有色金属行业~海外季报：NORNICKEL发布2023Q4经营情况报告，2024年镍产量指引为18.4~19.4万吨

Nornickel公司在其发布的2023年第四季度及全年经营情况报告中，详细阐述了其在镍、铜、铂族金属（包括钯和铂）的生产情况，并对2024年的产量做出了指引。

镍产量：

• 2023年第四季度：Nornickel的镍综合产量环比增长16%，达到6.3万吨，全部来源于自有俄罗斯原料。
• 全年产量：2023年，镍综合产量同比下降5%，为20.9万吨。产量下滑原因在于新供应商的采矿设备测试和设备替换。
• 2024年指引：预计2024年镍产量在18.4-19.4万吨区间内。

铜产量：

• 2023年第四季度：铜综合产量环比增长21%，达到12.1万吨，所有铜产量同样来自自有俄罗斯原料。增长得益于Norilsk铜厂的额外电解槽调试和工艺优化，提高了阴极铜质量。
• 全年产量：2023年，公司自有的俄罗斯原料生产的铜产量减少了2%，至42.5万吨。产量下滑主要是由于采矿矿石量减少，以及为了提升阴极铜质量满足新客户需求而调整技术过程。
• 2024年指引：预计2024年铜产量在334-354千吨范围内。

铂族金属产量：

• 钯金和铂：2023年第四季度，钯金产量环比下降17%，铂产量环比下降15%。所有铂族金属产量均来自自有俄罗斯原料。
• 2023年整体：钯金产量同比下降4%，至269.2万盎司；铂产量略有增加，同比增长2%，至66.4万盎司。
• 2024年指引：预计2024年钯金产量在2296-2451千盎司，铂金产量在567-605千盎司。

生产指引：

• 2024年公司俄罗斯原料生产指引：
  • 镍：184-194千吨
  • 铜：334-354千吨
  • 钯金：2296-2451千盎司
  • 铂金：567-605千盎司
• Trans-Baikal部门：铜精矿产量指引为64-68千吨。

此外，报告还强调了公司正在推进的Trans-Baikal项目，2023年铜精矿产量同比增长3%，超过既定目标。

报告同时提到了风险提示，包括但不限于全球锂盐需求、澳洲矿山生产、南美盐湖项目进展、锡下游需求、地缘政治风险等。

最后，报告提供了分析师的背景信息，包括晏溶、周志璐和黄舒婷的教育背景和工作经历。报告还包含了评级说明，以帮助投资者理解分析师对公司和行业的投资观点。