晨会纪要

晨会纪要 2024第（19）期发布日期：2024-01-26 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/1/26 08:00 2024/1/2515:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38049.13 37806.39 242.740 0. 642 纳斯达克指数 15510.50 15481.92 28.580 0. 185 标普500 4894.16 4868.55 25.610 0. 526 恒生指数 16211.96 15899.87 312.090 1. 963 SHIBOR隔夜 1.84 1.81 0.036 1. 991 美元指数 103.50 103.48 0.012 0. 011 美元兑人民币(CFETS) 7.17 7.17 0 0 外盘 主力合约 2024/1/25 2024/1/24 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2021.00 2,014.40 6.60 0. 328 COMEX白银 23.03 22.81 0.225 0. 987 LME铜 8547.50 8,567.50 -20.0 -0. 233 LME铝 2232.00 2,222.00 10.0 0. 450 LME锌 2587.00 2,586.50 0.50 0. 019 LME铅 2145.00 2,150.50 -5.50 -0. 256 LME锡 26645.00 26,550.00 95.0 0. 358 LME镍 16760.00 16,670.00 90.0 0. 540 ICE11号糖 23.96 24.45 -0.490 -2. 004 ICE2号棉花 85.76 85.38 0.380 0. 445 CBOT大豆 1222.75 1,239.50 -16.750 -1. 351 CBOT豆粕 357.30 363.10 -5.80 -1. 597 CBOT豆油 46.61 47.27 -0.660 -1. 396 CBOT玉米 451.00 451.75 -0.750 -0. 166 NYMEX原油 77.10 75.36 1.740 2. 309 ICE布油 81.84 80.23 1.610 2. 007 金属 主力合约 2024/1/26 08:00 2024/1/2515:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 477.40 476.84 0.560 0.117 白银 5897.00 5885.00 12.0 0.204 铜 69120.00 68880.00 240.0 0.348 锌 21440.00 21370.00 70.0 0.328 铝 18990.00 18865.00 125.0 0.663 锡 222210.00 220590.00 1620.0 0.734 铅 16340.00 16310.00 30.0 0.184 镍 131520.00 129720.00 1800.0 1.388 铁矿石 987.50 987.00 0.50 0.051 氧化铝 3,285.00 3,270.00 15.0 0.459 螺纹钢 3966.00 3967.00 -1.0 -0.025 不锈钢 14330.00 14295.00 35.0 0.245 热轧卷板 4094.00 4097.00 -3.0 -0.073 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/1/26 08:00 2024/1/25 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1805.50 1835.00 -29.50 -1. 608 焦炭 2487.50 2493.50 -6.0 -0.241 天然橡胶 13705.00 13760.00 -55.0 -0. 40 20号胶 11240.00 11260.00 -20.0 -0. 178 塑料 8267.00 8239.00 28.0 0. 340 聚丙烯PP 7468.00 7456.00 12.0 0. 161 (PTA) 6050.00 6014.00 36.0 0. 599 沥青 3765.00 3759.00 6.0 0. 160 甲醇 2437.00 2440.00 -3.0 -0. 123 乙二醇 4787.00 4690.00 97.0 2. 068 苯乙烯 8892.00 8795.00 97.0 1. 103 玻璃 1842.00 1849.00 -7.0 -0. 379 原油 586.30 572.40 13.90 2. 428 燃油 3016.00 2963.00 53.0 1. 789 纯碱 2025.00 2069.00 -44.0 -2. 127 纸浆 5798.00 5772.00 26.0 0. 450 烧碱 2,742.00 2,780.00 -38.0 -1.367 PX 8,670.00 8,610.00 60.0 0.697 LPG 4348.00 4349.00 -1.0 -0. 023 农产品 主力合约 2024/1/26 08:00 2024/1/25 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4705.00 4774.00 -69.0 -1.445 黄大豆2号 3827.00 3901.00 -74.0 -1.897 豆粕 3017.00 3050.00 -33.0 -1.082 菜粕 2529.00 2528.00 1.0 0.040 豆油 7598.00 7652.00 -54.0 -0.706 菜籽油 8008.00 8034.00 -26.0 -0.324 棕榈油 7508.00 7532.00 -24.0 -0.319 白砂糖 6512.00 6506.00 6.0 0.092 黄玉米 2339.00 2347.00 -8.0 -0.341 玉米淀粉 2830.00 2835.00 -5.0 -0.176 一号棉花 16020.00 15990.00 30.0 0.188 棉纱 22200.00 22255.00 -55.0 -0.247 宏观要闻 1、国新办就金融服务经济社会高质量发展举行新闻发布会。