植物油期货与期权日报
摘要 生鲜软商品研究中心 【行情复盘】主力P2405合约报收7196元/吨，环比前日变化-284元/吨或-3.80%，主力Y2405报收7204元/吨，环比前日变化-282元/吨或-3.77%。现货油脂市场:广东广州棕榈油价格有所调整，当地市场主流棕榈油报价7370元/吨-7470元/吨，较上一交易日上午盘面下跌160元/吨；贸易商：24度棕油预售基差报价集中在05+100左右。广东豆油价格回调明显，当地市场主流豆油报价7870元/吨-7970元/吨，较上一交易日上午盘面下跌200元/吨；东莞：一级豆油预售基差集中在05+600~650元左右。工厂一级05+650元/吨。 作者：王一博从业资格证号：F3083334投资咨询证号：Z0018596联系方式：010-68578169 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2024年01月30日星期二 【重要资讯】CONAB，截至01月27日，巴西大豆收割率为8.6%，上周为4.7%，去年同期为5.2%。 美国农业部发布的压榨周报显示，截至2024年1月26日的一周，美国大豆压榨利润为每蒲2.06美元，上周是2.32美元/蒲。作为参考，2023年的压榨利润平均为3.29美元/蒲。 【市场逻辑】棕榈油：国内外棕榈油均呈现去库存态势，1-2月马棕预计季节性减产，马来局部异常天气影响产量及运输，马棕产量环比降幅偏高，但棕榈油与替代植物油价差已处于低位，替代植物油价格大幅下跌对其产生利空影响。豆油：阿根廷大豆产量上调，巴西豆收割进度偏快，市场对新季南美豆丰产预期较强，南美豆贴水大幅回落从成本端利空豆油价格。国内2月份豆油预期延续去库存进程，豆棕价差低位。在南美出现极端天气前豆油或延续偏弱思路。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】豆油下破震荡区间下沿，关注下破有效性，暂以偏弱思路对待。棕榈油暂以区间思路对待，支撑6850，压力7800，基差震荡为主. 植物油期货与期权日报目录 第二部分油脂期货持仓.............................................................................................................................3第三部分植物油期货运行情况..................................................................................................................3第三部分植物油仓单情况.........................................................................................................................5 图目录 图1：广州豆油05合约基差..................................................................................................................................................................1图2：豆油5/9合约价差.........................................................................................................................................................................1图1：国内压榨厂豆油库存情况.........................................................................................................................................................1图2：巴西豆压榨利润...........................................................................................................................................................................1图3：广州棕榈油05基差.......................................................................................................................................................................2图4：棕榈油5/9价差.............................................................................................................................................................................2图5：国内棕榈油库存...........................................................................................................................................................................2图6：棕榈油进口利润...........................................................................................................................................................................2图3：棕榈油净多头前20名..................................................................................................................................................................3图4：棕榈油净空头前20名..................................................................................................................................................................3图5：豆油净多头前20名.......................................................................................................................................................................3图6：豆油净空头前20名.......................................................................................................................................................................3图7：棕榈油波动率................................................................................................................................................................................4图7：棕榈油加权隐含波动率..............................................................................................................................................................4图8：棕榈油日持仓量...........................................................................................................................................................................4图8：豆油波动率....................................................................................................................................................................................4图9：豆油加权隐含波动率..................................................................................................................................................................5图10：豆油期权持仓量.........................................................................................................................................................................5图11：豆油仓单数量.............................................................................................................................................................................5图12：棕榈油仓单数量.........................................................................................................................................................................5 表目录 表2：棕榈油期现货数据.....................................................................................................................................
