计算机周报：人工智能：不确定世界里的希望之光

计算机周报20240121 人工智能：不确定世界里的希望之光 2024年01月21日 市场回顾 推荐 维持评级 本周（1.15-1.19）沪深300指数下跌0.44%，中小板指数下跌2.03%，创业板指数下跌2.6%，计算机（中信）板块下跌4.93%。板块个股涨幅前五名分别为：左江科技、大智慧、万兴科技、神州泰岳、*ST实达；跌幅前五名分别为：新国都、雷柏科技、卓易信息、同花顺、思特奇。 行业要闻 工信部：就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）公开征求意见 工信部等五部门：开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作公司动态 分析师吕伟执业证书：S0100521110003邮箱：lvwei_yj@mszq.com 开普云：1月17日消息，公司与中电数科签订大模型一体机销售合同，合同金额为人民币4,892.77万元（含税） 相关研究 国投智能：1月17日消息，公司转让持有的美亚亿安20%股权，交易成交价为6,482.8万元 1.计算机周报20240114：计算机行业2023年年报业绩前瞻-2024/01/142.计算机周报20240106：CES前瞻：开启十 本周观点 年硬件创新潮-2024/01/06 波云诡谲的世界局势，增长乏力的全球经济，生产力大幅跃升或是破局关键，具备让全球生产力指数级放大潜力的AI，成为肩负世界经济走出低谷的“诺亚方舟”。2024年或是AI应用的真正元年，AI终端重构、算力国产化与多模态引领AI应用这三大新方向孕育重要机遇，建议关注： 3.计算机事件点评：高通发布XR芯片，中科 创达或是核心受益者-2024/01/05 4.中国AI算力中心深度研究：“算出个未来 -2024/01/02 5.计算机行业跟踪报告：重视宏观弱相关Saa 1.国产核心算力：寒武纪、浪潮信息、海光信息、超讯通信；华为昇腾一体机：科大讯飞、云从科技、软通动力、恒为科技等。 S龙头估值提升机遇-2024/01/02 2.AI终端变革：中科创达、萤石网络、漫步者等。 3.数据落地的AI应用：效率办公-金山办公、AI司法-金桥信息、AIGC-超讯通信、教育-佳发教育、邮箱-彩讯股份、社交-掌阅科技等。 风险提示技术路线发展不稳定；行业竞争加剧。 目录 1本周观点3 1.1AI：大国数字主权战略制高点3 1.2AI永不眠：全球算力需求确定性共振5 1.32024开启AI软硬件应用元年6 1.4投资建议10 2行业新闻11 3公司新闻13 4本周市场回顾16 5风险提示18 附录19 插图目录20 表格目录20 1本周观点 1.1AI：大国数字主权战略制高点 大国提升以人工智能技术为代表的数字技术能力，以获得在新型数字技术竞争格局中的国际地位。据信息安全与通信保密杂志社，2018年10月，习近平总书记在中共中央政治局第九次集体学习上的讲话指出，“人工智能是引领这一轮科技革命和产业变革的战略性技术，具有溢出带动性很强的‘头雁’效应”。2017年9月，俄罗斯总统普京在讲话中指出，“人工智能是未来，不仅对俄罗斯如此，对全人类也是如此”“人工智能带来巨大机遇，但也带来了难以预测的威胁”“谁成为这个领域的领导者，谁就会成为世界的统治者”。2023年6月，美国总统拜登在美国空军学院毕业典礼的讲话中也提到，人工智能可能会“改变冲突本身的性质，超越人类思维”。人工智能技术对于美国政府来说，是这个时代最强大的技术之一，具有广泛应用价值。2023年6月，英国首相苏纳克在伦敦科技周演讲时表示，“英国要成为全球人工智能监管大本营”，要“加大投资人工智能，把握人工智能带来的机遇”。 图1：“头雁效应”讲话后国内外AI大事记 资料来源：iFind，民生证券研究院（注：坐标轴左侧为iFinD人工智能(885728.TI)指数2018年6月1日至2024年1月16日涨跌幅） 大国采取多种手段参与全球人工智能竞争，倒逼科技产业繁荣。