精选主题跟踪周报

周度观察——要过节了 每周一图——美国电力需求增长重点主题跟踪 生成式AI：美国宣布NAIRR试点，国内推动AI赋能新型工业化 能源保障：油气市场现积极信号，关注国内煤炭安检、智能化改造 信息安全：最大泄露数据库曝光，经济动机驱动黑客行为 草根消费：文旅消费市场热度持续，跨境游利好不断 扩展现实：VisionPro代购炒至10万，微软推虚拟3D会议 语势科技 精选主题跟踪周报  北京语势科技有限公司第1页 地址：北京市朝阳区建国路93号院10号楼201室电话：010-58528858传真：010-58529386 邮箱：mail@themegpt.cn 2024年1月28日 周度主题观察——要过节了 过去一周，红海冲突继续升级。美英军队直接摧毁胡塞武装的反舰导弹之外，更多全球大型油气企业、航运和贸易企业开始停航，并造成交易量大幅下降。联合国贸发组织预测苏伊士运河的贸易量在过去两个月下降了四成以上。欧洲农业和农产品贸易联络委员会估计，红海危机可能会影响到欧盟价值700亿欧元的农产品进出口。从特斯拉到宜家，越来越多中下游企业开始提示供应链中断的风险。地缘政治是我们年度主题关注的首要宏观问题，而新一轮供应链冲击正在快速进入市场视野，并影响新兴市场配置。 新年伊始，中东、欧洲、东亚、南亚和南海出现的地缘措辞升级被市场忽略了。对于中国经济而言，全球冲突发酵的方向离家门口很近，也关乎资源保障的通道。过去几个月，红海水域频频发生商船遇袭事件后，胡塞武装、伊朗和美英的军事冲突不断升级，中东更多国家正在卷入更广泛的冲突，壳牌、马士基、达飞海运等大型企业纷纷叫停该航线业务，加大了全球供应链面临的冲击，亚洲和中东更是首当其冲。 AI占据了达沃斯论坛的C位之后，又在本周发力打造国家级AI基础设施，为赋能全民智能化创新提供了支持。美国国家科学基金会（NSF）联合其他10个联邦机构及25家私营、非营利和慈善组织，共同推出NAIRR试点。微软、谷歌、亚马逊、Meta、英伟达、AMD、英特尔、OpenAI和Palantir等纷纷加入该计划。语势在年度十大主题中提出，随着AI的叙事从生成式“向生产力”转变，并在经济运行的各个层面发挥更大作用，“主权AI”理念正在凸显，多国政府正通过加强与国内科技企业合作以及主导AI基础设施建设，提升主权AI能力。美国此次推出的NAIRR项目是构建其主权AI能力的一部分，也是AI基础设施化的“概念验证”，未来有可能从研究和教育延伸至更广泛的领域。国内本周初国常会强调了“推动AI赋能新型工业化”，25日九部门发文提出“加强重点行业智能装备、算力设施、模型算法的建设部署和推广普及，为数字化转型应用提供关键智能化支撑”。政策层面已充分认可了AI能力在经济转型中的重要性，AI基础设施建设有望获得更多支持并提速，国家队在AI基础设施建设中的作用不容低估。 美国第四季度实际GDP年化季率初值录得增长3.3%，2023年全年经济增长率为2.5%，延续了强增长、弱通胀的良好增长组合，远超出了市场预期的2%。当前国内QDII配置供需较为紧张，我们强调美股的长期配置需求，而不是交易需求。在全球地缘政治风险日益突出的情况下，美国相对的资源优势仍然获得投资者的支持，特别是能源、科技等优势行业。 近日，网络安全和冲突的事件日趋密集。网络安全研究人员发现了一个12TB的巨型数据库，至少含有260亿条泄露的数据记录，是迄今为止最大的泄露数据库。大型公司显然已经成为出于经济动机的黑客活动的目标。全球而言，黑客正在表现出更大的经济动机，各国政府则联手加大对勒索软件的打击。无论是从国家安全还是从经济安全的角度，叙事战和信息安全需求都将是贯穿2024全年的主题。值得注意的是，新兴技术安全和网络安全正在推动新一轮贸易分裂措施。本周，印度政府成立了一个专门的情报部门监控中国公司在印度的活动，并清除中国制造的设备，而美国的政策讨论明显涉及了开源软件、AI大模型开发和生物科技技术管制。