金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2024年2月23日星期� 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 沪指七连阳逼近3000点，提防短线或有震荡 一、周四市场综述 周四晨早短信提醒，周三沪深三大指数继续大涨，沪指不仅有效站稳2900点，而 且拉升中强势逼近3000点整数关口。周二央行下调5年期LPR高达25个基点，有利于 房地产市场稳定，市场对银行业的风险偏好回升，周三金融地产成拉升主力，叠加白酒 及新能源等赛道股也开始发力，共同助力指数走强。总体看，我们认为多方积极因素提 振下，行情并没结束，不过，短期上方3000点附近或有压力，需谨防短线震荡以及板块 之间的分化。对于此前连续上涨的板块，要注意可能的高位回落，低位的板块也可能崛 起，踏准板块轮动节奏。整体上看，目前市场仍旧是可操作阶段，战略投资者仍可持仓 待涨，或择机低吸绩优股；对于波段投资者来说，注意市场节奏和可能的分化，适当的 调仓换股。 周四早盘，沪深三大指数开盘涨跌不一，开盘后震荡分化，沪指低开高走，创业 板指维持低位盘整。盘面上看，受国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工 智能专题推进会的利好刺激，AI概念股延续强势，算力、多模态AI、Sora概念股继续 活跃，国资云概念股走强。午后，市场震荡走高，A股已经连续7日上涨，迎来罕见的7 连阳。盘面上看，煤炭、石油等高股息板块集体走强。 全天看，行业方面，煤炭、互联网、计算机、通信、软件开发、消费电子、石油、 文化传媒、电子元件、游戏、电机、半导体等板块涨幅居前；题材股方面，国资云、数 字哨兵、东数西算、智慧政务、数据确权、远程办公、算力、云计算等题材股涨幅居前。 整体上，个股涨多跌少，市场情绪活跃，赚钱效应非常好，两市成交额8224亿 元，截止收盘，上证指数报2988.36点，上涨37.40点，涨幅1.27%，总成交额3652.64 亿；深证成指报9043.75点，上涨67.78点，涨幅0.76%，总成交额4571.24亿；创业 板指报1757.87点，上涨5.39点，涨幅0.31%，总成交额2041.26亿；科创50指报762.38 点，上涨7.22点，涨幅0.96%，总成交额497.13亿。 二、周四盘面点评 一是煤炭板块大涨。消息面上，山西省近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽 工作面专项整治的通知》。《通知》明确，2月底前为煤矿企业自查自改阶段，全省煤矿 企业要严格按照方案，全面开展“三超”和隐蔽工作面专项整治自查自改。我们认为， 人工智能时代，对算力的需求越来越大，所有的算力都是要靠电力来支撑，煤炭的增量 需求加大，另外，高股息、央企等特征有望催化煤炭股估值继续提升。最后，政府债务 高企之下，预计国有垄断的基础类行业——电力、水务、燃气、公路及煤炭等上游资源 品领域将受到青睐。 二是AI概念股继续大涨。周一AI概念股全线爆发，Sora概念领涨，多模态AI、 AIGC、算力等概念股涨幅居前，周二延续周一强势，周四算力，国资云等概念股继续大 涨。消息面上，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会， 要求加快建设一批智能算力中心，开展AI+专项行动构建一批产业多模态优质数据集， 打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。泛AI主题 投资后续仍有望继续演绎，进入去伪存真阶段。AI是强大的工具，国内爆款应用出现只 是时间问题。后续从主题投资转变为有基本面逻辑的新赛道，则需要验证业绩兑现的时 间和持续性，观察AI应用落地是否能够对业绩产生较大贡献，如果能够看到利润兑现， 可能演变为新一轮牛市中的主线。 三是计算机板块大涨。2023年初我们提醒，2022年申万一级行业中，计算机板 块下跌25.45%，跌幅靠前。2022年底，计算机板块的盈利水平、估值水平均处于历史底 部区间。随着疫情影响减弱，宏观经济恢复向好，信息技术应用创新产业加速推进，各 行业IT需求有望逐步回暖，叠加2022年的低基数效应，2023年计算机板块有望迎来业 绩和估值双升行情。从结果看，一季度计算机板块涨幅36.79%居首，大涨过后，二季 度初，我们提醒，估值性价比在下降，交易空间渐小，存在波动加大风险，切忌随意追 进和盲目做多。从结果看，二季度计算机板块有所回落，上半年计算机板块涨幅27.57% 位居涨幅榜第三。三季度初，我们提醒，估值已经得到了显著修复，下半年性价比降低， 从结果看，三季度计算机板块回调11.70%，四季度计算机板块回调3.26%，也算在预期 之中。展望2024年，计算机板块依然会有机会，力度方面可能弱于去年。 三、后市大势研判 春节前，1月29日晨报中我们重点提醒，中字头、国企改革、高股息、低估值个 股及人工智能为首的科技成长股的投资机会，春节后，2月20日晨报我们再度提醒，低 估值高股息资产及人工智能的投资机会。 截止到2024年2月22日收盘，沪指已经收复2024年失地，不过，我们注意到， 今年以来，还有大面积个股处于亏损当中，但我们提醒的高股息板块及人工智能连续大 涨，表现还不错。 周四沪深三大指数继续大涨，大盘已经连续7日上涨，沪指迎来罕见的7连阳。 总体看，我们认为多方积极因素提振下，行情并没结束，不过，指数连续拉升后，短期上方3000点附近或有压力，需谨防短线震荡洗盘以及板块之间的分化。对于此前连续上涨的板块，要注意可能的高位回落，低位的板块也可能崛起，踏准板块轮动节奏。整体上看，目前市场仍旧是可操作阶段，战略投资者仍可持仓待涨，或择机低吸绩优股；对于波段投资者来说，注意市场节奏和可能的分化，适当的调仓换股。【晨早参考短信】春节前，1月29日晨报中我们重点提醒，中字头、国企改革、高股息、低估值个股及人工智能为首的科技成长股的投资机会，春节后，2月20日晨报我们再度提醒，低估值高股息资产及人工智能的投资机会。截止到2024年2月22日收盘，沪指已经收复2024年失地，不过，我们注意到，今年以来，还有大面积个股处于亏损当中，但我们提醒的高股息板块及人工智能连续大涨，表现还不错。周四沪深三大指数继续大涨，大盘已经连续7日上涨，沪指迎来罕见的7连阳。总体看，我们认为多方积极因素提振下，行情并没结束，不过，指数连续拉升后，短期上方3000点附近或有压力，需谨防短线震荡以及板块之间的分化。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031传真：86-755-83007074