植物油期货与期权日报

摘要 生鲜软商品研究中心 【行情复盘】主力P2405合约报收7474元/吨，环比前日变化8元/吨或0.11%，主力Y2405报收7576元/吨，环比前日变化36元/吨或0.48%。现货油脂市场:广东广州棕榈油价格略有上涨，当地市场主流棕榈油报价7530元/吨-7630元/吨，较上一交易日上午盘面小涨20元/吨；贸易商：24度棕油预售基差报价集中在05+90左右。广东豆油价格略有上涨，当地市场主流豆油报价8190元/吨-8290元/吨，较上一交易日上午盘面小涨30元/吨；东莞：一级豆油预售基差集中在05+630元左右。工厂一级05+680元/吨。 作者：王一博从业资格证号：F3083334投资咨询证号：Z0018596联系方式：010-68578169 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2024年01月22日星期一 【重要资讯】据Mysteel调研显示，截至2024年1月19日（第3周），全国重点地区豆油商业库存92.95万吨，环比上周减少2.83万吨，降幅2.95%。 据Mysteel调研显示，截至2024年1月19日（第3周），全国重点地区棕榈油商业库存82.47万吨，环比上周减少4.96万吨，减幅5.67%；同比去年减幅20.01%。 据Mysteel农产品调研显示，截至2024年01月19日，全国港口大豆库存667.95万吨，环比上周减少61.63万吨；同比去年增加增加173.85万吨。 【市场逻辑】棕榈油：近期棕榈油价格偏强运行，一是国内外棕榈油均呈现去库存态势，二是24年1-2月马棕预计季节性减产，马来局部异常天气影响产量及运输，马棕产量较市场预期偏低，但替代植物油供需宽松，期价上涨幅度受限。豆油：南美大豆丰产预期较强，美豆出口相对疲弱，美豆持续偏弱运行。国内压榨厂榨利低迷，豆粕库存压力偏大，或影响压榨厂大豆采购和开机积极性，一季度豆油存去库存预期，对豆油期价产生一定支撑。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】前期多单可考虑部分止盈，豆油支撑7250，压力7700-7800。棕榈支撑6850，压力7500-7800，基差震荡为主. 植物油期货与期权日报目录 第二部分油脂期货持仓.............................................................................................................................3第三部分植物油期货运行情况..................................................................................................................3第三部分植物油仓单情况.........................................................................................................................5 图目录 图1：广州豆油05合约基差..................................................................................................................................................................1图2：豆油5/9合约价差.........................................................................................................................................................................1图1：国内压榨厂豆油库存情况.........................................................................................................................................................1图2：美豆压榨利润................................................................................................................................................................................1图3：广州棕榈油05基差.......................................................................................................................................................................2图4：棕榈油5/9价差.............................................................................................................................................................................2图5：国内棕榈油库存...........................................................................................................................................................................2图6：棕榈油进口利润...........................................................................................................................................................................2图3：棕榈油净多头前20名..................................................................................................................................................................3图4：棕榈油净空头前20名..................................................................................................................................................................3图5：豆油净多头前20名.......................................................................................................................................................................3图6：豆油净空头前20名.......................................................................................................................................................................3图7：棕榈油波动率................................................................................................................................................................................4图7：棕榈油加权隐含波动率..............................................................................................................................................................4图8：棕榈油日持仓量...........................................................................................................................................................................4图8：豆油波动率....................................................................................................................................................................................4图9：豆油加权隐含波动率..................................................................................................................................................................5图10：豆油期权持仓量.........................................................................................................................................................................5图11：豆油仓单数量.............................................................................................................................................................................5图12：棕榈油仓单数量.........................................................................................................................................................................5 表目录 表2：棕榈油期现货数据...............................................