、原材料供应、产品营销等环节打通数字资产积累及转化渠道等。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 而针对制造业企业人才缺失的问题，高瓴的组织人才服务不但包括能够指引DVC组织服务团队工作与被投企业进行团队搭建的《高瓴价值赋能手册》，还匹配了一群懂产业、懂专业的人力资源专家，积累了 “高瓴投后团队具备从文化理念、管理体系、先进工具方法、落地实践执行等各方面极为丰富的经验，能够针对被投企业量身定制最契合的管理机制。除此之外，高瓴还能在人才招聘和引进、上下游联动和拓展、企业品宣与推广、管理培训交流等方面持续不断的给清云团队赋能，成为公司乘风破浪的护航舰、快速发展的助推器、走向卓越的合伙人。 清云拥有很多知名的投资人，但是在众多知名的投资人之中高瓴是顶尖的，与众不同来源于业务深耕，高瓴的投后服务模式值得在行业广泛推广，值得更多的投资人学习应用。 ⸺张志强清云智通CEO” PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 包含人才、行业、专家等的资源库和工具包。高瓴组织人才团队的服务案例中，有尽力帮助初创企业渡过早期“死亡谷”的努力，也有为成长期企业优化组织架构、为成熟期企业引入新鲜血液的全力以赴。其中，最触动我们的是高瓴整合了被投企业的人才招聘需求，牵头组织了高瓴联合校招制造业专场春招与秋招，借助自身的影响力与渠道无偿帮助制造业企业走入著名高校，触达上万名学生，为制造业引入了宝贵的新生力量。 在生产制造环节，精益制造服务持续发挥重要作用。高瓴DVC团队中的精益专家帮助处于各个发展阶段的企业进行从“0到1”和从“1到n”的改善，在低成本试错与快速迭代寻求新的突破点，将业务进行 “精益管理是企业走向卓越运营的必经之路，华大智造导入精益变革两年以来，从精益工具导入学习改善开始，快速向沉淀方法、自主改善过渡。同时以价值流驱动开展专项突破，服务于业务目标，以明星产品测序MGISEQ-2000为代表的全流程效率提升、立足现在眼观未来的布局规划类专项、标准化建立类的改善专项等，完善推广流程，下沉执行团队，把班组长建设发展成推进精益的中坚力量，未来还将赋能人才育成。精益持续改善的理念与华大智造“六化”的理念高度契合，未来我们将不断深耕精益工具，用精益思维武装头脑，助力智造为生命科学提供更好的核心工具。 ⸺刘健华大智造执行副总裁” PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 增殖和复制。如帮助某科学家创业企业建立精益管理体系，成功走过初创到成熟期的转型；帮助某体外诊断设备创业企业突破在扩大生产规模阶段的生产管理瓶颈。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 此外，高瓴DVC的产业资源服务，以及战略、融资服务都在尽力从产业链、战略、资金、生态合作等不同层面为企业的长期发展提供更多的选项，而绿色低碳转型服务则从理念传导、低碳转型方案设计与实施等层面试图帮助制造业企业把握关键机遇，迎接挑战。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 如中国社会科学院大学数字中国研究院执行秘书长李怡萱所述，“面对领域细分、门类繁多的产业现状，数字化与绿色化，恐怕并没有大而“化”之，包打天下的统一解决方案，而只能俯身具体行业，做好形而下的细致探索，以期输出有效的定制化方案。在这个方向上，涵盖实体产业与创新领域丰富的被投企 业生态、加上专业的数字化等团队，让高瓴在帮助企业实现上述转型中拥有了更多可能。” 作为中国股权投资行业的观察者与见证者，清科研究中心期待高瓴DVC模式能够帮助更多制造业企业转型发展，并在实践中持续迭代出更精细、更具深度的投后服务模式。同时，我们更希望能看到行业中有越来越多的投资机构能打造独具特色的投后服务机制，与制造业企业携手共进。 PEDATAMAX138****06192024-03-1209:56 我们期望能看到股权投资行业的百家争鸣，能见证制造业的腾飞发展。