晨报：市场情绪略有回温，多数商品小幅上涨

市场情绪略有回温，多数商品小幅上涨 ——中信期货晨报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2024年1月17日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 2039.6 -1.39% -5.45% 24.14% 24.14% 贵金属 黄金 483.34 -0.05% 0.53% 0.24% 0.34% 白银 5956 -0.40% 1.03% -0.33% -0.33% 有色金属 铜 67810 0.21% -0.51% -1.57% -1.61% 铝 18805 -0.42% -1.18% -3.39% -3.59% 锌 21180 -0.21% 0.21% -1.69% -1.69% 镍 126850 -0.28% -1.99% 1.31% 1.31% 不锈钢 13895 0.32% -0.39% 1.42% 1.57% 铅 16230 0.12% -0.61% 2.24% 2.24% 锡 210100 0.31% 1.62% -0.94% -0.94% 碳酸锂 104150 2.16% 1.26% -3.30% -3.30% 工业硅 13540 -0.99% -0.51% -4.85% -4.38% 黑色建材 螺纹钢 3899 0.08% -0.08% -2.57% -2.57% 热卷 4029 0.30% 0.07% -2.07% -2.07% 铁矿石 938.5 0.59% -1.05% -4.14% -4.14% 焦炭 2425.5 0.98% 1.66% -2.65% -2.65% 焦煤 1798.5 0.14% 0.56% -4.72% -4.72% 硅铁 6702 0.12% 0.03% -0.77% 0.69% 锰硅 6356 0.00% 0.09% -0.38% -0.31% 玻璃 1750 1.10% 0.63% -8.52% -8.52% 纯碱 1912 4.03% 4.65% -6.46% -6.46% 能源化工 原油 556.1 0.09% -2.44% 2.47% 2.47% 燃料油 2969 0.58% 0.34% 1.40% 1.40% 低硫燃料油 4089 0.20% 0.64% 0.94% 0.32% 沥青 3704 0.03% 0.68% 1.26% 1.26% 甲醇 2354 -0.55% 0.47% -3.17% -3.17% PX 8440 0.96% 0.91% -1.75% -1.75% PTA 5828 1.11% 0.87% -1.82% -1.82% 尿素 2075 -0.05% 2.32% -1.75% -1.75% 短纤 7422 1.20% 1.42% 0.76% 1.12% 苯乙烯 8796 3.90% 3.76% 3.68% 3.68% 乙二醇 4645 0.32% 2.13% 4.90% 4.90% 塑料 8172 0.88% 1.81% -1.30% -1.30% PP 7375 0.31% 1.50% -2.45% -2.45% PVC 5880 0.31% 0.91% 0.02% 0.02% 烧碱 2732 0.96% 0.85% -3.22% -3.22% LPG 4375 0.83% 0.48% -8.78% -8.78% 橡胶 13875 0.65% 0.76% -2.08% -2.08% 纸浆 5732 0.03% 0.17% 1.63% 1.63% 农产品 豆一 4817 0.67% 0.86% -3.39% -3.39% 豆二 4027 0.83% 0.25% -7.81% -7.81% 豆粕 3083 0.36% 0.16% -6.94% -6.94% 豆油 7516 0.29% 0.11% -0.08% -0.08% 棕榈油 7384 1.15% 0.63% 4.21% 4.21% 菜籽油 7984 -0.04% 1.22% 0.24% 0.24% 菜籽粕 2602 -1.33% -0.61% -9.34% -9.34% 棉花 15600 1.07% 0.52% 0.94% 0.94% 白糖 6293 0.38% 0.19% -0.22% -0.22% 生猪 13805 -0.29% 1.92% 0.66% 0.66% 鸡蛋 3377 0.78% 0.96% -6.92% -7.25% 玉米 2386 0.08% 0.46% -1.12% -1.12% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3301.4 0.65% 0.46% -4.01% -4.01% 上证50期货 2251.4 0.54% 0.54% -3.23% -3.23% 中证500期货 5173.4 -0.09% -0.29% -4.76% -4.76% 中证1000期货 5513 -0.31% -0.68% -6.48% -6.48% 国债 2年期国债期货 101.132 -0.05% -0.09% -0.21% -0.21% 5年期国债期货 102.355 -0.06% -0.08% -0.18% -0.18% 10年期国债期货 102.78 -0.05% 0.01% -0.06% -0.06% 30年期国债期货 102.32 0.00% 0.24% 0.63% 6.35% 外汇 美元中间价 7.1134 50pips 84pips 