从这个角度来看，市场在节日前持续维持谨慎的可能性是比较大的。 春节将至，各地推出了丰富多彩的文旅活动，力度空前，例如广州推出南方版的“冰雪大世界”。我国出入境游政策也是利好不断，中国和新加坡互免签证，中方将给予瑞士单方面免签待遇等，而且相关政策在未来有望持续放松，另一方面，近期外籍游客来中国旅行和生活的通讯、住宿、交通等各方面的不便得到更多关注，也有多位人大代表和政协委员提出改进建议。春节期间的普通人消费将继续推动影视、旅游、文娱和游戏需求。 春节即将来临，国内政策密集支持稳定市场的政策方向。证监会召开2024年系统工作会议，强调了以投资者为本的理念。央企引入市值管理、针对量化交易进行监管等措施对市场的关切做出了回应，有助于市场主流基准在春节前企稳。相对而言，美国科技继续获得顶格配置的支持之外，全球制造业面临新一轮供应链冲击的疑虑可能继续抑制市场的风险偏好，并让位内需升级。2024年，流动性带来的不确定性持续发酵，把握可持续的主题配置对于指数投资者将更为关键。 指数代码NDX.GIN225.GI 000300. 指数名称 纳斯达克100 日经 关注理由 表：周度宽基指数表达 注：本组合保持100%仓位，不表达择时观点；沪深300指数的比例原则上不低于40%。 表：周度主题策略的主题指数表达 注：本组合保持100%仓位，不表达择时观点；海外配置原则上不超过40%。 每周一图——美国电力需求增长 重点主题跟踪 生成式AI：美国宣布NAIRR试点，国内推动AI赋能新型工业化 能源保障：油气市场现积极信号，关注国内煤炭安检、智能化改造 信息安全：最大泄露数据库曝光，经济动机驱动黑客行为 草根消费：文旅消费市场热度持续，跨境游利好不断 扩展现实：VisionPro代购炒至10万，微软推虚拟3D会议 生成式AI：美国宣布NAIRR试点，国内推动AI赋能新型工业化 概述：本周美国国家科学基金会（NSF）联合其他10个联邦机构及25家私营、非营利和慈善组织，共同推出NAIRR试点。该项目将为美国人工智能研究人员提供人工模型、计算能力、数据集、软件、培训课程和用户支持的机会。加入计划的公司有微软、谷歌、亚马逊、 Meta、英伟达、AMD、英特尔、OpenAI和Palantir等。 这是此前拜登签署的AI行政命令中的一部分，该行政命令在“促进创新和竞争”部分明确提出“通过国家人工智能研究资源（NAIRR）试点促进促进全美的人工智能研究”。该项目旨在确保美国在人工智能研究和创新方面的领先地位，同时推动人工智能创新的民主化和负责任发展。 语势在年度十大主题中提出，随着AI的叙事从生成式“向生产力”转变，并在经济运行的各个层面发挥更大作用，“主权AI”理念正在凸显，多国政府正通过加强与国内科技企业合作以及主导AI基础设施建设，提升主权AI能力。美国此次推出的NAIRR项目是构建其主权AI能力的一部分，也是AI基础设施化的“概念验证”，未来有可能从研究和教育延伸至更广泛的领域。 国内本周初国常会强调了“推动AI赋能新型工业化”，25日九部门发文提出“加强重点行业智能装备、算力设施、模型算法的建设部署和推广普及，为数字化转型应用提供关键智能化支撑”。政策层面已充分认可了AI能力在经济转型中的重要性，AI基础设施建设有望获得更多支持并提速，AI芯片、算力网络和数据要素等在这一过程中受益。 本周主题事件： 其他国常会：研究部署推动人工智能赋能新型工业化有关工作2024/01/22 李强主持召开国务院常务会议，会议强调，会议强调，要统筹高质量发展和高水平安全，以人工智能和制造业深度融合为主线，以智能制造为主攻方向，以场景应用为牵引，加快重点行业智能升级，大力发展智能产品，高水平赋能工业制造体系，加快形成新质生产力，为制造强国、网络强国和数字中国建设提供有力支撑。 