中州国际证券港股晨报

2024年3月4日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,589 0.5% -2.7% H股指數 5,729 0.9% -0.7% 中國股市 上海綜合指數3,0270.4%1.8% 深證成份指數9,4351.1%-0.9% 滬深300指數3,5380.6%3.1% 其他新興國家 24,000 21,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 巴西IBOVSPA指數 129,180 0.1% -3.7% 亞洲股市 日經指數 39,911 1.9% 19.3% 18,000 韓國綜合指數 2,642 -0.4% -0.5% 富時新加坡指數 3,136 -0.2% -3.2% 歐美股市 15,000 100.0 道鐘斯工業指數 39,087 0.2% 3.7% 標普500指數 5,137 0.8% 7.7% 納斯達克指數 16,275 1.1% 8.4% 英國富時100指數 7,683 0.7% -0.7% 德國DAX指數 17,735 0.3% 5.9% 法國CAC40指數 7,934 0.1% 5.2% 恒生指數成份股表現排名 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 美团-W(3690) 88.40 10.8% 7.9% 中国联通(0762) 5.82 7.0% 18.8% 联想集团(0992) 9.09 4.8% -16.8% 表現最差前三 新世界发展(0017) 9.20 -6.8% -24.1% 九龙仓置业(1997) 25.25 -3.4% -4.4% 农夫山泉(9633) 42.90 -3.4% -5.0% 12,000 Mar-23May-23Jul-23Sep-23Nov-23Jan-24 0.0 香港市場主要指數概覽 10,000 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 類別 成交金額 （億港元） PE PB 7,000 恒生指數 1,218.3 8.3 0.86 H股指數 548.2 7.3 0.76 100.0 科技指數404.8 資料來源：Wind，中州國際 17.9 2.07 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 4,000 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近16,600點水平；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行2月下降5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲1月維持利率不變，處於5.25%-5.50%區間，會後聲明指已結束加息周期，但仍未預備好減息行動；美聯儲公佈1月份議息會議紀綠，顯示官員們認同利率已見頂，但對減息時間未有明確立場；美國1月CPI同比3.1%，高於預期的2.9%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開121點或0.73%，報16,391點，隨即跌幅收窄，並倒升，最多升約140點，最終恆指半日報16,636點，升124點或0.75%；午後升幅收窄，最終恆指全日收16,589點，升78點，或0.47%，大市成交1,218億港元。 國企指數前收報5,728點，升50點或0.90%。恆生科技指數前收報3,488點，升56點或 1.66%。 即月期指前收報16,550點，低水39點。 A股，上證收報3,027點，升12點或0.39%;深成指收報9,435點，升104點或1.12%。 外圍市況 根據CME「聯準會觀察」：聯準會3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的機率為96.0%，降息25個基點的機率為4.0%。到5月維持利率不變的機率為74.0%，累計降息25個基點的機率為25.1%，累計降息50個基點的機率為0.9%。美元指數微近103.9，十年期國債收益率跌至近 4.186%，美股週五普遍上升，道瓊斯工業平均指數收39,087點，升91點或0.23%;標普500 指數報5,137點，升41點或0.80%;納斯達克指數報16,275點，升183點或1.14%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值(NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.72 0.54 -2.73 16.74 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 57.96 0.98 -0.79 57.99 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.45 1.35 -7.71 3.46 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.28 0.49 1.82 12.26 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 344.70 1.38 7.69 348.17 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 463.20 0.13 0.04 463.91 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.38 1.08 2.02 39.21 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 184.50 0.08 2.33 184.55 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1483.00 0.44 -1.13 0.00 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.87 0.29 7.60 6.85 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場等候石油輸出國組織及盟友公布第2季是否延長自願減產協議。 紐約期油收市升1.71美元或2.19%，報79.97美元。倫敦布蘭特期油收市升1.64美元或2.00%，報83.55美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.88 4.67 4.56 33.33 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.50 46.62 40.51 40.04 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 61.20 45.82 33.55 53.97 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 42.90 44.45 -3.49 -4.98 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 62.55 75.65 -17.31 3.10 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 16.16 8.91 81.41 101.83 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.44 8.35 1.08 4.72 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.50 13.74 -16.28 -5.64 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 73.05 87.44 -16.46 1.19 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1483.00 1339.00 10.75 31.17 平均 11.83 25.87 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 179.66 171.95 4.48 -16.98 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 415.50 312.18 33.10 11.64 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 137.14 132.43 3.56 -17.90 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 822.79 435.13 89.09 67.63 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 202.64 246.53 -17.80 -39.26 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 782.12 523.30 49.46 28.00 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 489.53 507.74 -3.59 -25.05 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 58.76 52.83 11.22 -10.24 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 476.63 389.88 22.25 0.79 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1399.17 811.10 72.50 51.04 平均 26.43 4.97 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年3月4日評級：未評級 中煤能源(1898.HK) 中煤能源截於2023年9月30日九個月業績，收入按年跌10.9%，至1,562億元人民幣，母 公司擁有人應佔利潤按年跌13.7%，至167億元，每股基本盈利按年跌13.7%，至1.26元人 民幣。經營活動所得現金流為284億元人民幣。 期內實現商品煤產量1.01億噸，按年增10.0%，其中動力煤9,259萬噸，按年增10.6%，煉焦煤858萬噸，按年增3.1%。另外商品煤銷售量2.15億噸，按年增5.1%，其中自產煤商品煤9,967萬噸，按年增8.5%，斷貿易煤1.09億噸，按年增5.7%，進出口及國內代理573萬噸，按年跌36.7%。 動力煤銷售量為9,114萬噸，按年增9.1%，銷售價格為每噸532元人民幣，按年跌15.2%，煉焦煤銷售量則為853萬噸，按年增2.4%，銷售價格為’每噸1,364元人民幣，按年跌22.9%。 以目前股價8.570元來算，市盈率(TTM)約為6.02倍，過往近5年平均市盈率約為5.26 倍，目前股息收益率為5.44%，近15年平均股息收益率約為3.19%。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 3月 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 2535 泓基集團 2540 樂思集團 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2535 泓基集團 建築工程 3月8日 0.25-0.27 10000 2,727.22 GrandeCapitalLimited 2540 樂思集團 媒體廣告 3月8日 1.10-1.50 2500 7,575.63 華升資本 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 2535 泓基集團 12.73- 13.75 集團招股價為0.25-0.27港元，最大集資額約1.35億港元，最大招股市值約5.40億港元，規模屬較小，料市場熱度一般。 2540 樂思集團 7.38-10.06 集團招股價為1.10-1.50港元，最大集資額約1.88億港元，最大招股市值約7.5