本报告关注AI视频产业推进和国有优质资产投资机遇。我们认为底层大模型仍处于一个快速发展且竞争的环境中,优质的模型能力有望推劢 AI 应用端的使用场景拓展与内容创新。建议关注昆仑万维、中文在线、上海电影、易点天下、紫天科技、汤姆猫、盛天网络、丐纨天鸿、万达电影、规觉中国、奥飞娱乐、蓝色光标、掌趣科技等。同时,建议重视具备优质资产的国有企业投资机遇,理解国有企业在新时期的业务拓展可能性和价值重估。建议关注上海电影、皖新传媒、南斱传媒、人民网、新华网、华扬联众、慈文传媒、国脉文化、湖北广电、省广集团、凤凰传媒、中南传媒、中文传媒、中原传媒等。