https://flash.jin10.com/detail/20240122191714865800 其他白宫聚集硅谷最强大脑多方联手打造美国国家人工智能计划2024/01/25 美国国家科学基金会周三宣布，其正在和硅谷的顶级供公司合作人工智能开发计划，以完成美国总统拜登关于人工智能的行政令。据该基金会称，这个名为NAIRR的试点项目旨在为研究人员和教育工作者创建一个国家资源，以获取高性能的人工智能技术，并确保美国在人工智能研 究和创新方面位于国际前列。 https://www.cls.cn/detail/1579928 智能算力AMD里程碑：高端AI芯片InstinctMI300X正式出货2024/01/24 AMD专为AI和高性能计算开发的InstinctMI300X芯片终于正式交货。长期与AMD合作的AI服务厂商LaminiAI已收到多台内置8个MI300X芯片的运算设备。AMDInstinctMI300系列产品自2023年开始出货，该公司宣称该系列有望成为公司史上营收最快破10亿美元的产品系列。 https://www.laoyaoba.com/newinfo?id=892074 智能算力OpenAICEO奥特曼与台积电洽谈AI芯片投资及生产计划2024/01/26 OpenAICEO山姆·奥特曼（SamAltman）计划打造一款自家设计的人工智能（AI）芯片，并已与台积电讨论芯片生产事宜。据悉，Altman希望减少OpenAI对英伟达的依赖，满足其日益增长的处理能力需求，从而打造自己的芯片供应链。 https://www.laoyaoba.com/newinfo?id=892392 应用浏览器进入生成式AI时代，谷歌Chrome最新版可帮用户在线编写内容2024/01/25谷歌CEOSundarPichai宣布最新版本的Chrome浏览器正式引入生成式AI功能，帮助用户智能组织标签页、创作自定义主题和在线写作。 http://www.duozhi.com/industry/insight/2024012515854.shtml 应用《幻兽帕鲁》引爆游戏圈机构称行业规模有望进一步增长2024/01/23 近日，一款名为《幻兽帕鲁》的游戏引爆了游戏圈。游戏官方在X平台上表示，《幻兽帕鲁》游戏销量在3天内突破400万份。据悉，《幻兽帕鲁》游戏开发商Pocketpair成立于2015年，公司首席执行官为TakuroMizobe。值得一提的是，Mizobe是生成式AI技术的“粉丝”，他在X平台上多次谈论过生成式AI技术，并为此感到兴奋。 https://www.cls.cn/detail/1577460 智能终端牵手百度和美团，三星首款AI手机正式登陆中国2024/01/25 1月25日晚，三星电子面向中国市场正式推出其首款AI智能手机三星GalaxyS24系列。三星GalaxyS24系列搭载的GalaxyAI采用了本地和云端AI相结合的方式，从不同层面为智能手机用户提供随身AI服务。此次，中国三星与百度智能云结成GalaxyAI生态战略合作伙伴，带来 多个基于百度智能云千帆平台的AI应用；三星相册与美图公司合作，基于美图自研AI视觉大模型MiracleVision，带来AI改图、AI扩图、AI图生图等功能。 https://www.sohu.com/a/754439317_491847 重点公司动态： 百度：文心大模型落地吉利银河L62024/01/23 https://auto.gasgoo.com/news/202401/23I70380476C109.shtml 微软：组建新团队，专注研发体型更小的模型2024/01/24 https://www.pingwest.com/w/292111 甲骨文：推出OCI生成式AI服务：全面托管、无缝集成大型语言模型2024/01/23 https://www.guandian.cn/article/20240123/379625.html 观点摘要： 德勤：2024年全球生成式人工智能芯片销售额或超500亿美元