2024 年 1 月中国能化政策观察月报速览

2024年1月中国能化政策观察月报速览 2024年汽油需求增速将显著回落，柴油需求下滑2 新版产业结构调整指导目录2月起实施，减碳力度增强4 预计2024年中国GDP增速目标设为5%左右，略高于国际机构预测6 中国实施新版大气污染治理计划，VOCs治理关注度提升8 水泥、电解铝预计2024年纳入全国碳市场10 2024年汽油需求增速将显著回落，柴油需求下滑 随着国内经济复苏以及能源替代，中国成品油市场态势向好。预计2024年中国航煤需求继续攀升，涨幅达15%；汽油需求同比小幅增长2%，仍未触及2021年的顶峰；柴油需求延续疫情前的下滑趋势。 成品油需求下滑，供应持续过剩，预计2024年原油加工量同比增加约2.7%。地炼原料空间面临合规挑战。 汽油方面，随着疫情防控政策调整，以及旅游及探亲需求集中释放，2023汽油需求同比增长9%。钢联能化预测，新能源汽车替代加快背景下，2024年汽油需求将难以维持2023年的强势增速。中国汽油需求已在2021年达峰，2024年或将回到2019年水平，稍低于2021年，后期将进入下滑通道。 柴油方面，消费领域支撑快递运输需求，但大宗产品如钢材、水泥等物流表现一般，且工业、工矿、基建等领域的需求严重低于预期，2023年柴油需求同比仅增加3%至2.15亿吨。另外，因LNG重卡用能成本优势突出，柴油需求承压。钢联能化预测，2024年中国柴油需求同比下滑1.5%左右。 航煤方面，2023年中国航煤需求几近恢复至疫情前水平，预计2024年航煤需求预计同比继续攀升15%，至4485万吨。 炼能预计2027年达峰。 2024年，中国新增炼能的释放预计助推原油加工量上升2.7%。 未来3-5年，产能新增和淘汰并行，预计仍有5000万吨左右的新炼能投产，同时有部分低效产能退出，2027年炼能达峰约9.92亿吨/年，至2030年进入平台期。 2024年油品市场合规化将继续推进，除流通环节外，地炼原料中关于“进口燃料油”操作中不规范的环节或将进一步严查整顿，进口原料“其他重油”“其他燃料油”“稀释沥青”品名的进口或减少，地炼原料空间受挑战。 新版产业结构调整指导目录2月起实施，减碳力度增强 2024年2月1日起，中国正式施行最新版本的产业结构调整指导目录。相较2019年版，新版目录强化了减碳力度，氢能技术内容明显增多。 新能源领域仅设鼓励类名单，对比2019年版，新增可持续航空燃料生产与应用、新一代氢燃料电池技术研发与应用、可再生能源制氢、电解水制氢和二氧化碳催化合成绿色甲醇等技术。 石化化工行业设鼓励、限制、淘汰三类名单，强调低碳绿色转型。鼓励类名单中，从2019年强调二氧化碳捕集，升级为二氧化碳的利用，包括二氧化碳-甲烷重整、二氧化碳加氢制化学品等（详情见附图）。此外，提高了原有石化生产装置的限制标准，要求2025年12 月31日前淘汰在氯醇法环氧丙烷和环氧氯丙烷钙法皂化工艺。 电力行业鼓励类名单中新增燃煤发电机组CCUS技术，火力发电机组节能降碳改造、供热改造，火电掺烧低碳燃料等。达不到超低排放要求的煤电机组（采用特殊炉型的机组除外）和燃煤锅炉被纳入限制类名单。 针对限制类技术产品，禁止投资新建项目，存量产能允许在期限内完成改造升级并继续获得金融机构支持。 （注：下图绿色字体为新增表述，棕色字体为调整表述，红色字体为新版删除表述，黑色字体为无变化） 预计2024年中国GDP增速目标设为5%左右，略高于国际机构预测 根据各省设定的目标，预计2024年中国GDP增速目标设为5%左右，略高于国际市场机构4%-4.8%的预期。 2024年，消费仍是经济增长的压舱石；投资增速有望加快。仍面临房地产低迷、地方债务负担和全球经济下行等挑战。 2023年GDP增速达成5%目标，消费增强、投资减弱、出口减弱。中国17个省份将2024年的GDP增速目标定在5%及以上，表明 推动经济增长的雄心，全国GDP增速目标有望设在5%左右。国际市场机构普遍看好2024年中国经济，尤其在2023年10月中国增发万亿国债和12月召开中央经济工作会议后，但预期低于5%。 基于中央经济工作会议要求，2024年更多稳预期、稳增长、稳就业的政策将推出。经济同比增速预计前低后高。 2023年“三驾马车”动力分化。 2023年中国完成了年初定下的GDP目标，全年GDP增速为5.2%。消费、投资和出口对经济增长的贡献率分别为82.5%、28.9%、-11.4%。尤其在第四季度5.2%的同比GDP增速中，消费拉动了4.2个百分点 （贡献率80%），出口向下拖累0.2个百分点（贡献率-3.1%）。 投资减弱。2023年固定资产投资累计同比增长3.0%，低于GDP增速。房地产跌势仍无明显改善，2023年12月，房地产开发投资累计下降9.6%，年内降幅持续低位下探。 