北交所周报：四家公司发布预增公告，十只标的纳入恒生专精特新

北交所周报●北交所 2024年01月27日 四家公司发布预增公告，十只标的纳入恒生专精特新 指数——北交所周报 核心观点（1.21-1.27）： 北证50本周跌幅为5.32%，日均成交额仍保持百亿水平。本周，北交所市场整体成交额为550亿元，较上周的590亿元有所下滑，单日成交额仍基本维持在百亿以上；周度成交总量为42.99亿股，较上周下降14.49%。对比其他板块，北交所仍保持较高市场热度，本周换手率高达42.73%。243家上市公司中，本周有34家周涨幅为正，涨幅最大的是中纺标（+77.13%），其次是新股许昌智 北证A股 分析师范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 能（+61.30%）、天纺标（+43.96%）、凯华材料（+22.2%）等，跌幅最大的是 鸿智科技（-23.35%）。从行业来看，本周北交所各行业表现存在显著差异，社会服务、美容护理与建筑装饰行业平均涨幅靠前。 北交所“年报季”将至，本周4家上市公司发布业绩快报或预告。本周有四家公司发布业绩快报与业绩预告。其中，安徽凤凰发布业绩快报，公司预计2023年实现营业收入4.04亿元（+6.00%），实现归母净利润0.54亿元（+27.42%）。合肥高科发布业绩快报，2023年公司预计实现营业收入10.49亿元（+14.09%），实现归母净利润0.63亿元（+38.75%）。开特股份发布业绩预告，公司预计2023年营业收入为6.45～6.65亿元，同比增长25.32%～29.21%；预计实现归母净利润为1.05～1.25亿元，同比增长35.69%～61.53%。锦波生物发布业绩预告，公司预计2023年实现归母净利润为2.8~3.0亿元，同比增长156.47%~174.79%，主要系公司持续加大研发投入、积极研发新产品及产品升级、并努力加大品牌宣传和市场开拓，实现了收入的可持续增长。 本周北交所关联的主题基金与指数基金均有所下跌。本周北交所多数行业表现较差，以致北交所相关基金表现下滑。本周北证50跌幅为5.32%，较上周有所回落。主题基金中，泰康北交所精选两年定开混合发起A跌幅最小（-2.79%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现弱于主题基金，其中博时北证50成份指数发起式A跌幅最小，为-4.99%。 北交所整体市盈率回落至23倍左右。截至2024年1月26日收盘，北证A股的市盈率为23倍，较上周24倍市盈率有小幅回落，科创板公司和创业板公司市盈率也均有小幅下降，分别31倍和28倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度持续较高，新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。下周发行情况：海昇药业（1月29日公布发行结果）；申购0家。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 北交所重要数据（2024.01.27） 上市公司家数 243 本周新增家数 1 总股本（亿股） 323.97 流通股本（亿股） 171.55 总市值（亿元） 3949.88 流通市值（亿元） 1980.34 成交金额（万元） 1,133,950.99 成交数量（万股） 86,322.88 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现8 二、新股概览及项目动态10 （一）北交所本周新上10 （二）下周新股申购情况10 （三）北交所项目动态11 三、北交所要闻12 四、风险提示13 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度略有下滑，但日均成交金额仍保持百亿以上。本周北交所市场整体成交额达550亿 元，较上周的590亿元有所下降；成交量为42.99亿股，较上周50.28亿股下降14.49%，或受整体市场情绪影响，北交所交易量略有下滑。 本周北交所的换手率仍然远高于其他上市板块。受市场整体影响，北交所本周整体呈现下跌态势，跌幅大于科创板、创业板，以及沪深主板。同时，本周北交所换手率也较上周有所下降，为42.73%。北交所本周成交额下滑至550亿元，较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表1：北交所本周情况概览（2024.01.21-2024.01.27） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 114.08 9.14 5.35 3,962.39 242 晶赛科技 凯大催化 社会服务 交通运输 -- 星期二 92.36 7.23 4.23 4,023.18 242 威贸电子 易实精密 电子 美容护理 -- 星期三 108.65 8.57 5.01 4,025.13 242 中纺标 鸿智科技 社会服务 传媒 -- 星期四 122.02 9.42 5.51 4,011.75 242 天纺标 华信永道 社会服务 纺织服饰 -- 星期五 113.37 8.63 5.02 3,949.90 243 华密新材 博迅生物 美容护理 社会服务 1 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年1月26日，北交所上市公司总数为243家，总股本为323.97亿股，其中 流通股本为171.55亿股，流通股本较上周增加约0.93亿股；总市值为3949.88亿元，其中流通市值为1980.34亿元； 当日成交金额为113.37亿元，当日成交数量为8.63亿股。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.01.27） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 243 16.25 550.49 42.73 -4.02 23.08 2.69 科创板 567 96.63 2,388.58 10.79 -3.27 31.37 2.87 创业板 1,335 75.06 8,486.89 17.52 -1.71 28.05 2.80 沪深主板A股 3,202 200.16 28,956.32 12.93 2.89 11.02 1.19 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，主要原因系国内经济仍处于复苏期，且中美两国货币政策错位，同时伴随美元指数与美债收益率的短期反弹，导致A股整体承压，但北交所与其他板块相比仍然保持较高的市场热度。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.01.27） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计）[单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]%90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所243家上市公司中，有34家公司周度涨幅为正，涨幅最大的是中纺标（+77.13%），其次是新股许昌智能（+61.30%）、天纺标（+43.96%）、凯华材料（+22.2%）等，跌幅最大的是鸿智科技（-23.35%）。从行业来看，本周北交所行业各表现存在显著差异，社会服务、美容护理与建筑装饰行业实现正增长，其中社会服务平均涨幅最大（+43.6%）。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.01.27） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 5043.6403020 9.1 10 0.8 0 -10-3.5-4.2-4.2-4.5-4.6-5.6-5.8-6.5 -7.5-7.8-8.3-8.4-8.5-8.5-8.6-9.2 -11.3-12.4-12.4-12.5 -20 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.01.27）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.01.27） 77.1 61.3 44.0 22.2 17.9 16.115.9 15.314.4 13.1 -17.9-17.8-17.0-16.9-16.9-16.7-16.5 -20.7 -23.3-22.3 90 80 70 0 60 50-5 40 30-10 20 10-15 0 -20 -25 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.01.27）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.01.27） 68.7 60.2 55.4 47.9 39.038.0 36.235.9 32.4 28.9 80 4.9 3.3 3.0 2.22.2 2.02.01.91.9 1.6 6 70 5 60 504 403 302 20 1 10 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.01.21-2024.01.27，财务数据为2023Q3） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 873122.BJ 中纺标 社会服务 77.13 48.23 1.40 0.26 140.63 2 831396.BJ 许昌智能 电力设备 61.30 11.92 3.65 0.25 21.03 3 871753.BJ 天纺标 社会服务 43.96 23.57 1.16 0.26 68.21 涨幅前十 4 831526.BJ 凯华材料 电子 22.20 26.03 0.78 0.13 152.19 5 872541.BJ 铁大科技 机械设备 17.87 10.46 1.56 0.16 27.34 6 835892.BJ 中科美菱 医药生物 16.07 13.83 2.26 0.12 87.93 7 835579.BJ 机科股份 机械设备 15.87 25.62 2.59 0.11 60.50 8 836247.BJ 华密新材 汽车 15.28 25.