香港投资日志

大市主要指标 2月26日2月23日2月22日 大市成交(百万元) 83,500 96,100 100,100 上升股份 739 876 1,057 下跌股份 875 755 606 恒生指数16,63516,72616,743变动 -91 -17 +240 恒生指数技术指标 10天平均线 16,639 50天平均线16,687250天平均线 16,240 14天RSI46.28第一阻力位 16,800 第一支持位16,400 国企指数技术指标 10天平均线 5,726 50天平均线5,749250天平均线 5,528 14天RSI44.82第一阻力位 6,000 第一支持位5,600 2024年2月27日 个股点评 携程(9961)目标价:390 携程第四季度净营业收入103亿元人民币(下同)，同比增长105;经调整EBITDA为28.5亿元，优于预期的20.2亿元。国内外业务继续呈现强劲复苏态势。国内的酒店预订同比增长超过130%;出境酒店和机票预订恢复到2019年疫情前同期水平的80%以上，相比国际航空业客运量恢复至60%。公司在中高端及出境游细分市场有领导地位，可以受惠中国出境游恢复的趋势。 止蚀价:275 中国电信(728)目标价:5 国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。中国电信以及其他国有企业都做出了肯定的响应，此举料可推动中电信往后持续增加派息比率。股东回报有一定保证，该股可看高一线。 止蚀价:3.6 中移动(941)目标价:74 公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。 止蚀价:61 大市点评 市场正关注即将今周公布各个经济数字，耐用品订单及ISM制造业指数将反映美国经济能否在高利率下仍保持温和增长。而周四公布的核心个人消费支出(PCE)物价指数，参考月中已公布的一月CPI，今次核心PCE按月增按加快的可能性较大，市场预估月增0.4%，比12月的0.2%为快。不过在高基数效应下，核心PCE的按年率相信会有望维持下降趋势，一月料轻微跌至2.8%，上月为2.9%。 港股通周一净流入17.58亿元，其中，中海油(0883)流入最多，达9.81亿港元；其 次是理想汽车(2015)。腾讯控股(0700)则录得最多净流出，为2.61亿港元；其次是盈富基金(2800)。 每日焦点 中电控股(0002):海外业务显著改善 中电控股(0002):摘要 收市价(港元) 63.85 2024预期市盈率(倍) 13.27 2024预期股息率(%) 5.07 52周高(港元) 67.35 52周低(港元) 54.80 14天RSI 50.90 中电公布2023年营业额871.69亿港元，按年跌13.4%。纯利 66.55亿元，按年升620.2%；每股盈利2.63元。派第四期中期息1.21元，与上年同期相同。全年股息维持不变，即每股 3.1元。 集团盈利增加，主要受惠香港及内地的核心业务带来可靠贡献，以及海外业务显著改善。由于香港经济逐步复苏，加上夏季气温创下纪录新高，中华电力的售电量较2022年上升1.6%。本地能源业务的营运盈利在计入公平价值变动前按年上升1.3%至8,823百万港元。 澳洲业务方面，EnergyAustralia的业务已稳步踏上复苏之路。 2023年，公司在计入公平价值变动前，录得营运亏损182百万港元，较上一年亏损2,330百万港元收窄。鉴于年内澳洲的批发电价回复正常，电厂表现改善，以及售电价格上升，使EnergyAustralia发电业务表现好转。集团的公平价值变动主要与EnergyAustralia的远期能源合约有关，由2022年亏损2,979百万港元逆转至2023年收益2,125百万港元，使集团营运盈利显著反弹。 两电去年公布了未来5年发展计划，中电将在北部都会区投资电力设施等项目。利润管制协议下，只要未来资本开支增加，中电的准许利润有上行空间。加上今年加息周期将完结，收息股吸引力增加。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)502.87531.56804.65 占额度(%)96.7102.295.8 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油8831,160,260,660416,344,5461,576,605,206 腾讯控股700339,235,280655,392,745994,628,025 建设银行939267,164,370401,027,340668,191,710 中国移动941259,557,075286,169,140545,726,215 工商银行1398126,596,570276,328,050402,924,620 美团－Ｗ3690213,114,085170,287,192383,401,277 盈富基金2800339,645,5059,269,975348,915,480 兖矿能源1171132,535,800177,810,560310,346,360 中芯国际981130,821,220164,095,690294,916,910 理想汽车－Ｗ2015200,086,47049,329,200249,415,670 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 509,903,300 272,373,048 782,276,348 盈富基金 2800 631,625 578,322,840 578,954,465 腾讯控股 700 270,595,720 215,577,230 486,172,950 美团－Ｗ 3690 254,474,275 192,383,376 446,857,651 中国移动 941 175,186,325 151,980,350 327,166,675 兖矿能源 1171 83,698,800 148,462,320 232,161,120 理想汽车－Ｗ 2015 157,837,180 60,394,463 218,231,643 农业银行 1288 71,793,420 111,953,970 183,747,390 中芯国际 981 93,933,350 88,621,010 182,554,360 中国神华 1088 47,456,350 112,029,050 159,485,400 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -0.65% 16.77 640.30 腾讯控股 700 -1.24% 287.20 355.90 美团－Ｗ 3690 -0.43% 81.15 250.90 中国海洋石油 883 2.69% 16.80 222.50 比亚迪股份 1211 1.46% 187.90 215.10 建设银行 939 -1.81% 4.89 164.80 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.54% 74.15 164.80 汇丰控股 5 0.76% 59.70 145.60 中国平安 2318 -2.14% 36.60 142.50 恒生中国企业 2828 -1.20% 57.90 126.20 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 25.60亿 33.35亿 76.76% 南方恒生科技 03033.HK 5.27亿 6.54亿 80.64% 比亚迪股份 01211.HK 3.87亿 12.21亿 31.67% 汇丰控股 00005.HK 3.68亿 7.16亿 51.32% 美团－Ｗ 03690.HK 3.35亿 15.48亿 21.66% 腾讯控股 00700.HK 2.42亿 19.05亿 12.71% 建设银行 00939.HK 2.11亿 8.53亿 24.72% 中国海洋石油 00883.HK 2.00亿 11.00亿 18.14% 中国平安 02318.HK 1.98亿 7.67亿 25.81% 理想汽车－Ｗ 02015.HK 1.78亿 5.28亿 33.74% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 1月新屋销售 684k 664k 香港 中电(2)、理想汽车(2015)业绩 周二 美国 1月耐用品订单(不含汽车) 0.3% 0.5% 中国 2月经咨询委员会消费者信心 114.8 114.8 eBay(EBAY)业绩 周三 美国 第4季GDP(季比) 3.3% 3.3% 1月零售库存(月比) 0.8% 香港 2024-25年度财政预算案 新鸿基(16)、银河娱乐(27)、百威亚太(1876)、百度(9888)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至2月24日) 持续申请失业救济金人数（截至2月17日) 1月个人收入 0.5% 0.3% 1月个人支出 0.2% 0.7% 1月PCE平减指数(月比) 0.3% 0.2% 1月PCE平减指数(年比) 2.4% 2.6% 1月PCE核心平减指数(月比) 0.4% 0.2% 1月PCE核心平减指数(年比) 2.8% 2.9% 1月成屋待完成销售 1.0% 8.3% Dell(DELL)业绩 香港 港交所(388)、网易(9999)业绩 周五 美国 2月ISM制造业指数 49.2 49.1 欧元区 2月CPI(年比)1月失业率 6.4% 6.4% 中国 2月制造业PMI 49.3 49.2 2月非制造业PMI 51.2 50.7 2月财新制造业PMI 50.7 50.8 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。