深振业A机构调研纪要

深振业A机构调研报告 调研日期:2024-03-07 深圳市振业(集团)股份有限公司成立于1989年,是一家国有控股上市公司,也是深圳市19家具备房地产开发一级资质的房地产企业之一。集团按照“立足深圳,布局全国”的发展思路,已基本形成了以深圳及周边地区为中心,以广州、长沙、南京、西安、天津、惠州、南宁等城市为重点,并向周围辐射的全国性战略布局。2020年,集团总资产154.35亿元,净资产78.38亿元,净利润9.03亿元。集团人均创收1103.16万元,人均创利278.78万元,人力资本投资回报率781.38%,均位于国内同行业前列。集团历年来开发项目30多个,累计建筑面积近千万平方米,产品涵盖别墅、普通住宅、公寓、写字楼、商业综合体等多种类型。在招投标领域已实现“阳光招采”业务全覆盖。集团还与美国华平投资集团、美国科特勒咨询集团、中国银行、建设银行、太平人寿等开展广泛战略合作,逐步完善了多维度立体开发体系,市场化水平不断提升。未来,集团将继续以房地产开发主营业务为核心,积极发展住房租赁和房地产产业链延伸,开拓新的利润增长点,走稳走好新时代高质量发展之路。 2024-03-08 2024-03-07 董事会秘书,计划财务部总经理,投资发展部总经理,副总经理,董事会办公室总经理,证券事务代表 公司调研,公司现场调研公司高管会议室 中信建投证券股份有限公司 证券公司 行业研究员 富国基金管理有限公司 基金管理公司 行业研究员 1、公司未来的发展战略与方向如何? 答:公司将坚持以高质量发展为主题,以改革创新为动力,依托粤港澳大湾区的政策优势,增强核心城市的投资力度,不断优化投资布局,加快项目去化速度,保证公司现金流的安全稳定;同时,公司将积极围绕中央构建房地产发展新模式的部署,采取有力措施开拓相关业务领域 ,促进公司稳健经营和可持续健康发展;另外,公司将按照当前国家关于发展新质生产力的要求,加大创新探索力度,精心谋划公司转型发展策略,积极推动公司高质量发展迈上新台阶。 2、公司近年来拿地情况如何? 答:近年来公司结合整体行业形势拿地较为谨慎,2022年8月取得深圳宝龙地块,2023年3月取得 深圳光明地块,目前均处于施工建设阶段。3、公司未来项目布局安排如何? 答:公司目前在其他地区的投资主要为前期拿地的持续性开发,新的土地投资将主要集中在粤港澳大湾区等核心城市。4、深圳目前及近1年市场整体表现如何?公司在深项目情况如何? 答:从数据上看深圳2023年总体成交量较2022年有所上升,但市场仍有较大去化压力。我司目前深圳在售项目仅有位于深汕合作区的振业时代花园,为尾盘销售。今年按计划将有龙岗和光明2项目新入市。 5、公司项目目前销售情况如何? 答:2023年公司各地项目以持销项目为主,没有新项目入市。2024年会有深圳、长沙、广州等地新项目入市。2023年各地项目销售情况基本正常,天津、广州、西安、长沙等地的项目,在所在区域的改善市场销售排名居前。 6、公司发行公司债,具体情况如何? 答:公司于2023年3月取得证监会批文,随后于年内发行2期总额15亿元公司债,期限3年,票面利率分别为3.3%及3.45%,募集资金用于偿还公司有息债务、补充流动资金,相关募集资金已足额到账。 7、公司在房地产“三大工程”领域有何举措? 答:公司积极关注相关政策,并围绕中央构建房地产发展新模式的部署,开展相关领域的探索及研究。目前,公司开展棚改项目1个,并参与了深圳红星村安全整治及品质化提升改造工程,积极践行企业社会责任,为社会发展贡献力量。 8、公司企业公寓项目如何? 答:公司现有企业公寓项目3个,其中2个为合作项目,1个为全资项目,目前企业公寓相关业务正在试水及逐步发展阶段。 9、公司目前财务状况如何?平均融资成本多少? 答:公司目前财务状况稳健,截至2023年半年度公司融资成本为3.915%-6.18%。