北交所周报：《行动方案》明确高质量发展目标，十七家公司发布

北交所周报●北交所 2024年02月18日 《行动方案》明确高质量发展目标，十七家公司发布 业绩公告——北交所周报 核心观点（2.4-2.9）： 北证50本周涨幅为6.21%，单日成交额回归百亿水平。本周北交所单日成交额逐步回归百亿水平，日均成交额为92.68亿元，较上周提升近5%。但受春节假期影响，本周北交所仅有4个交易日，整体成交额为371亿元，较上周的443亿元下滑16.33%；成交量为35.14亿股，较上周38.09亿股下降7.74%。对比其他板块，北交所仍保持较高市场热度，本周换手率高达33.35%。244家上市公司中，本周有187家周涨幅为正，涨幅最大的是克莱特（+29.31%），其次是大唐药业（+25.63%）、鹿得医疗（+22.74%）、开特股份（+22.18%）等，跌幅最大的是海昇药业（-25.83%）。从行业来看，本周北交所多数行业上涨，建筑材料、国防科工以及通信行业涨幅领先，社会服务行业跌幅较大。 北交所“年报季”将至，本周17家上市公司发布业绩快报或业绩预告。6家公司发布业绩预告，其中豪声电子预期净利润1.6亿元（+144.76%）；科强股份预期净利润0.75亿元（+44.28%）；禾昌聚合预期净利润1.28亿元（+40.14%）；格利尔预期净利润0.24亿元（-65.20%）；慧为智能预期净利润0.55亿元（-81.25%）；同辉信息预期净利润-1.2亿元（-169.54%）。11家公司发布了业绩快报，其中同享科技净利润1.2亿元（+138.64%）；常辅股份净利润预计为0.36亿元（+44.12%）；富士达净利润1.46亿元（+2.34%）；天宏锂电净利润0.11亿元（-63.88%）；朱老六净利润预计为0.22亿元（-64.71%）；中科美菱净利润0.16亿元（-69.33%）；华信永道净利润0.08亿元（-76%）；昆工科技净利润0.05亿元（-89.08%）；大禹生物净利润为-0.02亿元（-110.50%）；安达科技净利润-6.6亿元（-181.38%）；志晟信息归母净利润为-0.71亿元（-266.17%）。 本周北交所关联的主题基金与指数基金均正增长。本周北证50涨幅为6.68%，较上周有所回升。主题基金中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式涨幅最大（+10.36%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现弱于主题基金，其中广发北证50成份指数C涨幅最大，为6.66%。 北交所整体市盈率回升至20倍左右。截至2024年2月8日收盘，北证A股的市盈率为20倍，较上周19倍市盈率有小幅回升，科创板公司和创业板公司市盈率也均有小幅回升，分别30倍和26倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度持续较高，新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 北证A股 分析师范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.02.09） 上市公司家数 244 本周新增家数 0 总股本（亿股） 324.93 流通股本（亿股） 172.2 总市值（亿元） 3,459.67 流通市值（亿元） 1,759.67 成交金额（万元） 776,181.92 成交数量（万股） 77,331.26 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现9 二、新股概览及项目动态11 （一）北交所本周新上11 （二）下周新股申购情况11 （三）北交所项目动态12 三、北交所要闻13 四、风险提示14 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回升，日均成交额回归百亿水平。本周北交所单日成交额逐步回归百亿水平，日均成交额为92.68亿元，较上周提升近5%。但受春节假期影响，本周北交所仅有4个交易日，整体成交 额为371亿元，较上周的443亿元下滑16.33%；成交量为35.14亿股，较上周38.09亿股下降7.74%。 表1：北交所本周情况概览（2024.02.04-2024.02.09） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 80.33 7.65 4.44 3,209.98 244 明阳科技 海昇药业 汽车 传媒 -- 星期二 99.32 9.30 5.40 3,522.67 244 坤博精工 中纺标 医药生物 社会服务 -- 星期三 113.47 10.46 6.07 3,455.19 244 西磁科技 巨能股份 建筑材料 社会服务 -- 星期四 77.61 7.73 4.49 3,459.75 244 华岭股份 九菱科技 农林牧渔 有色金属 -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率仍然远高于其他上市板块。受市场整体影响，本周北交所表现有所回升，涨幅大于沪深主板，但不及科创板与创业板。同时，本周北交所换手率也较上周有所下降，为33.35%。受春节假期交易安排调整影响，北交所的本周成交额回落至370.73亿元，较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.02.09） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 244 14.18 370.73 33.35 6.21 20.15 2.36 科创板 569 92.29 2,634.45 15.20 10.55 30.33 2.75 创业板 1,337 69.09 8,248.95 23.12 7.39 26.48 2.58 沪深主板A股 3,202 195.57 27,533.10 13.26 5.33 10.88 1.16 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年2月8日，北交所上市公司总数为244家，总股本为324.93亿股，其 中流通股本为172.2亿股，流通股本较上周增加约0.15亿股；总市值为3459.67亿元，其中流通市值为1759.67 亿元；当日成交金额为77.61亿元，当日成交数量为7.73亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，主要原因系国内经济仍处于复苏期，且中美两国货币政策错位，同时伴随美元指数与美债收益率的短期反弹，导致A股整体承压，但北交所与其他板块相比仍然保持较高的市场热度。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.02.09） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计）[单位]亿元 换手率（算数平均）[单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所244家上市公司中，有187家公司周涨幅为正，涨幅最大的是克莱特（+29.31%），其次是大唐药业 （+25.63%）、鹿得医疗（+22.74%）、开特股份（+22.18%）等，跌幅最大的是海昇药业（-25.83%）。从行业来看，本周北交所多数行业上涨，建筑材料、国防科工及通信行业涨幅领先，其中建筑材料行业平均涨幅最大 （+14.4%），社会服务行业跌幅较大（-14.4%）。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.02.09） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 14.4 10.09.8 6.56.56.56.46.2 5.45.3 3.23.12.82.8 2.6 2.2 1.31.2 0.4 -1.2-1.3 -5.4 -14.4 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.02.09）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.02.09） 29.3 25.6 22.7 22.2 22.1 21.3 20.1 19.3 18.418.1 -16.1 -19.5-19.4-19.3-19.1 -23.0-21.9-21.8-21.1 -25.8 35 30 250 20-5 15-10 10 -15 5 -20 0 -25 -30 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.02.09）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.02.09） 43.5 39.5 37.236.8 35.0 31.030.6 29.4 29.1 27.8 50 2.5 2.3 1.8 1.81.8 1.5 1.5 1.5 1.31.3 3 45 402.5 35 2 30 251.5 20 1 15 100.5 5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.02.04-2024.02.09，财务数据为2023Q3） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 831689.BJ 克莱特 机械设备 29.31 9.68 3.82 0.47 15.30 2 836433.BJ 大唐药业 医药生物 25.63 12.81 1.48 0.10 241.76 3 832278.BJ 鹿得医疗 医药生物 22.74 11.21 2.38 0.26 33.80 涨幅前十 4 832978.BJ 开特股份 汽车 22.18 20.66 4.57 0.79 19.85 5 834475.BJ 三友科技 机械设备 22.07 8.48 3.09 0.34 17.16 6 873305.BJ 九菱科技 机械设备 21.28 7.8