电子行业周报：机构预期2024年服务器出货同比增长2.05%

电子行业周报总结

市场走势与行业动态

• 市场走势：

  • 上周（2月29日至3月6日），上证综指上涨2.77%，沪深300指数上涨2.92%。
  • 电子行业表现优于大盘，申万一级电子指数上涨8.02%，跑赢上证综指5.24个百分点，跑赢沪深300指数5.1个百分点。
  • 行业估值提升，本周PE估值升至42.93倍。

• 行业数据：

  • 全球手机出货量：2023年第四季度全球手机出货量同比增长8.59%。
  • 中国手机销量：2023年1月，中国智能手机出货量同比增长61.4%。
  • 半导体销售额：2023年1月，全球半导体销售额同比增长15.2%。
  • 日本半导体设备出货量：2023年1月，日本半导体设备出货量同比增长5.25%。

行业分析

• 服务器市场：预计2024年全球服务器出货量同比增长2.05%，其中AI服务器占比约12.1%。
• 头显市场：2023年中国AR/VR头显出货量同比下降39.8%，其中AR出货量增长154.4%，VR出货量下降57.9%。
• 手机市场：全球手机销量回升，中国手机销量同比增速上升。
• 半导体行业：景气度上升，1月全球和日本的半导体销售额和设备出货量均呈增长态势。

公司动态

• 中科飞测：2023年净利率增长1090%。

投资建议

• 关注国产替代逻辑的上游设备材料、安卓系零部件厂商以及受益于下游补库存的半导体设计公司。

风险提示

• 需求不及预期、行业竞争加剧、贸易冲突影响。