光伏产业周报2024年第8期

期货研究报告|光伏周报2024-02-25 光伏产业周报2024年第8期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/1/29 2024/2/5 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）17.77 17.99 0.22 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）35.91 37.15 1.24 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）19.15 19.43 0.28 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）16.78 16.78 0 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）8.65 8.65 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）132.10 125.79 -6.30 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）204.32 199.11 -5.21 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）59.88 52.48 -7.40 穆浅若 2024/2/19 2024/2/23 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 35.8 36 0.2 库存 LME铜库存（万吨）13.07 12.41 -0.66 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 28.57 28.64 0.07 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 53.4925 58.0275 4.54 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 49.1 70.61 21.51 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 26.48 26.86 0.38 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 13.69 0 -13.69 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 5950 5945 -5 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 13187 12799 -388 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 42.87 46.72 3.85 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 2月23日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜9 铝10 锌10 锡11 白银11 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨10 图21:国内社会库存丨单位：万吨10 图22:LME库存丨单位：吨11 图23:国内社会库存丨单位：吨11 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司11 图25:金交所白银库存丨单位：千克11 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨12 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天12 2月23日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、云南省林草局：打击破坏草原资源违法行为做好光伏等项目用地要素保障 日前，云南省草原监督管理站发文表示，积极开展草原执法监管，做好光伏等建设项目用地要素保障的同时，组织各地做好林草监测核查执法和草原变化图斑核查，并充分利用核查成果，找准问题，及时查处、严厉打击各类破坏草原资源违法行为 2、山东菏泽:到2025年新能源装机规模突破530万千瓦！ 近日，菏泽市人民政府发布关于印发菏泽市碳达峰工作方案的通知。文件指🎧，到2025年,新能源发电装机规模突破530万千瓦,完成省下达的可再生能源电力消纳责任权重进度目标,争创国家能源示范城市和国家新能源综合示范区。 3、广西岑溪市：未纳入本地分布式光伏开发建设计划项目不予并网！ 2月22日，岑溪市发展和改革局发布《岑溪市分布式光伏发电项目管理暂行办法（征求意见稿）》。文件明确，纳入开发建设计划的光伏项目，落实资源、用地、电网接入等条件后方可申请并网。未按要求纳入本地区分布式光伏开发建设计划的项目，不得开工建设、不予受理并网申请。 4、工信部：重点制定太阳能、风能、光热等可再生能源相关技术和装备标准 2月21日，工业和信息化部办公厅发布《关于工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南的通知》。文件提🎧，在可再生能源利用方面，重点制定太阳能、风能、光热、地热、潮汐能、生物质能等可再生能源开发、输送、储能、利用以及分布式应用等相关技术和装备标准。 5、印度塔塔化学入局钙钛矿！ 近日，塔塔化学公司宣布与莫纳什大学-印度理工学院孟买分校(IITB)的联合研究学院达成合作，开展钙钛矿/清洁能源领域的开创性研究，旨在推进可持续能源转型解决方案并促进清洁能源技术创新。 企业动态 1、2月23日，从协鑫集成官微获悉其与印度最大的电力公司NTPC全资子公司NTPC可再生能源公司（“NTPCREL”）签署的1.1GW光伏组件订单已在春节前顺利完成交付。据了解，这是协鑫集成2024年度交付的首个吉瓦级订单，将用于NTPCREL的三个地面电站项目，其中一期149MW组件于2024年1月初由协鑫集成合肥组件生产基地完成生产并发货，随后协鑫集成又完成了第二阶段303MW以及最后一期625MW的发货。 2、2月22日，奥特维发布公告称，公司及公司控股子公司无锡奥特维旭睿科技有限公司（以下简称“旭睿科技”）已取得“隆基绿能科技股份有限公司组件项目--划焊一体机、BC印胶设备”的中标通知书，尚未与招标人签订正式合同，金额合计约 2.7亿元人民币。公告显示，因设备平均验收周期为6-9个月左右，受本项目具体交货时间及验收时间的影响，中标项目对2024年业绩影响存在不确定性，将对公司2025年经营业绩产生积极的影响 3、2月22日，由横店集团东磁股份有限公司下属连云港赣榆东尚光伏发电有限公司和连云港赣榆东榆光伏发电有限公司投资建设的三个光伏发电项目在江苏省连云港市赣榆区集中开工。据悉，此次开工建设的三个渔光互补光伏发电项目位于连云港市赣榆区墩尚镇和宋庄镇，项目采用“渔光互补”模式，充分利用渔塘水域面积，三个项目总建设规模940MW，将新建2座220kV升压站。项目建成后，年均发电总量约16.09亿kWh，年均节约燃煤49.64万吨，可减少排放二氧化碳123.74万 吨/年，二氧化硫200.55吨/年，氮氧化物286.51吨/年，将成为江苏最大规模渔光互补新能源项目。 4、2月21日，宇邦新材发布投资者关系活动记录表，针对公司年产光伏焊带 20000吨生产项目进展情况，宇邦新材表示，年产光伏焊带20000吨生产项目正在按计划有序推进，目前仍处于基建阶段 5、2月20日，阳光电源发布公告称，公司控股子公司阳光新能源近日通过增资扩股方式引入投资者安徽铁基新能股权投资合伙企业、浙江富浙富创股权投资合伙企业。两家企业向阳光新能源合计增资3.47亿元，其中2738.753万元用于新增股 本，31961.247万元计入资本公积。 6、2月20日，江苏苏州市生态环境局发布受理环境影响报告书（表）情况的公示 （常熟市）。本次公示包含其中环宇光伏科技（常熟）有限公司的新建光伏组件生产项目在内共三个项目。其中，环宇光伏新建光伏组件生产项目拟投资5000万元，租赁厂房建筑面积12900平方米，购置相关生产设备，年产光伏组件1GW。 项目环保投资90万元，施工期为4个月。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 5单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 4 3 2 1 0 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90