香港投资日志

大市主要指标 1月8日1月5日1月4日 大市成交(百万元) 84,400 81,830 79,269 上升股份 426 619 686 下跌股份 1,216 965 882 恒生指数16,22416,53516,646变动 -311 -111 0 恒生指数技术指标 10天平均线16,191 50天平均线16,436 250天平均线16,639 14天RSI39.70 第一阻力位16,500 第一支持位16,000 国企指数技术指标 10天平均线5,469 50天平均线5,566 250天平均线5,626 14天RSI38.80 第一阻力位5,600 第一支持位5,200 2024年1月9日 个股点评 中国神华(1088)目标价:31 公司早前指引的煤炭产量为3.09亿吨，按照2023年首十一个月的产量2.96亿吨，相信将能达到全年煤炭产量目标。随着天气转冷，需求增加，冬季可望价格稳定。迭加公司煤炭业务长协比例占大多数，可望维持稳定盈利水平。 止蚀价:23 SPDR黄金ETF(2840)目标价:1660 避险情绪，再加上持续不断的战争，继续为金价带来支持。另外，市场预计最快2024年上半年将展开降息，加上2022年后美国财政与贸易双赤字日益严重，导致美元相对全球其他主要货币容易走弱，当美国开始降息，美元利差优势不再，黄金可看高一线。 止蚀价:1250 长建(1038)目标价:50 长建的投资及营运范围遍及中港、英国、欧洲、澳洲、新西兰、加拿大及美国。业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能等。长建大部分盈利来自海外，可受惠美元回落。另外，明年减息，亦可憧憬财务成本降低。长建现时有120亿港元储备，有条件寻找新机遇。 止蚀价:37 大市点评 根据美国纽约联邦银行的统计显示，受访者在12月时的一年期通胀预期中位数降至3%，连续第三个月下降；前值3.4%，更创2021年1月份以来新低。受访者预估去年12月份食品和租金上涨的预期则有所下降，而能源价格则温和增长。现时通胀回落的水平已颇为贴近过去二十多年市预期一年期通胀的2%至3%的范围内，这有助引导联储局官员更趋向减息，始终Fed官员也普遍认为，通胀预期对实际物价压力有很大影响。 港股通周一净流出14.29亿元，其中，中国海洋石油(883)流入最多，达5.23 亿港元；其次是中电信(0728)。腾讯(0700)则录得最多净流出，为6.38亿港元；其次是中芯国际(0981)。 每日焦点 SPDR黄金ETF(2840):地缘政治不安情绪仍在加剧，继续为金价带来支持 SPDR黄金ETF(2840):摘要 收市价(港元) 1470.5 2024预期市盈率(倍) - 2024预期股息率(%) - 52周高(港元) 1515.0 52周低(港元) 1317.5 14天RSI 49.24 地缘政治不安情绪仍在加剧。由于胡塞组织在红海对航运的袭击扰乱了全球供应链，以及围绕1月台湾大选和11月美国大选的地缘政治不确定性，经济前景仍然谨慎。这种避险情绪，再加上欧洲和中东地区持续不断的战争，继续为金价带来支持。 另外，市场预计最快2024年上半年将展开降息，加上2022年后美国财政与贸易双赤字日益严重，导致美元相对全球其他主要货币容易走弱，当美国开始降息，美元利差优势不再，黄金可看高一线。 如果投资者不想承受个别企业的风险，可留意黄金ETF，以SPDR黄金ETF(2840)为例，滚动一年的追踪误差(Rolling1-YearTrackingError)只有0.06%，走势贴近金价的走势。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)521.36541.74838.27 占额度(%)100.3104.299.8 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883481,283,500405,753,800887,037,300 腾讯控股700279,623,240565,758,425845,381,665 美团－Ｗ3690320,710,030396,672,703717,382,733 中国移动941487,833,950176,436,350664,270,300 小鹏汽车－Ｗ9868133,503,390330,752,540464,255,930 小米集团－Ｗ1810219,918,224167,138,100387,056,324 建设银行939228,927,410154,098,310383,025,720 中芯国际981141,953,920235,433,618377,387,538 中国电信728194,482,76079,422,240273,905,000 中国中药570110,948,940151,173,220262,122,160 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 303,289,460 655,381,300 958,670,760 中国海洋石油 883 573,493,820 126,351,933 699,845,753 中国移动 941 200,115,375 402,101,300 602,216,675 美团－Ｗ 3690 131,755,750 315,890,662 447,646,412 小鹏汽车－Ｗ 9868 169,220,850 222,717,317 391,938,167 中芯国际 981 95,877,870 274,021,182 369,899,052 南方恒生科技 3033 121,350,590 229,706,652 351,057,242 建设银行 939 55,952,820 251,258,490 307,211,310 小米集团－Ｗ 1810 155,315,948 148,820,044 304,135,992 盈富基金 2800 3,311,850 247,469,155 250,781,005 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.44% 288.00 48.09 盈富基金 2800 -1.92% 16.36 38.81 美团－Ｗ 3690 -4.89% 73.95 24.45 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -1.81% 70.35 24.02 南方恒生科技 3033 -3.34% 3.41 21.16 小米集团－Ｗ 1810 -3.88% 14.36 17.90 中国海洋石油 883 0.74% 13.68 16.74 建设银行 939 -1.53% 4.50 14.97 中国平安 2318 -3.98% 32.55 13.85 中国移动 941 -0.61% 65.40 13.24 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 24.66亿 38.81亿 63.53% 南方恒生科技 03033.HK 16.16亿 21.16亿 76.37% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 7.84亿 11.97亿 65.49% 腾讯控股 00700.HK 6.67亿 48.09亿 13.87% 比亚迪股份 01211.HK 5.56亿 13.09亿 42.51% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 5.17亿 24.02亿 21.54% 小米集团－Ｗ 01810.HK 4.91亿 17.90亿 27.41% 美团－Ｗ 03690.HK 4.05亿 24.45亿 16.58% 建设银行 00939.HK 3.40亿 14.97亿 22.70% 汇丰控股 00005.HK 2.85亿 11.52亿 24.71% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 欧元区 11月零售销售(年比) -1.2% 12月消费者信心 -15.1 周二 美国 11月贸易收支 -$64.8b -$64.3b EIA短期能源展望API每周原油库存 -7.418m 周三 美国 11月批发库存(月比) -0.2% -0.2% 10年期公债拍卖 周四 美国 12月CPI(年比) 3.3% 3.1% 12月核心CPI(年比) 3.8% 4.0% 首次申请失业救济金人数（截至1月6日)持续申请失业救济金人数（截至12月30日) 周五 美国 12月PPI(年比) 1.4% 0.9% 中国 12月CPI(年比) -0.3% -0.5% 12月PPI(年比) -2.7% -3.0% 12月出口(年比) 1.5% 0.5% 12月进口(年比) 0.0% -0.6% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。