杰瑞股份机构调研纪要

杰瑞股份机构调研报告 调研日期:2024-06-20 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司成立于1999年,是一家创新驱动的多元化产业集团,业务涵盖高端装备制造、油气工程与技术服务、环境治理、新能源、工业互联网协同创新、无代码数字孪生设计器、大健康及养老产业等领域,为客户提供有竞争力、安全、可信赖的产品、服务与系统化解决方案。杰瑞集团一直将真诚作为企业文化的基石,在为客户创造价值的同时,也为社会贡献诚实、友善和尊重。目前,其业务已遍及70多个国家和地区,拥有超过6000名优秀员工。杰瑞集团旗下拥有三家上市公司,是国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、国家制造业单项冠军、山东省质量标杆,拥有1 1家国家级高新技术企业、3家国家科技型中小企业、1家国家级电子商务示范企业。在创新驱动下,杰瑞集团拥有国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、山东省一企一技术研发中心、山东省制造业创新中心等10余个国家和省部级科技创新平台,以及4家国家专精特新小巨人企业、1家山东省专精特新中小企业、2家山东省瞪羚企业。杰瑞集团已先后承担国家级地方科研项目90余项,23项技术成果达到国际领先水平,7项成果获省级科技进步奖,2项成果获省工业设计金奖。 2024-06-21 董事会秘书曲宁,证券事务代表宋翔 2024-06-202024-06-20 特定对象调研,现场参观,现场调研参观公司总部大楼会议室 西南证券 证券公司 邰桂龙,杨云杰 平安基金 基金管理公司 张晓泉 中信证券 证券公司 任丹,董博源 一、公司基本情况介绍二、互动交流摘要 1.请问公司的钻完井设备主要包括什么,各类产品收入占比如何? 答:公司的钻完井设备主要包括柴驱、电驱、涡轮等压裂成套设备、固井成套设备、连续油管成套设备、氮气输送设备、燃气轮机发电机组设备、海工装备等。在国内市场,公司在压裂、固井、连管等领域稳居国内市占率第一的行业龙头地位;在国际市场,公司是全球唯一一家能够提供涡轮压裂成套设备的企业,同时是目前为止在全球投放电驱压裂设备数量最多的企业,并且已向北美成功销售电驱压裂成套设备 ,标志着中国电驱压裂成套装备首次进入北美高端市场。从收入占比来看,钻完井设备中,压裂成套设备占比最大,其中电驱及涡轮等清洁能 源压裂设备的占比近年来在逐步提高。2.请问公司去年签订的北美市场电驱压裂设备交付情况如何? 答:公司已完成该套电驱压裂设备的交付,包括压裂主设备及相关配套设备。目前设备正在客户井场进行作业,根据客户反馈,设备运行稳定、状况良好。设备良好作业表现会对公司产品市场认可度产生正向影响,公司正在积极推动北美市场相关业务的开展。 3.请问北美市场的发展前景如何? 答:随着北美市场现有设备的更新周期临近,对于旧设备的更新换代需求增加,将给市场带来业务机会;同时,市场对于ESG要求日益提高, 油服公司更加愿意选择节能环保、经济效益明显的涡轮压裂成套设备、电驱压裂成套设备、燃气轮机发电机组等清洁能源装备,公司已在北美地区提前布局清洁能源设备业务,可满足北美客户的相关需求,目前北美市场中清洁能源设备的保有量较低,相关设备的未来需求确定性强,对公司相关业务前景有积极影响。 4.请介绍下公司的油气田开发业务,以及曼苏里亚气田开发项目的情况? 答:公司在加拿大卡尔加里购置了油田区块,从事油气田开发业务,目前国际油价处于相对高位,该业务经营情况较好。2023年度,该业务板块取得3.74亿元的油气开发收入,业务规模占公司总体收入比重较小。今年5月,公司与伊拉克中部石油公司等相关合作方初步签 署伊拉克第二大气田——曼苏里亚气田开发合同,正式合同将在获得伊拉克及中国相关部门审批后签署生效和执行。公司作为承包商将在合同生效之日起的6个月内提交初步开发方案,并依据方案开展和完成必要的作业量。项目商业生产后,按合同约定,伊拉克石油部将回购 所有天然气、液化石油气和凝析油等产品,以保证杰瑞预期的成本回收和权益分配。5.请问公司环保业务在中东地区的开展情况? 答:2023年,公司已在中东成功赢得KOC油泥处置设备销售订单,正式进入中东油泥处置市场。除油泥处置外,公司的环保业务还包括污泥减量化、土壤修复、新能源环保等。未来,公司将在中东地区积极推进环保设备及环保服务业务开展。 6.请介绍下锂电池回收业务情况? 答:公司已推出锂电池资源化回收成套装备解决方案,并在国内外签订了多套设备销售合同,正在逐步交付发货;今年以来,公司也陆续获 取了新的设备销售订单。近期,公司拟在河南郑州建设锂电池资源化循环利用标杆示范工厂,探索研究业务发展新模式。中长期来看,锂电池回收循环利用业务的市场空间广阔,未来公司将继续在海内外市场大力推广应用该设备,开启相关领域的新机遇、新局面。 7.请问国内油气行业的发展前景如何? 答:在国家能源安全战略的驱动下,国内页岩油、页岩气、深层煤层气等非常规油气资源的勘探开发力度持续加大,相关非常规油气资源开发的资本开支增加,对公司钻完井设备、油气技术服务等业务需求增加。同时,随着我国“电代油、气代油”压裂模式不断发展,电驱压裂在节能减排、提速降碳方面优势愈加显著,电驱压裂市场环境发生积极变化,对公司相关业务的开展将产生正向影响。 三、现场参观 1、介绍园区的地理位置、布局、功能规划。 2、参观杰瑞展厅和高端设备制造板块(杰瑞南区、西区)。介绍公司企业文化、发展历程和整体业务布局,现场介绍柴驱/电驱压裂设备 、混砂设备、智能输砂设备、往复式/螺杆式/离心式天然气压缩设备等,介绍柱塞泵、变速箱、控制箱、变频器等有关关键部件构成、功能,以及压裂作业流程和基本原理。