北交所周报：2023首份年报成绩亮眼，2024首只新股涨势喜人

2024年03月09日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（3.4-3.8） 2023首份年报成绩亮眼，2024首只新股涨势喜人 摘要 周观点：本周，北交所整体表现较弱，但板块流动性领先市场，区间换手率达到29.6%。北交所公司2023年首份年报披露，同享科技业绩亮眼，实现营 收21.75亿元，同比增长74%；净利润1.2亿元，同比增长140%，同时，同享科技披露定向发行股票募资方案，成为北交所第一家计划两次定增募资的公司，募集资金总额不超过3.0亿元，用于年产光伏焊带3万吨项目和补充流动资金。龙年北交所第一只新股铁拓机械上市，首日涨幅达140%。本周中国证券监督管理委员会主席吴清发表讲话，将在四个方面下功夫：1）严把入口、2）狠抓日常，加强上市后监管、3）畅通出口、4）压实责任，以提高上市公司质量，让投资者获得更好的回报为目标。随着相关政策效应逐步释放，短期看市场预期逐步稳定，中长期看板块高质量发展基调不变，上市企 业质量把控良好，市场流动性持续改善。建议把握板块配置窗口，关注高成 长性低估值个股、具备估值优势的细分领域龙头企业及优质、低价新股。 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五（3月8日）收盘市值3694.7 亿元，北证50指数较周一（3月8日）开盘市值下降6.2%，整体比创业板下降约5.3个百分点（创业板指下降约0.9%）；相比市场下降约6.4个百分点（沪深300上升约0.2%）。 97343 北证A股板块对比。截至2024年3月8日，北证A股成分股个数共245个，公司平均市值15.1亿元，同期创业板个股平均市值为76.4亿元，科创板平均 市值为99.8亿元。从成交量上来看，“2024年3月4日（周一）-2024年3 月8日（周五）”北交所板块周交易金额为394.7亿元，平均周交易金额为 1.6亿元，区间换手率为29.6%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为21.4倍，PE绝对值较上周五（3月1日）下降 1.5倍。 本周北交所有1只新股上市：铁拓机械（873706.BJ）。铁拓机械（873706.BJ）上市时间为2024年3月8日，所属行业为机械设备，主营业务为沥青混合料 搅拌设备及其配套设备的研发、生产、销售及服务。此次公开发行股票数量 2226.6万股，发行价格6.7元/股，发行市盈率（加权）为10.5倍，新股募 集资金总额约1.5亿元。 下周无企业更新新股动态。 下周北交所无企业上会。 要闻：2023年首份年报披露，同享科技去年业绩亮眼；同享科技披露定向发行股票募资方案，拟募集资金全部用于年产光伏焊带3万吨项目；龙年北交 所第一只新股铁拓机械正式上市，上市首日涨幅达140%；中国证券监督管理委员会主席吴清发表讲话，指明未来工作的四个方向。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50沪深300 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2023-09-11 2023-09-21 2023-10-08 2023-10-18 2023-10-28 2023-11-07 2023-11-17 2023-11-27 2023-12-07 2023-12-17 2023-12-27 2024-01-11 2024-01-23 2024-02-04 2024-02-14 2024-02-24 2024-03-07 -40% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（3.4-3.8） 成分股个数245 总市值（亿元）3694.68 公司平均市值（亿元）15.08 板块周交易金额（亿元）394.71 平均周交易金额（亿元）1.61 区间换手率（%）29.62 相关研究 1.北交所周报（2.26-3.1）：业绩快报陆续发布，铁拓机械成为北交所龙年第一股(2024-03-04) 2.北交所周报（2.19-2.23）：业绩披露高峰期已至，北证50成分股再迎调整(2024-02-26) 3.北交所周报（1.29-2.2）：北交所代码切换进入测试阶段，康乐卫士或成首家“北+H”上市公司(2024-02-05) 4.北交所周报（1.22-1.26）：北交所代码切换技术准备启动，北证公司纳入恒生A股专精特新50指数(2024-01-29) 5.北交所周报（1.15-1.19）：企稳回升再显板块韧性，业绩预喜行情蓄势待发(2024-01-22) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告5 6北交所发行上市项目审核动态8 7北交所要闻9 8风险提示9 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五2 图5：本周北交所股票跌幅前五2 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/3/8）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所主题基金区间涨跌幅表4 表5：发行项目上市审核动态8 1北证A股与各板块对比 北证A股板块对比。截至2024年3月8日，北证A股成分股个数共245个，公司平均 市值15.1亿元，同期创业板个股平均市值为76.4亿元，科创板平均市值为99.8亿元。