【西南电新】高测股份：业绩基本符合预期，代工盈利底线可基本确认

【西南电新】高测股份：业绩基本符合预期，代工盈利底线可基本确认 ❤业绩总结：23年公司归母净利润预计14.4～14.8亿，扣非14.4～14.6亿。其中Q4归母净利润预计2.7～3.1亿，环比-42%～-33%。 #考虑部分减值因素后基本符合预期。 1□预计四季度光伏切割设备收入确认较高，营收增长下盈利能力稳定。预估贡献利润2亿 【西南电新】高测股份：业绩基本符合预期，代工盈利底线可基本确认 ❤业绩总结：23年公司归母净利润预计14.4～14.8亿，扣非14.4～14.6亿。其中Q4归母净利润预计2.7～3.1亿，环比-42%～-33%。 #考虑部分减值因素后基本符合预期。 1□预计四季度光伏切割设备收入确认较高，营收增长下盈利能力稳定。预估贡献利润2亿左右。 2□23Q4金刚线价格基本稳定，1月降价后影响盈利能力。预计贡献利润七千万左右。 24年壶关一期投产后出货预计1亿km，市占率25%+。 3□切片部分，考虑金刚线和设备自供，实际预计单GW盈利500万。 Q4硅片开工率波动+硅片降价，切片环节盈利薄，我们认为在设备+耗材自供的情况下底线盈利比较清晰。4□创新业务主要贡献来自碳化硅和磁材切片机，公司已取得下游头部客户认可。