国信期货宏观周报总结
1. 周度回顾
- 1月11日：中共中央国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》，涵盖十个方面三十三条措施。
- 1月11日：美国公布2023年12月CPI与核心CPI数据，分别同比3.4%和3.9%，略高于预期。
- 1月12日：中国公布2023年12月CPI和PPI数据，CPI同比下降0.3%，PPI同比下降2.7%，均有所收窄。
- 1月12日：中国公布2023年全年进出口数据，总值5.94万亿美元，同比下降5.0%，其中出口3.38万亿美元，进口2.56万亿美元。
2. 社会融资与货币供应
- 2023年12月：社会融资规模存量为378.09万亿元，同比增长9.5%；全年增量累计为35.59万亿元，比上年多3.41万亿元。
- 货币供应：M2余额同比增长9.7%，M1余额同比增长1.3%，M0余额同比增长8.3%。
3. 高频数据概览
- 商品市场：猪肉批发价略有回落，蔬菜和水果批发价保持稳定。
- 货币市场：中国人民银行公开市场操作货币净回收1890亿元。
- 房地产市场：土地成交面积冲高回落，商品房成交面积延续回落。
- 外贸市场：海运指数BDI大幅下挫，出口集装箱运价综合指数CCFI大幅回升。
4. 大类资产
- 股市：上证综指和中小板指数下跌，国债到期收益率涨跌不一。
- 外汇市场：美元指数持平，人民币对美元和英镑汇率变动。
- 商品市场：原油价格上涨，螺纹钢下跌，豆油价格上涨。
5. 周度关注
- 1月15日：关注中国1年期MLF利率和投放量。
- 1月17日：关注中国12月及全年的工业增加值、社零、固投等经济数据。
- 1月18日：关注中国四季度GDP及全年GDP增速。
- 关注重点：预计2024年1月15日的MLF操作可能继续超额续作，支持经济增长。预计2024年对外贸易形势将有所改善，关注中国对“一带一路”沿线国家的出口增长及中美关系的变化。关注美国12月CPI数据对全球通胀的影响以及原油价格走势。注意2023年四季度GDP数据对美国经济前景的预示作用。
