港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年1月24日星期三 市場回顧 恒指大成交反彈：中國傳考慮推多項救股市措施，港股周二(23日)反彈，恒指最多升555點，高見15,516點。恒指收市升392點或2.6%，報15,353點。大市全日成交1,241億元。 歐美股市個別發展：美股周二(23日)個別發展，納指及標指分別0.4% 及0.3%，道指跌0.3%。歐洲股市向下，德法股市均跌0.3%。中港股市短期展望 恒指料受制50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，投資者對政策加碼期 望偏低，上證指數阻力參考2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。儘管恒指預測市盈率已跌至10年低位，但受累於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，預計恒指反彈乏力，受制於50天線。 短期看好板塊 防守性股份：市況波動，防守性股份秤先今日市場焦點 美國、歐元區、德國、英國等1月製造業及服務業PMI；宏觀焦點 內媒引述專家指國常會諸多積極表述，料將有更多硬招實招推出；中國傳考慮推多項救股市措施，設2萬億元人民幣平準基金； 中證監把資本市場穩定放在更突出位置，推動資本市場投資改革；傳內地股票限沽令擴展至保險業；內地移除網絡遊戲管理辦法草案；李強提出把擴內需與惠民生緊密結合； 日本央行貨幣政策維持不變，下調通脹預期；企業消息 據報馬雲蔡崇信近月增持阿里巴巴(9988)； 長城汽車(2333)去年盈利跌15%；中信証券(6030)去年純利跌8%；國泰君安國際(1788)、中遠海能(1138)、中國重汽(3808)發盈喜；丘鈦科技(1478)、上石化(0338)、昭衍新藥(6127)發盈警； 港股模擬組合最新策略 已於1月23日沽出XL二南方科指(7226)、XL二滬深三(7233)、中遠海控(1919)及貓眼娛樂(1896)；將於1月24日買入中金公司(3908)； 候低吸納比亞迪電子(0285)、名創優品(9896)及香港電訊(6823)；外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。雖然12月會議發出明確鴿派訊號，但美國經濟及就業市場續穩健，3月減息預期顯著降溫，並預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，料將拉動債息回升，金價回軟。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 15,354 2.63 -9.93 恒生國企 5,141 2.78 -10.88 恒生AH股溢價 153.30 -1.47 4.55 恒生科技指數 3,148 3.70 -16.38 上證綜合 2,771 0.53 -6.86 上海科創板 750 1.01 -12.00 MSCI中國 50.38 2.61 -9.96 金龍中國指數 5,679 4.84 -12.31 日經225 36,518 -0.08 8.38 道瓊斯 37,905 -0.25 0.57 標普500 4,865 0.29 1.99 納斯特克 15,426 0.43 2.76 Russell2000 1,976 -0.36 -2.51 德國DAX 16,627 -0.34 -0.74 法國巴黎CAC 7,388 -0.34 -2.06 英國富時100 7,486 -0.03 -3.20 波羅的海 1,518 1.00 -27.51 VIX指數 12.55 -4.85 0.80 商品 CRB商品指數 收市價 266.95 變動% 0.59 年初至今% 1.66 紐約期油 74.37 -1.09 3.85 黃金 2,029.28 0.37 -1.71 銅 8,345.50 -0.07 -1.80 外滙 美滙指數 收市價 103.62 變動% 0.28 年初至今% 2.25 美元兌日圓 148.35 0.17 -4.77 歐元兌美元 1.0854 -0.27 -1.64 英鎊兌美元 1.2687 -0.17 -0.27 美元兌CNH 7.1674 -0.37 -0.56 利率 3個月Hibor 收市價 4.765 變動% 0.03 年初至今% -7.51 3個月Shibor 2.401 0.00 -6.80 3個月Libor 5.577 -0.04 -0.23 十年美國國債 4.128 0.56 6.57 ADR 騰訊控股 收市價 36.02 變動% 5.58 較香港% 3.58 美團 17.71 3.81 4.47 京東集團 23.22 7.20 5.17 阿里巴巴 74.02 7.85 6.98 百度 107.19 7.49 6.40 嗶哩嗶哩 10.05 9.12 5.44 滙豐控股 38.43 0.26 1.55 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國傳考慮推多項救股市措施，設2萬億元人民幣平準基金：彭博引述知情人士表示，中國政府正在考慮多項支持工具，穩定資本市場運行。考慮的方案包括設立規模2萬億元(人民幣‧下同)左右的股市平準基金，用主要來自中國境外機構的資金由滬港、深港通投向A股。另外支持人民幣滙率也是這項提議的考量之一；通過中國證券金融股份有限公司或中央滙金公司向A股投資至少3000億元的本地資金。知情人士稱，這些政策選項尚未最終確定，仍有變數。或將最早於本周獲批並宣布。 中證監提出把資本市場穩定放在更突出位置：中國證監會主席易會滿表示，全力維護資本市場穩定運行，把資本市場穩定運行放在更加突出的位置，着力穩市場、穩信心；加大中長期資金入市力度，促進投融資動態平衡，不斷增強股市內在穩定性。