人工智能竞争包括基础设施硬件竞争和系统、算法等软件的竞争，同时还涉及人工智能规则和全球监管能力的竞争，大国投入巨资吸引和培训人工智能人才，发展人工智能 技术。据毕马威，2023年全球风投总额中，投向AI企业的占比快速提升至18.9%，显著高于往年10%左右的水平，在资本市场推动下，AI独角兽快速增长，截至2023年6月底，全球AI独角兽总数达291家，其中美国、中国数量分别为131、108家，呈现两强并立格局。 图2：全球风投总额中AI占比快速提升图3：全球AI独角兽 资料来源：毕马威，民生证券研究院资料来源：毕马威，民生证券研究院 人工智能将会成为驱动经济变革的重要力量，到2030年有望为全球经济贡 献7万亿美元的价值，其中中国占比约三分之一。据信息安全与通信保密杂志社，人工智能作为技术领域的“催化剂”，通过优化经济发展模式，提升经济增长效率，最终促进国家经济发展，并且具有迅速大规模产业化的潜质，能够为推动社会经济发展做出贡献。据麦肯锡，生成式AI可以从赋能传统业务和创造新业务两个角度提振经济，在重塑千行百业、不同职能的知识型工作的同时，助推营销与销售、客户运营、软件开发等关键领域的岗位转型与绩效提升，进而在2030年位全球经济贡献7万亿美元的价值，比传统AI或分析的潜在经济效益高出50%，作为AI研发高地的中国，将凭借战略性投资分享生成式AI总效益的1/3。 图4：生成式AI对经济的提升两大角度图5：预计2030年AI对全球与中国带来的效益 资料来源：麦肯锡，民生证券研究院资料来源：麦肯锡，民生证券研究院 1.2AI永不眠：全球算力需求确定性共振 近期美股AI龙头企业正式进入EPS提升行情阶段，算力需求确定性再次得到验证。 需求端：Meta或在2024年采购35万片H100。2024年1月19日，据智东西微信公众号，扎克伯格在外媒采访中明确提出Meta的GPU资源可能是全球公司之最，到2024年底将拥有近35万个英伟达的H100GPU，近60万个GPU储备，总体拥有相当于60万个H100的计算能力。 供给端：产业链各环节利好频传。算力产业链上游芯片厂商AMD将2027年的市场规模预期上修至4000亿美元，对应70%的年化复合增长率；算力产业链中游晶圆代工商台积电业绩超预期，1月10日，台积电公布数据显示，2023年12月营收约合57亿美元，同比减少8.4%，四季度的营收达到约合200.8亿美元， 超出分析师预期的197亿美元；下游服务器制造商超微电脑上调业绩指引，该公 司表示，目前预计第二季度的净销售额为36-36.5亿美元，远高于此前的27亿 美元至29亿美元指引。 在台积电业绩超预期、超微电脑上调业绩指引与Meta大幅超预期算力采购计划多重利好因素下，海外AI产业链集体大涨：1月19日晚，超微电脑上涨36%创历史最大涨幅，AMD(7.1%)、英伟达(+4.2%)、微软(+1.2%)创历史新高，谷歌、台积电、戴尔等科技股纷纷大涨。 图6：AI算力板块领军者屡创新高 资料来源：iFind，民生证券研究院（股价涨跌幅范围位2023年1月1日至2024年1月20日） 当前人工智能技术正加快融入千行百业，超大规模人工智能模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。据H3C，诸如云游戏、元宇宙、VR/AR等新应用场景加速照进现实，算力需求旺盛，而大模型的训练和推理过程进一步带动算力需求提升，同时也推动算力需求由通用性CPU算力向高性能GPU算力发展。根据 IDC预测，中国智能算力规模将持续高速增长，预计到2026年中国智能算力规模将达到1271.4EFLOPS，未来五年复合增长率达52.3%，同期通用算力规模的复合增长率为18.5%。 图7：中国智能算力规模预测 资料来源：H3C，IDC，民生证券研究院 1.32024开启AI软硬件应用元年 软件方面，OpenAI官方GPTs上线，AIagent初具雏形。