北交所周报：业绩快报陆续发布，铁拓机械成为北交所龙年第一股

2024年03月02日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（2.26-3.1） 业绩快报陆续发布，铁拓机械成为北交所龙年第一股 摘要 周观点：本周，北交所小幅震荡拉涨，指数整周上升5.44%，相比沪深300上升约4.1个百分点。板块流动性保持高位，区间换手率达到44.7%。本周北交所业绩快报均已全部披露，部分公司业绩喜人，244家公司中有50家23 年扣非净利润预计同比增长25%及以上。铁拓机械在本周已完成申购，成为龙年第一股。政策端，证监会在本周召开资本市场法治建设座谈会就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议，推动北交所法制化建设逐步成熟。随着后续北交所相关政策逐步落地，以及新股持续为北交所高质量扩容赋能，我们长期持续看好北交所发展前景，建议关注低估值高成长性以及处于景气赛道的优质标的。 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五（3月1日）收盘市值3922.44 亿元，北证50指数较周一（2月26日）开盘市值上升5.44%，整体比创业板上升约1.7个百分点（创业板指上升约3.7%）；相比市场下降约4.1个百分点（沪深300上升约1.4%）。 北证A股板块对比。截至2024年3月1日，北证A股成分股个数共244个，公司平均市值16.1亿元，同期创业板个股平均市值为77亿元，科创板平均 市值为101.4亿元。从成交量上来看，“2024年2月26日（周一）-2024 年3月1日（周五）”北交所板块周交易金额为582.1亿元，平均周交易金额为2.39亿元，区间换手率为44.7%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为23.3倍，PE绝对值较上周五（2月23日）上升1.89倍。 本周北交所无新股上市。 下周共1家企业更新新股动态。铁拓机械将发行结果公告。铁拓机械所属行业为机械设备.主营业务为沥青混合料搅拌设备及其配套设备的研发、生产、销售及服务。2022年公司营业收入与归母净利润分别为3.59亿元和41.85 百万元。公司发行价为6.69元/股，发行后市盈率为10.52倍。 下周北交所无企业上会。 要闻：北交所公司在2023年业绩快报披露方面加快了步伐，大部分公司实现盈利。习近平在中共中央政治局第十二次集体学习时强调大力推动我国新能 源高质量发展，为共建清洁美丽世界作出更大贡献，或将对新能源板块带来利好。证监会召开资本市场法治建设座谈会就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 数据来源：同花顺iFind 基础数据（2.26-3.1） 成分股个数244 总市值（亿元）3922.44 公司平均市值（亿元）16.08 板块周交易金额（亿元）582.06 平均周交易金额（亿元）2.39 区间换手率（%）44.7 相关研究 1.北交所周报（2.19-2.23）：业绩披露高峰期已至，北证50成分股再迎调整(2024-02-26) 2.北交所周报（1.29-2.2）：北交所代码切换进入测试阶段，康乐卫士或成首家“北+H”上市公司(2024-02-05) 3.北交所周报（1.22-1.26）：北交所代码切换技术准备启动，北证公司纳入恒生A股专精特新50指数(2024-01-29) 4.北交所周报（1.15-1.19）：企稳回升再显板块韧性，业绩预喜行情蓄势待发(2024-01-22) 5.北交所周报（1.8-1.12）：北交所上市效率提升，坚定不移推动高质量发展(2024-01-16) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告6 6北交所发行上市项目审核动态10 7北交所要闻10 8风险提示11 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五3 图5：本周北交所股票跌幅前五3 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/3/1）1 表2：下周新股申购动态2 表3：涨跌幅前五股票基本信息3 表4：涨跌幅前五股票市场数据3 表5：北交所主题基金区间涨跌幅表5 表6：发行项目上市审核动态10 1北证A股与各板块对比 北证A股板块对比。截至2024年3月1日，北证A股成分股个数共244个，公司平均 市值16.1亿元，同期创业板个股平均市值为77亿元，科创板平均市值为101.4亿元。从成 交量上来看，“2024年2月26日（周一）-2024年3月1日（周五）”北交所板块周交易 金额为582.1亿元，平均周交易金额为2.39亿元，区间换手率为44.7%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为23.3倍，PE绝对值较上周五（2月23日）上升1.89倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/3/1） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 244 15.10 441.54 1.81 36.23 北证A股（本区间） 244 16.08 582.06 2.39 44.70 科创板 569 101.37 3819.89 6.71 17.98 创业板 1338 76.99 13895.58 10.39 31.77 上证A股 2266 233.51 23114.32 10.20 14.89 深证A股 2843 103.99 31306.24 11.01 24.74 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 2024年2月26日（周一）-2024年3月1日（周五），本周北交所无新股上市。 