电子行业周报：机构预期iPhone下半年出货量同比增长8%

核心观点与关键数据

• iPhone下半年出货量预期：机构预期iPhone下半年出货量同比增长8%，主要因新机将采用A18和A18Pro处理器，并全面升级DRAM以支持Apple Intelligence功能。TrendForce预估苹果四款新机2024年下半年产出总量达8670万部，年增近8%。
• ChatGPT企业版用户：OpenAI的ChatGPT企业版用户突破100万，主要集中在美国，并在德国、日本和英国有大量使用。
• 行业数据：二季度全球手机出货2.85亿台，同比增长7.58%；中国7月智能手机出货量2217万台，同比增长28.3%；7月全球半导体销售额513.2亿美元，同比增长18.7%；7月日本半导体设备出货量同比增长23.61%。
• 鸿海精密营收：鸿海精密8月营收同比增长32.81%，达到5483.1亿元新台币，创历史同期新高；1-8月累计销售额同比增长9.52%。

研究结论

• 全球手机销量：2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长7.58%，但增速小幅下降。
• 国内手机销量：中国7月智能手机出货量同比增长28.3%，增速较6月有所上升。
• 半导体行业：7月全球半导体销售额同比增长18.7%，半导体设备景气度有所下降。
• 消费电子产业链：行业库存水平较低，有较强补库存动力，国内品牌消费电子公司业绩稳健。
• 投资建议：建议关注有国产替代逻辑的上游设备材料；关注国内品牌消费电子企业；关注半导体设计公司受益于下游补库存。

风险提示

• 需求不及预期
• 行业竞争格局恶化
• 贸易冲突影响