2024年1月11日，OpenAI正式推出了GPTs官方商店及《GPTs使用政策》，允许开发者在严格审核的条件下构建免费GPTs并向公众发布，同时，OpenAI宣布将在24Q1进一步开放收费版GPTs及相关收入分成细则。与早期网友自制的GPTs相比，官方商店中的GPTs功能得到显著提升，已经初步具备成为AIagent的能力。以旅游相关GPTs为例，官方商店中的AllTrails可以接入第三方应用程序，给出完善的徒步建议，包括地点、评级、预计成本、实景拍摄等，而网友自制GPTs只能给出较为单一和不具体的答案。 图8：使用AllTrails询问旅游建议图9：使用网友自制GPTs询问旅游建议 资料来源：民生证券研究院测试资料来源：民生证券研究院测试 硬件方面，AI成为CES2024的主角，AI新型终端和AI+传统产品不断发布。通过对CES2024Bestoflnnovations获奖产品分析，我们发现，从家居到健康到办公产品等，生活中所有的场景都在被AI重塑，AI硬件产品已经全球科技巨头的兵家必争之地。 产品+介绍所属类别发布公司 表1：CES2024Bestoflnnovations获奖产品介绍 Phantom实现了空间计算时代的触觉。Phantom通过直接与神经系统连接，提供手指级粒度的触觉反馈。自动对齐 的指环提供了一个透明的界面，可以在数字世界和物理世界之间实现无缝转换。腕戴式电子设备为任何空间计算耳机、眼镜或移动设备提供了移动和无线接口。 XR技术与配 件 Afference 将运动枕头与生命环相结合，为打鼾或呼吸不适的人带来更好的睡眠体验。它不仅能智能检测鼾声，还能精确测量血氧饱和度水平，通过11个气囊的运动，它可以动态调整头部和背部的位置，创造舒适的呼吸环境，减少打鼾。 智能家居10minds AVEIR™双腔（DR）无导线起搏器系统是世界上首个用于治疗缓慢心律患者的双腔无导线起搏器。AVEIRDR无导线起搏器的大小仅为传统起搏器的十分之一，其心房和心室组件可通过首创的i2i™（植入对植入）技术相互通信，在右心房和右心室之间建立连续、同步的起搏。AVEIR无导线起搏器还可在患者的治疗需求发生变化或将来需要更换设备时进行检索。 数字健康 Abbott ZenScreenFoldOLEDMQ17QH是全球首款17.3英寸OLED可折叠显示器。由于它可以折叠到仅有12.5英寸，而且重量超轻，仅有1.1千克，因此便于携带。它符合DisplayHDRTrueBlack500认证的要求，具有卓越的色彩表现，100%覆盖影院级DCI-P3色域。它还提供2个USBType-C端口、1个迷你HDMI端口和一个脚架，可实现多种站立角度的多功能连接。 计算机外设与配件 ASUS AUO互动透明视窗通过将透明显示屏无缝集成到侧窗和控制器中，为驾驶舱创造了令人惊叹的视觉体验。该窗口可满足从基本娱乐功能、在线会议到AR/MR互动体验等一系列需求，超越了机舱环境。该窗口还能利用与侧后视镜摄像头的连接，在乘客没有注意到驶近的车辆而倾向于打开车门时发出警告，从而主动提高安全性。有了交互式透明车窗，汽车将从传统的交通工具发展成为全方位的第三生活空间，增强了娱乐性和安全性。 车载娱乐 AUO Bosch枪支探测系统是首款将视频和音频人工智能相结合的系统，可优先考虑学校的主动安保和涉枪安全。这种近乎隐形的系统提供了一种多层次的方法，以提升校园的安保和安全，同时实现顺畅、无摩擦的人流和温馨的氛围，从而促进学习。 人工智能 Bosch Bose推出全新的QuietComfortUltra耳机，采用现代化的高档设计，并首次采用Bose沉浸式音频技术，将听觉体验提升到全新的性能水平。QCUltra耳机将身临其境的音效、业界领先的降噪功能和CustomTune音频校准功能强大地结合在一起，实现了耳罩式耳机无与伦比的性能。Bose沉浸式音频和CustomTune技术相互配合，为您的耳朵带来完全优化的环绕音效。 耳机与个人音频 Bose Grafting是创