晨会纪要

晨会纪要 2024第（36）期发布日期：2024-02-28 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/2/28 8:00 2024/2/27 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38,972.41 39,131.53 -159.120 -0.407 纳斯达克指数 16,035.30 15,996.82 38.480 0.241 标普500 5,078.18 5,088.80 -10.620 -0.209 恒生指数 16,790.80 16,634.74 156.060 0.938 SHIBOR隔夜 1.82 0.00 1.819 #DIV/0! 美元指数 103.83 103.78 0.048 0.046 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.198 -100.0 主力合约 2024/2/26 2024/2/25 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,039.6022.678,490.002,200.002,420.502,083.0026,360.0017,545.0022.5598.801,143.25326.0045.53424.2578.4582.27 2,045.8022.988,559.002,184.002,416.502,099.50 26,365.0017,500.00 21.7993.371,143.50 328.50 44.62 413.75 76.5780.75 -6.20-0.305-69.016.04.0-16.50-5.045.00.7605.430-0.250-2.500.91010.501.8801.520 -0.303-1.328-0.806 0.7330.166 -0.786-0.019 0.2573.4885.816 -0.022-0.761 2.0392.5382.4551.882 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/2/28 8:00 2024/2/27 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 481.82 481.42 0.40 0.083 白银 5,879.00 5,879.00 0 0 铜 68,860.00 69,000.00 -140.0 -0.203 锌 20,620.00 20,670.00 -50.0 -0.242 铝 18,840.00 18,835.00 5.0 0.027 锡 216,330.00 216,610.00 -280.0 -0.129 国内 铅 15,930.00 15,955.00 -25.0 -0.157 镍 氧化铝 136,450.00 3,283.00 134,210.00 3,275.00 2240.08.0 1.6690.244 铁矿石 894.50 897.50 -3.0 -0.334 螺纹钢 3,812.00 3,824.00 -12.0 -0.314 不锈钢 14,145.00 14,130.00 15.0 0.106 热轧卷板 3,927.00 3,937.00 -10.0 -0.254 2024/2/282024/2/27 国内 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 8:0015:00 4,553.004,556.00 3,536.003,629.00 3,035.003,031.00 2,479.002,469.00 7,324.007,294.00 7,812.007,782.00 7,406.007,360.00 6,279.006,248.00 2,460.002,453.00 2,937.002,921.00 16,295.0016,280.00 22,330.0022,330.00 -3.0 -93.0 4.0 10.0 30.0 30.0 46.0 31.0 7.0 16.0 15.0 0 -0.066 -2.563 0.132 0.405 0.411 0.386 0.625 0.496 0.285 0.548 0.092 0 化工 主力合约涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 焦煤 1,768.50 1,770.00 -1.50 -0.085 焦炭 2,379.00 2,394.00 -15.0 -0.627 动力煤 0.00 0.00 0 #DIV/0! 天然橡胶 13,955.00 13,965.00 -10.0 -0.072 20号胶 11,910.00 11,925.00 -15.0 -0.126 塑料 8,279.00 8,257.00 22.0 0.266 聚丙烯PP 7,515.00 7,486.00 29.0 0.387 (PTA) 5,966.00 5,944.00 22.0 0.370 PVC 5,891.00 5,905.00 -14.0 -0.237 沥青 3,696.00 3,690.00 6.0 0.163 国内 甲醇 2,576.00 2,533.00 43.0 1.698 乙二醇 4,681.00 4,663.00 18.0 0.386 苯乙烯 9,180.00 9,141.00 39.0 0.427 玻璃 1,703.00 1,716.00 -13.0 -0.758 原油 609.00 602.10 6.90 1.146 燃油 3,110.00 3,114.00 -4.0 -0.128 纯碱 1,786.00 1,789.00 -3.0 -0.168 纸浆 5,876.00 5,860.00 16.0 0.273 LPG 4,186.00 4,182.00 4.0 0.096 烧碱 2,687.00 2,678.00 9.0 0.336 PX 8,618.00 8,598.00 20.0 0.233 2024/2/28 2024/2/27 农产品 主力合约涨跌涨跌幅/% 宏观要闻 1、国务院国资委党委召开扩大会议，研究谋划全面深化国企改革举措。