中證監發文引述易會滿在黨委擴大會議上表示，堅持穩中求進、以進促穩，大力提升上市公司質量和投資價值，構建中國特色上市公司估值體系，積極培育健康的資本市場文化。他說：「進一步全面深化資本市場改革開放，推動股票發行註冊制走深走實，進一步健全完善資本市場基礎制度」。同時，規範發展私募股權創投基金，穩步推進資本市場高水平制度型對外開放，增強開放政策的透明度、穩定性和可預期性。依法加強全面監管，有效防範化解風險。紮實做好重點領域風險防範化解，守牢風險底線。 中證監提出盡快推動資本市場投資改革：內地官方媒體新華社引述，中國證監會市場一司司長張望軍表明，將統籌一、二級市場協調發展，盡快推動資本市場投資改革行動方案，拓展行業機構逆周期布局，完善社保基金、保險資金、年金等投資運作制度，培育長期穩定的投資力量。中證監亦會充實應付市場波動的政策工具，及時對沖風險，加強跨部門協調，保持宏觀政策和行業政策連貫和穩定，防止推出不利資本市場預期的措施，穩定市場預期，配合其他部門加強化解房地產風險，穩妥有序化解地方債風險。張望軍又強調，會加強監測重點投資者的行為，嚴厲打擊違規異常交易、操縱股價等，制訂綜合懲治和防範財務造假的意見，完善打擊非法證券期貨活動的分工制度，確保所有證券活動都納入監管，消除監管真空。 內地股票限沽令據報擴展至保險業：彭博引述消息報道，內地窗口指導最少兩間國企保險公司，避免沽出的境內股票多於買入，造成淨減持股票的情況。另一間主要保險公司就透露，本月初已收到相關指示。報道指出，當局去年只是限制內地基金沽售股票，今次是首度將限沽範圍擴展至保險資金。上海證券交易所未回應報道。 內媒引述業內專家指國常會諸多積極表述，意味著將有更多硬招實招推出：據《中國金融時報》報道，國務院總理李強周一(22日)主持召開國務院常務會議，聽取資本市場運行情況及工作考慮的彙報。業內專家表示，本次國常會是新一屆政府首次專門聽取關於資本市場運行情況的滙報，並作出明確部署，充分體現了維護資本市場穩定對於經濟社會大局穩定的重大意義。本次會議強調要採取更加有力有效措施，著力穩市場、穩信心。同時，本次會議諸多積極表述，意味著將有更多硬招實招推出，政策效果有望逐步顯現。 人行4650億元人民幣逆回購：人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周二(23日)開展4650億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩在1.8厘。因周二到期量高達7600億元，公開市場單日轉為淨回籠2950億元。據路透統計，本周共有約1.57萬億元逆回購到期，從每日到期分布來看，周二和周三(24日)到期量較大，分別為7600億元和5470億元，合計佔全周比例逾八成。 據報內地移除網絡遊戲管理辦法草案：路透檢視國家新聞出版署網頁，發現已移除《網絡遊戲管理辦法》徵求意見稿，相關連結周一仍然有效。過往諮詢期結束後，草案意見稿仍會保留在政府網頁，今次做法可能顯示新措施有更多修訂。國家新聞出版署上月22日公布《網絡遊戲管理辦法》徵求意見稿，內容包括限制遊戲消費、禁止鼓勵玩家在遊戲消費等，當天曾令多隻遊戲股股價急挫，其後當局表明會研究各方意見、修改完善，諮詢期原訂本周一結束。 李強提出把擴內需與惠民生緊密結合：中國國務院總理李強主持召開專家企業家和教科文衞體等領域代表座談會，聽取對政府工作報告徵求意見稿的意見建議。李強指出，要堅持深化改革、擴大開放，不斷增強發展的動力活力，要把擴內需與惠民生緊密結合。央視新聞聯播援引李強在座談會上的講話並稱，要更好發揮宏觀調控作用，切實鞏固和增強經濟回升向好態勢。李強還表示，雖然前進的道路上還會遇到各種困難和挑戰，但綜合起來看，中國發展面臨的有利條件強於不利因素，經濟回升向好、長期向好的基本趨勢不會改變。 上海今年GDP增長目標約5%：上海市市長龔正發表政府工作報告，稱一年來，上海市經濟社會發展穩中有進、穩中向好。經濟運行穩步恢復，去年全市生產總值達到4.72萬億元(人民幣．下同)，增長5%。地方一般公共預算收入增長9.3%，居民消費價格上漲0.3%，城鎮調查失業率平均為4.5%。他稱，綜合各方面因素，建議今年全市經濟社會發展的主要預期目標，包括全市生產總值增長5%左右，地方一般公共預算收入增長5%，全社會研發經費支出，相當於全市生產總值的比例達到4.5%左右，城鎮調查失業率5%以內，居民人均可支配收入增長與經濟增長保持同步，居民消費價格漲幅3%左右。報告顯示，上海仍是跨國公司投資首選地，去年上海跨國公司地區總部、外資研發中心分別新增65家和30家，累計分別達到956家和561家。首批創新型企業總部達到40家。 廣東去年GDP升4.8%，首省份突破13萬億元人民幣：廣東省委副書記兼省長王偉中發表政府工作報告，稱2023年廣東地區生產總值達到13.57萬億元(人民幣．下同)，按年增長4.8%，是全國首個突破13萬億元的省份，總量連續35年居全國首位。報告顯示，社會消費品零售總額達4.7萬億元，按年增長5.8%，深圳成為廣東第二個萬億元消費城市；進出口頂住壓力、逆勢實現正增長。規模以上工業增加值突破4萬億元，增長4.4%，工業投資連續36個月保持兩位數增長，佛山成為廣東第二個規模以上工業總產值突破3萬億元的城市。今年，廣東經濟社會發展的主要預期目標是地區生產總值增長5%；固定資產投資增長4%，社會消費品零售總額增長6%，進出口總額增長1%；規模以上工業增加值增長5%；居民消費價格指數上漲3%左右；城鎮調查失業率5.5%左右，城鎮新增就業人數110萬人以上。王偉中並表示，用好管好港珠澳大橋，優化完善「港車北上」、「澳車北上」，穩妥推進「粵車南下」。擴大灣區標準清單和灣區認證項目範圍。擴大組合港、一港