杰瑞股份机构调研纪要

杰瑞股份机构调研报告 调研日期:2024-02-22 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司成立于1999年,是一家创新驱动的多元化产业集团,业务涵盖高端装备制造、油气工程与技术服务、环境治理、新能源、工业互联网协同创新、无代码数字孪生设计器、大健康及养老产业等领域,为客户提供有竞争力、安全、可信赖的产品、服务与系统化解决方案。杰瑞集团一直将真诚作为企业文化的基石,在为客户创造价值的同时,也为社会贡献诚实、友善和尊重。目前,其业务已遍及70多个国家和地区,拥有超过6000名优秀员工。杰瑞集团旗下拥有三家上市公司,是国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、国家制造业单项冠军、山东省质量标杆,拥有1 1家国家级高新技术企业、3家国家科技型中小企业、1家国家级电子商务示范企业。在创新驱动下,杰瑞集团拥有国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、山东省一企一技术研发中心、山东省制造业创新中心等10余个国家和省部级科技创新平台,以及4家国家专精特新小巨人企业、1家山东省专精特新中小企业、2家山东省瞪羚企业。杰瑞集团已先后承担国家级地方科研项目90余项,23项技术成果达到国际领先水平,7项成果获省级科技进步奖,2项成果获省工业设计金奖。 2024-02-23 董事张志刚,投资者关系总监毛彩霞 ,证券事务代表宋翔 2024-02-222024-02-22 特定对象调研,现场参观,现场调研参观公司总部大楼会议室 国寿养老 寿险公司 冯昱祺 华能贵诚信托 信托公司 田佳瑞 博时基金 基金管理公司 陈柯夫 敦和资管 资产管理公司 梁作强 中庚基金 基金管理公司 孙伟 建信投资 投资公司 蔺翊昕 玺悦资产 - 吴飞虎 宏道投资 投资公司 季巍,田博 长江证券 证券公司 侯彦飞,叶家宏 一、公司基本情况介绍二、互动交流摘要 1.请介绍下公司电驱压裂设备的主要优势? 答:就目前情况而言,电驱压裂设备单台设备功率更大、体积更小,能够实现“小井场、大作业”。同时,电驱压裂设备能够降低投资成本 、人工成本、运营成本等,提高工作效率,节省维保费用,且作业噪音更小,也能够减少碳排放,更加环保。目前杰瑞已推出自主研发制造的全球首台连续工况8000型电驱压裂橇,搭载了杰瑞自主研发的8000QPE柱塞泵,可满足大排量、高压力、连续长时间作业的需要。 此外,通过设备的全生命周期数字化、智能化运行,可实现设备的预测性诊断,延长设备的检修周期和使用寿命,降低了井场施工劳动强度和 作业成本。2.请介绍下公司在北美地区业务开展情况? 答:北美市场是公司“海外战略”中的重点战略市场。随着北美油气市场的环保要求日益提高,以及旧设备更新周期临近,油服公司积极寻求成本、效率、环保、碳排放等方面更优的技术方案,对清洁能源设备需求增加。现阶段,北美市场中涡轮压裂设备、电驱压裂设备、燃气轮机发电机组等清洁能源设备的保有量较低。公司自主研发制造的相关设备能够满足北美市场需求,未来的压裂市场需求空间大。公司已于2023年12月同北美客户成功签署电驱压裂成套车组订单,包含杰瑞7000型电驱压裂拖车、仪表拖车等高端装备,标志着中国电 驱压裂成套设备首次进入北美高端市场。目前,该订单的相关设备已陆续向客户发货,预计在2024年上半年完成交付。此外,公司的涡 轮压裂成套设备和燃气轮机发电机组设备已在北美实现销售,且运营状况良好,得到了客户的认可。另一方面,公司通过在美国扩建设备生 产车间、新建综合基地,提升公司在北美市场的综合竞争力。未来公司将持续通过技术创新驱动企业发展,以电驱压裂、涡轮压裂、燃气轮机发电机组及解决方案在内的新一代压裂技术及产品引领行业发展。 3.请问公司其他海外主要市场情况如何? 答:公司坚持推进“海外战略”,海外战略布局取得显著成效,业务遍布70多个国家和地区,2023年公司海外业务增长明显,海外市场 的开拓助力公司实现业绩增长。除北美地区外,中东地区是公司的另一个主要海外市场,也是公司业务布局最全的海外市场。公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司(ADNOC)、科威特国家石油公司(KOC)等战略客户建立了长期稳定的合作关系,在中东地区公司的固井、连续油管、天然气压缩机组等高端装备订单多年保持增长,高端装备市场占有率逐年提升;同时公司将加强在中东油服市场的投入,继续提升公司 在中东油服领域的市场份额。 4.请问公司锂电池回收业务开展情况如何? 答:公司目前推出了锂电池资源化回收成套装备解决方案。公司自主研发的锂电池资源化循环利用成套装备,由密封破碎模块、低温挥发模块、综合分选模块、中温热解模块、脱粉模块等组成,可实现磷酸铁锂、三元锂等多类型电池带电破碎,通过多级筛选,电池粉回收纯度和回收率均可达到98%,提高了锂电池的回收利用率。近期,公司锂电池资源化循环利用设备已顺利发货。公司将持续关注相关市场机会 ,继续推动锂电池回收业务在海内外市场的应用。5.请问公司在信用减值和应收账款方面有何管控措施? 答:公司自2023年下半年开始多措并举加大收款力度,公司应收账款回款情况明显改善,信用减值损失较同期显著减少。在国内市场, 为了实现与客户的共同发展,公司会根据客户评级给予一定的收款政策,同时通过增加担保和抵押等方式来管控风险,实现多方的合作共赢 ;对于海外业务,公司采取了有效的信控管理措施,在收款条件方面按照发货前付清货款的原则,同时配套信保措施,严格控制海外业务回款风险。从公司历史情况来看,真正产生坏账的情况非常少,整体风险可控,后续随着应收账款的收回,已计提的减值准备会根据会计政策进行冲回。 三、现场参观1、介绍园区的地理位置、布局、功能规划。 2、参观杰瑞展厅和高端设备制造板块(杰瑞西区)。介绍公司企业文化、发展历程和整体业务布局,现场介绍柴驱和电驱压裂设备、连续油管设备、混砂设备、锂电池资源化回收设备、环保设备等,柱塞泵、变速箱、控制箱、变频器等有关关键部件构成、功能,以及压裂作业流程和基本原理。