会议指出，要推动企业更好盘活利用土地，大力发展战略性新兴产业。要科学安排设备更新计划，加快构建高标准物流基础设施，加快人工智能等新技术赋能，推动中央企业加强供应链协同合作、信息共享。 2、两大保险巨头合资500亿设立私募证券基金有最新进展。新华保险2024年第一次临时股东大会审议通过关于申请投资试点基金的议案。议案显示，基金投资范围覆盖上市公司股票以及货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。股票投资方面，基金将选择具有较大市值、流动性好及较高市场影响力的优质上市公司。 3、全球最大规模资产管理公司贝莱德和欧洲最大规模资产管理公司AmundiAssetManagement都认为，日本股市表现将越来越亮眼，预计盈利增长和公司治理改革措施将继续吸引大量资金买入“日特估”。 4、央行召开做好金融五篇大文章工作座谈会强调，要用好用足货币政策工具，做好审贷放贷、资金申报和存续期管理，将央行再贷款优惠政策通过各金融机构精准传导到各重点领域。央行将通过加强政策指引、强化政策激励、明确目标要求、加强考核评估，做好支持引导和服务保障。 5、国务院国资副主任王宏志在国有企业改革深化提升行动2024年第一次专题推进会上表示，要持续推进“一业一策、一企一策”考核。针对原创性引领性创新投入周期长、不确定性大、见效慢等特点，探索实施中长周期考核激励。对于承担较多功能使命类任务的企业，可考虑制定专项考核方案。 6、贵州省委、省政府召开全省民营经济高质量发展暨营商环境建设大会。贵州省长李炳军发表讲话指出，各地各部门要严格兑现政府承诺，全面清理拖欠企业账款，切实降低民营企业生产经营成本，当好服务企业的“店小二”，不断提升民营企业获得感。 7、华南美国商会报告显示，2023年，62%的受访企业选择不向中国以外的国家转移投资，66%的美资企业选择继续深耕中国市场，86%的受访企业明确表示不会因为中美贸易摩擦而撤离中国市场。 8、证监会市场监管二司一级巡视员竺煜表示，证监会正在推动区域性股权市场建立与全国性证券交易场所的产品衔接和制度性对接机制。 9、知情人士透露，电动汽车充电系统制造商挚达科技正考虑在香港进行IPO，可能筹资约10 亿港元。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，27日，花生期货主力合约PK404以9140开盘，最高9142，以9050收盘，成交量73844手，持仓量101229手，持仓较昨日减4501手。花生现货市场偏弱，上货量增加，需求不佳，目前缺乏新的有效驱动，建议反弹做空为主。 油脂 油脂，27日，豆油成交13300吨，棕榈油成交300吨，总成交比上一交易日增加200吨，增幅1.50%。阿根廷3月降雨模式或更加活跃，有利于大豆生长，4月后进口巴西大豆将集中到港，预计4-6月大豆月均到港量在1000万吨左右。随着进口大豆集中到港，预计二季度国内大豆库存将增加。今年6-8月期间，拉尼娜天气模式强度料为中等或偏弱，除少数地区外，农作物前景大体良好。节后需求淡季，市场缺乏有效支撑。 白糖 国际方面，巴西产区2月月末开始降雨停止转为晴朗。巴西2月前四周出口糖250.45万吨，2月份出口量预计维持高位。印度政府表示不会扩大糖制乙醇量，目前维持糖不出口政策，未来有恢复出口的想象。印度和泰国提高下年度甘蔗收购价，利于新作扩种。3月份巴西产区目前看没有较大的干旱问题，外围市场偏空。剩下一个可能促使价格反弹的因素是二季度的港堵。长期看，是趋势向下。国内看，27日广西现货价格稳定在6420附近。春节后的国内是供应旺季需求淡季，市场机构预估1-2月国内食糖进口量超百万吨，高于去年同期，也是近期利空的主要因素。节后市场交易重点在内外价差修复上，锚定原糖走势。预计未来或以外盘下跌为主修复价差，短期随着外资多头平仓，可能调整，长周期反弹做空思路。持有卖外买内套利操作；郑盘5-9反套。 棉花 2月27日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）106.27美分/磅，涨1.30美分/磅，折一般贸易港口提货价18556元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）104.50美分/磅，涨1.32美分/磅，折一般贸易港口提货价18250元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为107.93美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18838.24元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为108.72，折人民币一般贸易港口提货价18981.35元/吨。澳棉报价为106.13，折人民币一般贸易港口提货价 18529.99元/吨。巴西棉报价为105.30，折人民币一般贸易港口提货价18386.87元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为100.59，折人民币一般贸易港口提货价17572.20元/吨。西非棉的报价为104.60，折人民币一般贸易港口提货价18265.77元/吨。印度棉的报价为100.40，折人民币一般贸易港口提货价17539.18元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为106.91，折一般贸易港口提货价18662.09元/吨。截止2月27日仓单总数量61.3万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约小幅收高。CF2405合约日盘终盘报收16280元/吨，较前一交易日上涨55元/吨。操作上，下游企业陆续开工订单持续性暂不明朗，持续关注订单以及纱厂补库，下游好转仍需验证。建议偏强震荡思路对待。 生猪 昨天，全国生猪均价为13.73元/公斤，环比上涨0.04元/公斤，猪价回稳，局部地区持续反弹。