趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2024年03月06日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（3月5日）ISM公布的数据显示，美国2月ISM服务业指数52.6，预期53，前值53.4；数据显示美国2月ISM服务业扩张速度放缓，一定程度上系就业指标所致；本周二公布的美国1月工厂订单环比下降3.6%，市场预期下降2.9%，为2020年4月以来最大降幅；有分析指出，1月工厂订单下降的主要原因是商用飞机预订量急剧下降；本周二美国迎来“超级星期二”总统初选，截至目前，美国现任总统、民主党总统参选人拜登赢得了13个州的民主党党内初选，美国前总统、共和党总统参选人特朗普赢得了11个州的共和党党内初选；目前据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.0%，降息25个基点的概率为3.0%。到5月维持利率不变的概率为81.2%，累计降息25个基点的概率为18.3%，累计降息50个基点的概率为0.5%。到6月维持利率不变的概率为27.5%，累计降息25个基点的概率为59.4%，累计降息50个基点的概率为 12.7%。整体看金银在本轮加息已经结束超过7个月、美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势持续紧张的环境中剧烈波动，但美联储距离降息越来越近的事实继续中长期利好金银，同时金银短期继续偏多震荡，金价有可能突破去年12月高点再创历史新高。 股指期货（IF）：今日大盘午后震荡回落，三大指数均小幅下跌；消息面，国务院总理李强3月5日在政府工作报告中提出，加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求；政府工作报告中提出积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎；来自多家一线私募的最新策略研判显示，当前私募业内对于市场结构性机会仍普遍继续看好，在投资心态上继续保持积极；整体看，北向资金配置盘已经连续四周净流入接近300亿元，为市场释放乐观信号；股指期货有望跟随大盘，进一步慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：反弹至2100关口上方，频繁震荡 金价再次猛烈冲高后震荡，目前停留在2100关口上方；上方阻力在2145历史前高，2200关口和2250附近；下方支撑在2100关口，1810至2145涨势的23.6%回撤位2066，前述涨势的38.2%回撤位2017，2000整数关口。 4 周线震荡，再次逼近历史新高 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在2000关口上方；下方支撑在周线前低1804附近；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2404震荡反弹，1小时线KDJ超买回落，上方阻力在500整数关口，下方支撑位于特殊均线组1小时线绿线491，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价震荡回落，目前停留在20.67至25.89涨势的38.2%回撤位23.89下方，上方阻力在23.89，前述涨势的23.6%回撤位24.65；25.00关口；下方支撑在前述涨势的50%回撤位23.28,61.8%回撤位22.66，26.11至20.67跌势的23.6%反弹位21.96。 7 期货AG2406震荡，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于日线前高6200，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线5970，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：维持78美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在77.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2404震荡下滑，1小时线KDJ震荡回落，上方阻力位于日线小前高626，下方支撑在日线前低592，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘返回3000点关口上方，继续震荡！ 今日大盘午后震荡回落，三大指数均小幅下跌；消息面，国务院总理李强3月5日在政府工作报告中提出，加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求；政府工作报告中提出积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎；来自多家一线私募的最新策略研判显示，当前私募业内对于市场结构性机会仍普遍继续看好，在投资心态上继续保持积极；整体看，北向资金配置盘已经连续四周净流入接近300亿元，为市场释放乐观信号；股指期货有望跟随大盘，进一步慢牛反弹； 股指期货IF2403日线震荡；日线KDJ超买回落；整体判断短线震荡偏空。 11 股指期货IF2403震荡，1小时KDJ超买回落，上方阻力位于特殊均线组粗橘色线3660，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线3340，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。