发布会要点包括：①国家金融监管总局将继续引导支持银行机构加大信贷投放，加大对民营小微企业信贷支持力度②房地产对国民经济具有重要影响，金融业责无旁贷、必须大力支持③国家金融监管总局近期将召开相关工作部署会，更加精准支持房地产项目合理融资需求④国家金融监管总局取消外资股份比例限制，外资可持有银行保险机构100%股权⑤当前中小银行经营和监管指标均处于合理健康水平。 2、中国和新加坡签署协定，将于2月9日（农历除夕）起互免签证。届时，双方持普通护照人 员可免签入境对方国家从事旅游、探亲、商务等私人事务，停留不超过30日。此消息一出，多个平台春节假期新加坡旅游预订量大幅上涨，新加坡机票和酒店预订热度攀升。外交部发言人汪文斌表示，中新互免签证协定在中国农历龙年春节之前落地生效，无疑是给两国人民送上一份新春贺礼，必将进一步促进中新人文交流，推动中新关系和各领域合作不断发展。 3、全国税务工作会议指出，今年要加强税收改革和政策研究完善，精准高效落实结构性减税降费政策，进一步深化“政策找人”，加力推进政策直达快享；持续深化税收征管改革，稳步推进全面数字化的电子发票推广应用。 4、全国统计工作会议明确，今年将把统计数据真实准确作为统计部门最重要政绩，巩固拓展统计造假专项治理行动成效，扎实开展统计督察，加快推进刚性制度建设，推动统计监督与其他各类监督贯通协调。 5、2024年全国人口监测与家庭发展工作会议强调，要加快推动建立完善生育支持政策体系，大力发展普惠托育服务体系，加强人口监测预警和形势研判，提高计划生育家庭帮扶保障水平，推动人口高质量发展。 6、央行周四开展4660亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有1000亿元逆回购到 期，因此实现净投放3660亿元。 7、国家金融监管总局表示，将合力做好中小银行改革和风险防控，不断提升中小银行经营管理水平。要严格中小银行准入标准，严把股东、高管准入资格，要严查资本金的来源，充分发挥资本在控制杠杆、配置资源和吸附损失方面作用。 8、国家金融监管总局表示，要继续做好个人住房贷款金融服务。支持各地城市政府和住建部门，因城施策进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策，指导督促银行更好服务广大人民群众刚性和改善性住房融资需求。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 25日，花生期货主力合约PK403以8878元开盘，最高8948，以8928收盘，成 交量53012手，持仓量86272手，持仓较昨日增2838手。花生现货市场偏弱势，大油厂有停收，开收的收购量不大，有一定拒收。整体看，终端需求较差，短期预计偏弱震荡为主，需关注短期宏观的利多影响。 油脂 25日，豆油成交7300吨，棕榈油成交3500吨，总成交比上一交易日减少2000 吨，降幅15.62%。ITS数据显示，马来西亚1月1-25日棕榈油出口量为1064778吨，较上月同期出口的1057955吨增加0.64%。外围市场环境来看，巴西南部地区将有阵雨，对鼓粒期大豆和其他作物有利，阿根本周缺雨，恐对大豆产生不利影响，整体看油脂市场缺乏新的有力支撑，预期偏弱为主。 白糖 国际方面，受巴西1月上半月数据利空，隔夜原糖下跌2%。港口待运船只增多，显示可供出口货物增多，但物流不畅。12月-1月份巴西甘蔗主产区降雨低于去年，不利于新年度甘蔗生长，且2月份仍有干旱威胁，支撑未来原糖价格。国内，25日广西现货价格涨20至6560附近。内外价差亏损利润扩大，春节前后市场或逐渐关注将内外价差修复，不排除春节前后提前交易该预期。所以，郑糖春节前后看涨。 棉花 1月25日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）97.12美分/磅， 涨0.78美分/磅，折一般贸易港口提货价16928元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）95.29美分/磅，涨0.78美分/磅，折一般贸易港口提货价16612元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为98.53美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17175.88元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为99.32，折人民币一般贸易港口提货价17307.99元/吨。澳棉报价为96.73，折人民币一般贸易港口提货价16856.62元/吨。巴西棉报价为96.40，折人民币一般贸易港口提货价16801.57元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为91.19，折人民币一般贸易港口提货价15909.84元/吨。西非棉的报价为97.90，折人民币一般贸易港口提货价17065.79元/吨。印度棉的报 价为91.00，折人民币一般贸易港口提货价15876.82元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为97.50，折一般贸易港口提货价16988.72元/吨。截止1月25日仓单总数量59.1万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约围绕万六震荡运行。CF2405合约日盘终盘报收15990元/吨，较前一交易日上涨60元/吨。操作上，下游棉纱市场行情略有回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议短线可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 烧碱 隔夜烧碱主力合约跌1.65%报2742元/吨。现货方面，1月25日，山东地区32% 碱主流价为740元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价为820元/吨（+10）。春节前两周期间，国内液碱生产企业库存均或处于去库状态，主因担忧春节期间存在下游暂停收货以防液碱累库。江苏一30万吨氯碱设备计划今日检修，此前运行12万吨。整体来看，烧碱市场供需两端矛盾不大，现货市场