每日晨报

每日晨报│2024年1月5日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,645 -0.00% -2.35% 恒生科技指数 3,654 +0.23% -2.90% 国企指数 5,649 +0.36% -2.07% 沪深300 3,347 -0.93% -2.45% 上证综合指数 2,954 -0.43% -0.69% 深证成份指数 9,215 -1.24% -3.25% 中小板指 5,788 -1.33% -3.86% 道琼斯指数 37,440 +0.03% -0.66% 标普500指数 4,689 -0.34% -1.70% 纳斯达克指数 14,510 -0.56% -3.34% 伦敦富时指数 7,723 +0.53% -0.13% CAC40指数 7,451 +0.52% -1.23% DAX指数 16,617 +0.48% -0.80% 主要货币表现 今日要闻 本港11月零售销售价量按年增速均重返双位数 发改委等部门发布实施意见加强新能源车与电网融合 中国乘联会料上月乘用车市场零售按年增9% 京东物流(02618.HK)为荣耀打造海外前置仓模式欧国多国实现最快一日内送达 「小非农」远胜预期美国12月ADP私人企业就业人数增16.4万 美国12月30日首次失业救济申请人数为202K，低于预期 市场回顾 港股：港股尾市收复日内大部分失地，恒生指数最多跌130点，低见16516点，收市报16645点，跌不足1点，主板成交额近704亿元。科技指数报3654点，升8点，升幅0.23%。ATMXJ个别发展，阿里巴巴升1%，腾讯及美团跌0.6%。汽车、地产、医药股个别发展，晶片、内需股向下，海底捞跌约4%，是跌幅最大蓝筹股。 汇率 1M升跌 6M升跌 东方海外连续3日反弹，一度创逾4个月新高，收市升约3.5%，是表现最好蓝筹股。中石油、中海油升近3%。 人民币指数 97.420 -1.25% +0.96% A股：内地股市低收，深证成份指数、创业板指数沽压较大。光伏、游戏、传媒、半导体股沽压大；供销社、航 美汇指数 102.290 -1.35% -0.65% 运、教育及旅游股逆市上升。上证指数收报2954点，跌12点，跌幅0.43%。深证成份指数收报9215点，跌 港币/人民币 0.916 -0.24% +0.61% 115点，跌幅1.24%。创业板指数收市险守1800点水平，指数曾跌至1794点，收市报1801点，跌32点， 人民币/美元 0.140 +0.11% -0.89% 跌幅1.8%。 欧元/美元 1.096 +1.12% +0.72% 美元/日元 143.810 +2.44% +0.53% 英镑/美元 1.271 +0.54% -0.09% 美元/瑞士法郎0.849+2.75%+5.60% 主要商品表现 美股：美股3大指数收市个别发展，道指靠稳，纳指及标普500指数继续下跌。美国私人机构就业数据好过预 期，令市场估计联储局可能在今年较后时间才减息。道琼斯指数窄幅低开后掉头转升，最多升近290点，不过 尾市接近蒸发所有升幅，收市升10点，报37440点。纳斯达克指数一度升近0.3%，但升势未能维持，收市报 14510点，逼近全日低位，跌81点，跌幅0.56%，连跌第5个交易日。标准普尔500指数跌穿4700点，收报 4688点，跌16点，跌幅0.34%。苹果股价仍未止跌，低收逾1%，公司再被下调投资评级，是本周内第二次，投资者担心iPhone需求。今年以来苹果市值蒸发逾千亿美元。其他大型科技股亦普遍下跌，但个别晶片股有反弹。 欧洲：欧洲股市上升，银行、公用股、医疗保健股向上，但科技股仍有沽压。英国富时100指数收报7723点，升40点，升幅0.53%。法国CAC指数收报7450点，升38点，升幅0.52%。德国DAX指数收报16617点，升78点，升幅0.48%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 额度使用使用率额度使用使用率 34,000 (亿人民币) 沪港通 深港通 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 79.210 +1.68% +1.68% 天然气(1mnBtu) 2.763 +4.22% +4.22% 黄金（盎司） 2,050.34 +0.92% +6.37% 白银（盎司） 23.047 -6.06% +0.24% 玉米（1蒲式耳） 465.000 -4.27% -4.27% 大豆（1蒲式耳） 1,274.0 -3.96% -3.96% 沪港通和深港通每日额度余额情况 北向 4.44 0.85% -19.18 -3.69% 15.00 南向 24.31 5.79% 10.00 2.38% 29,000 19.00 17.00 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 24,000 19,000 13.00 11.00 9.00 14,000 2019恒2生02指0数 2021五年预测P2/0E2(2x) 202-31个标准差 7.00 2024 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话:(852)39259888传真:(852)36071980 本港11月零售销售价量按年增速均重返双位数 本港去年11月零售销售货值及销售量增速都显著加快，按年都有双位数增幅。 11月零售业总销货值临时估计342亿元，按年升15.9%，增速快过10月的5.8%， 连升12个月。销货量按年升12.4%，升幅远高于10月的2.9%，连升11个月。 各类货品当中，珠宝首饰、钟表及名贵礼物的销货值按年升近61%，服装升54%，药物及化妆品升近39%，中药升约34%，鞋类、有关制品及其他衣物配件亦升逾24%；超市货品则跌5%，燃料亦跌约13%。 