植物油期货与期权日报

摘要 饲料油脂研究中心 【行情复盘】主力P2405合约报收7226元/吨，环比前日变化230元/吨或3.29%，主力Y2405报收7548元/吨，环比前日变化170元/吨或2.30%。现货油脂市场:广东广州棕榈油价格小幅上涨，当地市场主流棕榈油报价7120元/吨-7220元/吨，较上一交易日上午盘面上涨120元/吨；贸易商：24度棕油预售基差报价集中在05+0~10左右。广东豆油价格稳中略涨，当地市场主流豆油报价8020元/吨-8120元/吨，较上一交易日上午盘面小涨70元/吨；东莞：一级豆油预售基差集中在05+560~600元左右。 作者：王一博从业资格证号：F3083334投资咨询证号：Z0018596联系方式：010-68578169 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2024年01月10日星期三 【重要资讯】ITS、AmSpec:1月1-10日马棕出口环比下降3.94-9.79%. MPOB：马来西亚12月棕榈油产量为1550797吨，环比减少13.31%。马来西亚12月棕榈油出口为1334441。吨，环比减少5.12%。马来西亚12月棕榈油库存量为2291167吨，环比减少4.64%。 Anec发布报告称，巴西1月大豆出口量预计达到130万吨，与上周预期持平，去年同期为94万吨。 【市场逻辑】棕榈油：12月末马棕库存229万吨，环比减少4.64%，低于市场预期的237万吨，报告影响偏多。24年1-2月马棕预计季节性减产，马来局部异常天气影响产量及运输，马棕产量较市场预期偏低，但高频数据出口偏弱，将限制反弹幅度。豆油：南美大豆产区降水良好，美豆出口需求低迷、国内豆油累库对近期期价产生利空影响，但大豆榨利低迷或影响压榨厂开机率和远期采购，豆油进一步回落幅度有限。周六USDA报告预期小幅调降南美大豆产量和美豆期末库存。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】轻仓做多参与反弹，豆油止损7250，止盈7700-7800。棕榈止损6850，止盈7300-7500，基差震荡为主. 植物油期货与期权日报目录 第二部分油脂期货持仓.............................................................................................................................3第三部分植物油期货运行情况..................................................................................................................3第三部分植物油仓单情况.........................................................................................................................5 图目录 图1：广州豆油05合约基差..................................................................................................................................................................1图2：豆油5/9合约价差.........................................................................................................................................................................1图1：国内压榨厂豆油库存情况.........................................................................................................................................................1图2：美豆压榨利润................................................................................................................................................................................1图3：广州棕榈油05基差.......................................................................................................................................................................2图4：棕榈油5/9价差.............................................................................................................................................................................2图5：国内棕榈油库存...........................................................................................................................................................................2图6：棕榈油进口利润...........................................................................................................................................................................2图3：棕榈油净多头前20名..................................................................................................................................................................3图4：棕榈油净空头前20名..................................................................................................................................................................3图5：豆油净多头前20名.......................................................................................................................................................................3图6：豆油京空头前20名.......................................................................................................................................................................3图7：棕榈油波动率................................................................................................................................................................................4图7：棕榈油加权隐含波动率..............................................................................................................................................................4图8：棕榈油日持仓量...........................................................................................................................................................................4图8：豆油波动率....................................................................................................................................................................................4图9：豆油加权隐含波动率..................................................................................................................................................................5图10：豆油期权持仓量.........................................................................................................................................................................5图11：豆油仓单数量.............................................................................................................................................................................5图12：棕榈油仓单数量.........................................................................................................................................................................5 表目录 表2：棕榈油期现货数据.................................................................................