在外需疲软的趋势下，由消费与投资构成的国内需求，将是当前和未来一段时间拉动中国经济发展的主要力量。2023年内需贡献率达111.4%，而净出口拖累GDP0.6个百分点。 中国实施新版大气污染治理计划，VOCs治理关注度提升 针对“十四五”期间大气污染防治工作部署，中国于2023年12月推出了第3个国家级大气污染防治行动计划：基调保守，删除了“空气质量优良天数比率不低于87.5%”目标。 重点治理区域城市数量从80个增加至82个，分级设定改善目标。其中，京津冀及周边地区力度最大，汾渭平原次之，长三角力度最为温和。 首次提出大力推动氮氧化物和VOCs协同减排目标。 设定指标基本延续此前政策目标，基调保守，或考虑经济复苏需要。2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度较2020年下降10%（即PM2.5浓度≤29.7μg/m³，该指标已在2022年达成），延续此前政策目标。空气质量控制目标仅设底线：重污染及以上天数比例小于1%，删除了“空气质量优良天数比率不低于87.5%”的要求。 对比2018年，京津冀及周边地区、长三角、汾渭平原三大区域范围均有调整。 京津冀及周边地区，河南、山东新纳入的城市数量最多，分别有7个和6个，位于河南中南部和山东南部，污染严重。调整后，京津冀及周边与长三角之间的“空白地带”消除，方便政府系统整体地解决大气污染问题。 长三角南部城市被剔除，集中在浙江和安徽，较此前均减少了5个城市。 原来属于京津冀及周边范围的山西城市调出至汾渭平原。调整后， 山西只需达到汾渭平原的PM2.5浓度改善目标，力度较京津冀及周边区域有所降低，可降低相关行政成本。 首次提出大力推动氮氧化物和VOCs协同减排目标：至2025年，全国VOCs排放总量要求下降10%以上。当前，中国VOCs排放量达千万吨级。 新版规划还对能源、交通绿色低碳转型提出要求。 ·能源方面，持续增加天然气生产供应；削减非电力用煤，严控煤炭消费总量，但原料用煤不纳入煤炭消费总量考核。 ·交通方面，重点区域公共领域新增或更新新能源汽车比例不低于80%，火电等行业推广新能源中重卡，严格成品油质量安全。 水泥、电解铝预计2024年纳入全国碳市场 2024年1月，中国碳交易的“上位法”落地，将对重点排放单位和第三方核查机构形成更有力的法规约束。水泥和电解铝两个行业预计在2024年纳入全国碳市场。 全国温室气体自愿减排交易(CCER)时隔7年重启，预计2024年能开发、核定上市、可用于交易的减排量仍然较少。 在长达两年的第二个履约期内，88.5%的交易集中在最后四个月完成。 由于生产流程相对简单、碳排放数据更易获取且准确度更高，水泥和电解铝两个行业已接近完成纳入全国碳市场的准备工作，预计在2024年纳入。据中创碳投统计，中国水泥熟料和电解铝行业的碳排放分别占全国碳排放总量的13%和6%。 全国温室气体自愿减排交易(CCER)重启。 时隔近7年，2024年1月22日，全国温室气体自愿减排交易市 场重新启动。当日市场总成交量37.53万吨，均价63.51元/吨。由 于目前仅确定了四类减排项目的方法学，预计2024年能开发、核定 上市、可用于交易的减排量较少。 CCER是全国碳排放权交易市场履约的补充选择，各试点市场和全国市场均可以抵消碳排放总额的5%-10%不等。近一年来，CCER重启所需的配套细则持续完善，包括项目方法学、技术规范、项目登记、交易平台规范、减排量核查规则、审核机构等（详情见附图）。 第二个履约期潮汐效应明显，碳配额交易价格大幅提升。 2023年全年，全国碳市场碳配额（CEA）合计成交量2.12亿吨， 是2022年的4倍多。其中，88.5%的交易集中在最后四个月完成。全国碳市场CEA挂牌协议交易加权均价为73.41元/吨，较2022年提高了27.6%。 目录 产业政策 十四五“行动方案”指引方向，天然气价改提速十四五开篇布局关键期，政府严格把关能耗双控今明两年可再生能源消纳责任权重确定，各省“十四五”积极推进非化石能源发展透过“两会”看石油行业的未解难题和十四五的定位转变“十四五“能源政策概览十四五规划下的碳市场，能化行业如何发力？ 其他话题 碳中和、碳交易、能耗双控、能源转型、淘汰落后产能、可再生能源电力消纳、十四五、外商投资、 自贸区、炼化格局（含七大石化基地和山东裕龙及山东炼厂）、储能、氢能、省级管网、天然气储罐、天然气价改、LNG接收站第三方窗口租赁、LNG重卡、原油进口、成品油市场化、成品油合规化、 成品油消费税、风险准备金、保税船燃、新能源车、能源法、加氢站、燃料电池、充电桩…… 发送邮件详询glconsulting@mysteel.com或拨打电话：020-87595302 @上海钢联能化资讯科技有限公司