趋势追踪策略日报
冠通期货 趋势追踪策略日报 2024年02月28日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（2月27日）公布的美国1月耐用品订单环比初值下跌6.1%，为2020年4月以来最大降幅，预期下跌5%；美国1月核心资本货物订单— —扣除飞机的非国防资本耐用品订单，环比上涨0.1%，符合预期；这是一个受到密切关注的商业支出计划指标；非国防资本货物订单骤降19.4%；出货量下降3%，创2020年11月以来最大降幅；1月份美国耐用品订单创下近四年来最大降幅，同时企业设备投资似乎有所放缓，这些迹象表明经济在年初失去动能；昨日标准普尔凯斯席勒数据显示，美国12月S&P/CS全国房价指数同比上涨5.5%，前值上涨5%；20座大城市房价指数同比上涨6.13%，预期上涨6%，数据显示美国12月房价加速上涨，当时正值房贷利率急速回落之际；CME“美联储观察”最新数据显示，美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.5%，降息25个基点的概率为2.5%。到5月维持利率不变的概率为82.2%，累计降息25个基点的概率为17.4%，累计降息50个基点的概率为0.4%。当投资者相信美联储最终将开始取消其限制性利率立场时，黄金等非收益资产就会吸引更多资金流入。整体看金银在本轮加息已经彻底结束、美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势持续紧张的环境中剧烈波动，但美联储距离降息越来越近的事实继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘今日震荡调整，尾盘加速下行，深成指、创业板指双双跌超2%；消息面，中国光伏行业协会：今年计划组织召开央国企与民营企业交流会议，探讨更为合理的招投标价格形成机制；碧桂园被呈请清盘，最新回应：不会对公司保交楼产生重大影响；香港：优化交易机制，研究优化股票现货买卖单位；整体看，目前股市自身内生的活跃度正在增加，在各项宏观政策和资本市场政策的合力下，市场对于风险的部分担忧有所缓解，市场预期和交易倾向可能正在向好的一面变化；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：停留在2000关口上方，频繁震荡 金价冲高后回落，反弹后停留在2000关口上方；上方阻力在2066，2079前高，2100关口，2145历史前高；下方支撑在1810至2145涨势的 38.2%回撤位2017，2000 关口，前述涨势的50%回撤位1977，61.8%回撤位1938。 4 周线震荡，始终在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在2000关口上方；下方支撑在周线前低1804附近；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2404震荡反弹，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力在日线前高485，下方支撑位于日线小前低478.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价震荡回落，目前停留在20.67至25.89涨势的61.8%回撤位22.66下方，上方阻力在22.66，前述涨势的50%回撤位23.28，38.2%回撤位23.89；下方支撑在26.11至20.67跌势的23.6%反弹位21.96；21.00关口，日线前低20.67。 7 期货AG2406震荡下滑，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于日线前高6060，下方支撑位于日线前低5740，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导 致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：维持78美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在76.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2404震荡，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于日线前高629，下方支撑在特殊均线组1小时线黄线587，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘返回3000点关口下方，继续震荡！ 今日大盘今日震荡调整，尾盘加速下行，深成指、创业板指双双跌超2%；消息面，中国光伏行业协会：今年计划组织召开央国企与民营企业交流会议，探讨更为合理的招投标价格形成机制；碧桂园被呈请清盘，最新回应：不会对公司保交楼产生重大影响；香港：优化交易机制，研究优化股票现货买卖单位；整体看，目前股市自身内生的活跃度正在增加，在各项宏观政策和资本市场政策的合力下，市场对于风险的部分担忧有所缓解，市场预期和交易倾向可能正在向好的一面变化；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹； 股指期货IF2403日线震荡下滑；日线KDJ超买回落；整 体判断短线震荡偏空。 11 股指期货IF2403连续震荡回落，1小时KDJ超买回落，上方阻力位于特殊均线组粗橘色线3680，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线3300，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。
