欧洲私募股权行业在2021年上半年展现出强劲韧性,业绩反弹,创下历史新高。筹资活动显著提升至524亿欧元,基金募集数量达到365只,创同期新高。这不仅表明了投资者对于欧洲市场,特别是养老金和回报的强烈兴趣,而且体现了私募股权行业在全球经济动荡背景下的稳定性。
市场情绪调查显示,私募股权不仅没有回到过去的状态,反而引领了一条新的道路。疫情带来的挑战促使企业进行了积极变革,如提供灵活的工作方式、加速数字化进程等,这些变化不仅提升了企业的竞争力,也为欧洲经济注入了创新活力。尤其值得注意的是,ESG(环境、社会和治理)因素成为行业焦点,体现在日常运营、尽职调查乃至投资策略中,反映了私募股权行业对于可持续性和责任投资的承诺。
在投资机会方面,技术、健康(尤其是生物科技与医疗技术)、ICT(信息通信技术)和深科技等领域成为最受青睐的领域。可再生能源行业也显示出加速增长的趋势,反映出投资者对ESG议题的关注。另一方面,传统行业如公用事业、化学和房地产的吸引力则相对较低。
撤资活动在2021年上半年显著增加,为LP带来了投资收益,支持了新私募股权基金的设立。估值倍数预计在未来12个月内将增加,尽管LP对资产价格上涨的信心不如GP。
ESG和影响力投资的兴起是行业的一大趋势,几乎全部GP和九成LP预计未来对ESG的关注将更为重要。性别平等和多样性问题也引起了更多关注,这与投资者对积极社会和环境贡献的需求相呼应。
COVID-19对私募股权行业产生了复杂影响。一方面,大流行加速了数字化进程,为许多企业带来了积极转型,如工作方式的改变和效率的提升。另一方面,它也对某些领域的企业造成了负面影响,尤其是在旅游、休闲和消费品行业。总体而言,私募股权行业展现了适应性、韧性和创新性,特别是在面对挑战时,通过积极措施加强了投资组合公司的弹性和成长潜力。
展望未来,私募股权行业有望继续扩大其在欧洲经济中的角色,支持经济增长和转型,同时致力于构建更可持续、更具社会责任的投资组合,为长期更美好的社会贡献力量。