307pips 307pips 美元指数 102.591 0.00% 0.15% 1.20% 1.20% 利率 10Y中债国债收益率 2.53 0.4bp -16.3bp -16.3bp 0bp 10Y美国国债收益率 3.96 0bp 0bp 8bp 8bp 美债10Y-3M利差 -1.49 0bp -1bp 93bp 12bp 热门行业涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 72.76 0.00% 0.00% 2.00% 2.00% ICE布油 78.64 0.00% 0.41% 2.02% 2.02% NYMEX天然气 3.331 0.00% 0.00% 33.40% 33.40% ICE英国天然气 74.37 2.19% -6.16% -6.98% -6.98% 贵金属 COMEX黄金 2053.6 0.00% 0.00% -0.88% -0.88% COMEX白银 23.36 0.00% 0.00% -2.77% -2.77% 有色金属 LME铜 8384 0.00% 1.07% -2.08% -2.08% LME铝 2200 0.00% -0.70% -7.85% -7.85% LME锌 2555 0.00% 1.83% -4.02% -4.02% LME镍 16140 0.00% -0.68% -2.89% -2.89% LME锡 24750 0.00% -0.02% -2.17% -2.17% 农产品 CBOT大豆 1226.25 0.00% 0.00% -5.49% -5.49% CBOT玉米 448.75 0.00% 0.00% -4.67% -4.67% CBOT小麦 597 0.00% 0.00% -5.05% -5.05% ICE2号棉花 81.18 0.00% 0.00% 0.28% 0.28% CBOT豆油 48.44 0.00% 0.00% 0.60% 0.60% CBOT豆粕 362.8 0.00% 0.00% -6.03% -6.03% 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 银行 7662 1.23% 1.85% 2.31% 2.31% 电力设备及新能源 7734 1.20% 0.30% -2.37% -2.37% 非银行金融 7001 1.14% 1.10% -4.36% -4.36% 综合金融 641 1.07% 1.70% -2.90% -2.90% 消费者服务 7076 0.77% 2.67% 1.07% 1.07% 家电 13528 0.72% 1.66% 1.35% 1.35% 交通运输 1751 0.65% 1.78% 1.53% 1.53% 轻工制造 3140 -0.44% -0.18% -2.14% -2.14% 钢铁 1446 -0.47% -1.18% -2.83% -2.83% 计算机 4654 -0.68% -1.56% -11.44% -11.44% 国防军工 6812 -0.73% -3.02% -10.75% -10.75% 商贸零售 3485 -0.85% 0.82% 1.48% 1.48% 传媒 2319 -0.91% -0.87% -6.75% -6.75% 房地产 3797 -1.14% -0.78% -4.71% -4.71% 海外商品涨跌幅 数据来源：Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 国内宏观：上周公布通胀及社融数据。社融方面，政府债继续支撑社融，企业中长贷改善明显。12月社融增长较快，万亿国债持续发行或为重要推动。但信贷同比偏弱，主因企业中长贷或受益于PSL投放有显著回暖，但去年高基数导致同比仍偏有减量，居民中长贷或因去杠杆也有回落。通胀方面，CPI、PPI均边际改善。食品价格环比走强带动CPI环比转正，PPI环比下降，同比降幅收窄。受寒潮天气影响鲜活农产品生产储运及节日消费需求增加影响，鲜菜、鲜果及水产品价格拉动CPI。但供给充裕，需求偏弱等因素导致猪肉价格仍是拉低CPI同比走势的主要项目。国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响拖累PPI环比增长。 海外宏观：12月美国CPI数据走势略超市场预期。其中CPI同比3.4%（预期3.2%，前值3.1%），环比0.3%；核心CPI同比增3.9%（预期3.8%，前值4%），环比增0.3%。此外，美国12月PPI走势不及预期，同比增长1%（预期1.3%，前值0.9%）；环比为-0.1%（预期0.1%，前值0%），连续第三个月未增长。从CPI分项来看，能源价格环比由降转为上涨0.4%，食品价格环比连续上涨，剔除掉能源和食品的核心CPI环比符合市场预期，其中核心商品连续五个月回落后持平11月，新车、服装等价格回升为主要贡献项；核心服务环比增速0.4%略低于前值，住房、医疗等价格上升为主要贡献项。总的来看，美国通胀下行趋势仍在。从12月TrimmedMeanCPI来看，通胀广度在平稳回落；12月亚特兰大联储粘性CPI继续下降，反映出通胀粘性也在回落。第54届世界经济论坛年会在达沃斯举行，主题为“重建信任”，1月15日至1月19日。 板块及观点 品种 近期市场逻辑 关注要点 短期判断 宏观：关注降息预期变化 国内 政府债继续支撑社融，企业中长贷改善明显，整体结构边际优化 海外 12月美国PPI不及预期，市场交易PPI走弱向CPI传导，整体降息