国君策略|新质生产力有望成为后续投资主线

主题温度计总结

主要内容与关键数据

• 中字头指数变动：中字头指数由涨转跌，反映市场资金对科技龙头与基金重仓股的大幅净流出。
• 市场活跃度提升：近两周，市场热点主题波动显著放大，日均成交额达到3亿元水平，日均换手率略有增加。
• 主题细分表现：技术类、产业类主题回调明显，而微盘股等小盘题材类主题领跌。煤炭/电力等大盘价值类主题虽由涨转跌但仍保持资金净流入状态。

投资策略与方向

• 新质生产力：

  • 政策层面：中共中央政治局及李强总理强调培育新质生产力，工信部提出积极培育未来产业，旨在推动高质量发展。
  • 投资机会：智能制造、新材料、核聚变、氢能、人形机器人、智能终端、脑机接口、无人飞行器、商业航天、低空经济等未来技术、产品和场景成为投资新方向。

• 产能出海：

  • 制造业趋势：面对结构性产能过剩与需求不足，企业开始布局海外市场。
  • 行业推荐：工程机械、油服装备、五金工具、跨境电商、纺服制造等，利用供应链优势开拓国际市场。

• 低空经济：

  • 政策与市场发展：政策引领和商业飞行的落地推动低空产业进入规模化商用阶段。
  • 投资领域：无人机、飞行汽车制造商、飞行器核心系统与零部件配套企业、飞行培训与维修保养服务公司。

• 车网互动（V2G）：

  • 国家政策支持：国家发改委与能源局提出新能源汽车与电网融合互动的实施方案。
  • 投资机遇：光储充放一体化设备、具备双向输电功能的充放电设备、智慧能源管理相关技术如虚拟电厂与安全监控系统。

风险提示

• 全球宏观经济与制造业投资增长可能低于预期。

报告来源

• 该分析基于2024年2月3日发布的《新质生产力有望成为后续投资主线》报告，由方奕与苏徽两位分析师撰写。报告建议关注上述投资方向，并提示了潜在的风险。如需获取更多信息或联系研究团队，请参照文末的联系方式。