下周共1家企业更新新股动态。铁拓机械将发行结果公告。 铁拓机械所属行业为机械设备.主营业务为沥青混合料搅拌设备及其配套设备的研发、生产、销售及服务。2022年公司营业收入与归母净利润分别为3.59亿元和41.85百万元。公 司发行价为6.69元/股，发行后市盈率为10.52倍。下周北交所无企业上会。 表2：下周新股申购动态 周一 周二 周三 周四 周五 2024-03-04 2023-03-05 2024-03-06 2024-03-07 2024-03-08 发行结果公告:铁拓机械 数据来源：北交所官网，西南证券整理 3本周行情回顾 分析周期为2024年2月26日（周一）-2024年3月1日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五（3月1日）收盘市值3922.44亿元，北证50指数 较周一（2月26日）开盘市值上升5.4%，整体比创业板上升约1.7个百分点（创业板指上升约3.7%）；相比市场上升约4.1个百分点（沪深300上升约1.4%）。 图3：本周行情回顾 数据来源：iFinD，西南证券整理 个股层面，本周内北交所244只个股中有219只股票上涨，0只股票持平，25只股票下跌。其中，坤博精工区间内上涨61.3%，市盈率（TTM）为39.2倍；倍益康区间内下跌9.6%，市盈率（TTM）为24.4倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于机械设备、有色金属、家用电器行业。上涨的219只股票市 盈率估值（TTM）水平偏高，其中有69只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表3：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 873570.BJ 坤博精工 机械设备 专注于精密零部件的研发、生产和销售，主要为风力发电机、电动精密注塑机、工业机器人、海工装备等行业提供精密零部件产品。 833751.BJ 惠同新材 有色金属 金属纤维及其制品的研发、生产和销售 836699.BJ 海达尔 家用电器 精密滑轨的研发、生产与销售 835508.BJ 殷图网联 电力设备 电力变电站远程综合监控系统的设计、研发和销售。 873690.BJ 捷众科技 汽车 汽车雨刮器系统零部件、汽车门窗系统零部件和汽车空调系统零部件的研发、生产和销售。 跌幅前五 838275.BJ 驱动力 农林牧渔 研发、生产和销售具有营养造血、诱食、抗应激功能的添加剂预混合饲料系列产品及销售饲料添加剂和原料。 835305.BJ 云创数据 计算机 大数据信息智能存储处理基础技术产品与应用系统的开发、运营、销售以及相关技术服务。 839946.BJ 华阳变速 汽车 汽车变速系统零部件的研发、生产和销售。 832149.BJ 利尔达 通信 物联网模块及物联网系统解决方案的研发、生产和销售以及IC增值分销业务。 870199.BJ 倍益康 家用电器 康复理疗类医疗器械的研发、生产、销售和服务 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表4：涨跌幅前五股票市场数据 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 时间 2024/2/2 2022/12/31 2022/12/31 2024/2/2 2022/12/31 2022/12/31 涨幅前五 873570.BJ 坤博精工 机械设备 21.12 2.12 33.65 39.19 15.90 27.65 833751.BJ 惠同新材 有色金属 9.98 1.87 33.35 31.70 17.87 37.04 836699.BJ 海达尔 家用电器 8.24 2.64 30.14 28.28 11.43 21.85 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 835508.BJ 殷图网联 电力设备 5.92 0.73 6.48 64.53 8.83 32.45 873690.BJ 捷众科技 汽车 10.70 1.95 37.56 25.85 19.22 36.55 跌幅前五 838275.BJ 驱动力 农林牧渔 6.60 1.54 17.40 79.29 11.28 19.25 835305.BJ 云创数据 计算机 21.07 3.75 -14.82 -29.77 -3.95 28.35 839946.BJ 华阳变速 汽车 7.26 1.95 -12.23 -40.27 -6.28 -1.91 832149.BJ 利尔达 通信 22.22 25.78 110.53 144.81 4.36 17.40 870199.BJ 倍益康 家用电器 11.71 3.91 70.02 24.41 17.90 38.79 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从区间涨跌幅来看，有色金属表现相对较好，行业区间涨跌幅中位数为 20.14%，较上周上涨17.3pp（上周上涨2.8%）；表现相对较弱的传媒的区间涨跌幅中位数为0.21%，较上周下跌12.6pp（上周上涨12.8%）。从市盈率TTM情况来看，交通运输行业区间市盈率TTM中位数为127.8倍，估值较上周上涨5.1倍；环保行业区间市盈率TTM中位数为3.66倍，估值较上周下跌15.4倍。 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 4北交所相关基金 我们跟踪