从成 交量上来看，“2024年3月4日（周一）-2024年3月8日（周五）”北交所板块周交易 金额为394.7亿元，平均周交易金额为1.6亿元，区间换手率为29.6%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为21.4倍，PE绝对值较上周五（3月1日）下降1.5倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/3/8） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 244 16.08 582.06 2.39 44.70 北证A股（本区间） 245 15.08 394.71 1.61 29.62 科创板 569 99.79 3175.43 5.58 13.38 创业板 1338 76.49 12077.35 9.03 25.97 上证A股 2266 235.37 21150.43 9.33 12.09 深证A股 2843 103.63 28018.63 9.86 20.48 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 10.23-10.27 10.30-11.3 11.6-11.10 11.13-11.17 11.20-11.24 11.27-12.1 12.4-12.8 12.11-12.15 12.18-12.22 12.25-12.29 1.1-1.5 1.8-1.12 1.15-1.19 1.22-1.26 1.29-2.2 2.5-2.9 2.12-2.16 2.19-2.23 2.26-3.1 3.4-3.8 0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 2024年3月4日（周一）-2024年3月8日（周五），本周北交所有1只新股上市：铁拓机械（873706.BJ）。 铁拓机械（873706.BJ）上市时间为2024年3月8日，所属行业为机械设备，主营业务为沥青混合料搅拌设备及其配套设备的研发、生产、销售及服务。此次公开发行股票数量2226.6万股，发行价格6.7元/股，发行市盈率（加权）为10.5倍，新股募集资金总额约1.5亿元。 铁拓机械上市当天（3月8日）以6.7元/股开盘，以16.1元/股收盘，单日涨跌幅为140.1%。据公司2022年报披露，2022年营业收入为3.6亿元，净利润为41.9百万元，PE（TTM）为22.8。 下周共无企业更新新股动态。下周北交所无企业上会。 3本周行情回顾 分析周期为2024年3月4日（周一）-2024年3月8日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五（3月8日）收盘市值3694.7亿元，北证50指数较 周一（3月8日）开盘市值下降6.2%，整体比创业板下降约5.3个百分点（创业板指下降约 0.9%）；相比市场下降约6.4个百分点（沪深300上升约0.2%）。 图3：本周行情回顾 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50 -0.93% -1.17% -1.42% -1.51% -0.26% 创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -6.17% -0.92% -0.70% 0.20% 0.63% -7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1% 数据来源：iFinD，西南证券整理 个股层面，本周内北交所245只个股中有20只股票上涨，0只股票持平，225只股票下跌。其中，铁拓机械区间内上涨140.1%，市盈率（TTM）为22.3倍；纬达光电区间内下跌16.9%，市盈率（TTM）为34.6倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 140.06% 24.21% 12.24% 7.62% 7.19% 铁拓机械广脉科技雷神科技科润智控方大新材 -2% -5% -8% -11% -14% -17% -20% 纬达光电微创光电吉冈精密惠同新材志晟信息 -16.93% -16.52% -16.22% -15.91% -15.81% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于机械设备、通信、计算机、电力设备以及轻工制造行业。上涨的20只股票市盈率估值（TTM）水平偏高，其中有14只股票市盈率估值（TTM）超过 30倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 873706.BJ 铁拓机械 机械设备 沥青混合料搅拌设备及其配套设备的研发、生产、销售及服务。 838924.BJ 广脉科技 通信 提供无线通信网络优化整体解决方案及一站式服务。 872190.BJ 雷神科技 计算机 游戏笔记本、游戏台式机和游戏外部设备等产品的设计、研发和销售 834062.BJ 科润智控 电力设备 高低压成套设备、变压器的研发、制造和销售 838163.BJ 方大新材 轻工制造 物流快递包装的生产、销售以及胶黏材料研发。 跌幅前五 873001.BJ 纬达光电 电子 偏光片和光学薄膜材料的研发、生产与销售 430198.BJ 微创光电 计算机 视频监控传输设备的研发、生产和销售。 836720.BJ 吉冈精密 机械设备 铝合金、锌合金压铸件的研发、生产和销售。 833751.BJ 惠同新材 有色金属 金属纤维及其制品的研发、生产和销售 832171.BJ 志晟信息 计算机 智慧城市信息化集成、硬件销售、运维服务 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表3：涨跌幅前五股票市场数据 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 时间 2024/3/8 2022/12/31 2022/12/31 2024/3/8 2022/12/31 2022/12/31 涨幅前五 873706.BJ 铁拓机械 机械设备 14.30 3.59