首11个月零售销货值升17.1%，销货量升14.7%。 政府发言人表示，11月零售业销货值按年明显上升，受惠于访港旅游业恢复，预期将持续惠及零售业。住户收入持续改善、政府及业界推出多项推广计划及活动，亦会提供支持。 发改委等部门发布实施意见加强新能源车与电网融合 国家发改委等四部门发布加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见，以加强政策扶持，大力培育车网融合互动新型产业生态，支撑高质量充电基础设施体系构建和新能源汽车产业高质量发展。 意见提到的发展目标，到2025年，车网互动技术标准体系初步建成，充电峰谷电价机制全面实施并持续优化，市场机制建设取得重要进展，加大力度开展车网互动试点示范，力争参与试点示范的城市2025年全年充电电量60%以上集中在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段。 到2030年，车网互动技术标准体系基本建成，市场机制更加完善，车网互动实现规模化应用，智能有序充电全面推广，新能源汽车成为电化学储能体系的重要组成部分，力争为电力系统提供千万千瓦级的双向灵活性调节能力。 重点任务包括：协同推进车网互动核心技术攻关、加快建立车网互动标准体系、优化完善配套电价和市场机制、探索开展双向充放电综合示范、积极提升充换电设施互动水平、系统强化电网企业支撑保障能力。 当局将加强统筹协调，积极推进配套政策、电价与市场机制建设，强化指导监督。压实各方责任，加快推动车网互动相关工作，加快推广智能有序充电，研究探索车网互动应用试点，推动将智能充放电设施建设和改造纳入充电基础设施建设支持政策范畴，对车网互动试点示范项目加大资金支持。 中国乘联会料上月乘用车市场零售按年增9% 据中国乘联会初步预估，2023年12月乘用车市场零售236.1万辆，按年增长9%，按月增长14%。预期今年以来累计零售2,170.6万辆，按年增长6%。 乘联会预估，2023年12月全国乘用车厂商批发279.6万辆，按年增长24%，按月增长10%。预期今年以来累计批发2,561.1万辆，按年增长10%。 京东物流(02618.HK)为荣耀打造海外前置仓模式欧国多国实现最快一日内送达 京东物流(02618.HK)公布，近日为荣耀打造海外前置仓服务模式，通过将手机等智能终端设备储存在京东物流旗下法国巴黎仓等地的仓库，当欧洲消费者在任何一个平台下单，均可在仓内迅速出库，借由京东物流的物流网络实现订单在法国、比利时、卢森堡等国家最快一日送达，两至三日达覆盖欧洲核心国家和地区。 公司表示，近年积极推进全球「织网计划」，目前在全球拥有近九十个保税仓库、直邮仓库和海外仓库，分布於美国、德国、荷兰、法国、英国、澳洲、中东及东南亚等十五个国家和地区，将通过自动化技术和营运经验的组合，持续协助中国品牌一站式出海，并为海外客户提供一体化供应链物流服务。 「小非农」远胜预期美国12月ADP私人企业就业人数增16.4万 俗称「小非农」的美国ADP12月私人企业招聘增速快于预期，增加16.4万人，较 11月份向下调整后的10.1万人大幅增加，亦远超出预期的13万人。 据就业调查机构ADP称，休闲和酒店业就业反弹，新增5.9万人。餐厅、酒吧等场所在新冠疫情过后在创造就业机会方面领先，但近数月就业机会逐渐减少。建筑业增2.4万人，金融业增1.8万人。相反，制造业减少1.3万人，资讯服务业、自然资 源和采矿业亦减少2,000人。 ADP表示，收入增长速度再次放缓，留守工作岗位年薪增加5.4%，而跳槽人士收入则增加8%。 ADP首席经济学家NelaRichardson表示，正重回到与疫情前的劳动力市场，工资增长已经回落，任何工资价格推动通胀螺旋式上升的风险几乎已消失。 美国12月30日首次失业救济申请人数为202K，低于预期 美国12月30日的首次失业救济申请人数为202K，低于先前的220K。预期值为216K。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 东方海外国际 115.9 3.48% 1.44亿 五大跌幅 1 海底捞 13.64 -3.94% 2.35亿 2 石药集团 7.33 3.09% 3.07亿 2 中升控股 16.8 -3.89% 5.53千万 3 华润置地 26.7 2.89% 2.87亿 3 安踏体育 70.3 -2.63% 10.41亿 4 中国海洋石油有限公 司 13.36 2.77% 13.49亿 4 中国宏桥 6.04 -2.58% 1.6亿 5 中国石油天然气股份有限公司 5.37 2.68% 6.44亿 5 碧桂园服务 6.29 -2.48% 9.73千万 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 中油洁能控股 0.55 50.68% 58.09万 五大跌幅 1 KeepInc 9 -34.11% 3.65千万 五大 2 晋安实业 1.16 43.21% 6.88千 2 丰德丽控股 0.14 -30.00% 30.52万 升幅 3 卡姆丹克太阳能 0.195 30.00% 7.57百万 3 永发置业 5 -25.37% 10千 4 中国顺客隆 0.76 22.58% 9.2万 4 京基金融国际 0.29 -19.44% 1.04亿 5 超媒体控股 0.234 21.88% 48.68万 5 西王置业 0.071 -19.32% 9.52万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 升幅 相对股价 五 (HKD) 1 腾讯控股 298.8 -0.60% 60.61亿 大最佳 1 电讯盈科 4.24 2.02% 4.349 2 阿里巴巴 74.05 1.02% 27.71亿 2 香港中华煤气