基金市场周报：个人养老金基金持续扩容，ETF互联互通名单再丰富

2024年1月15日 总量研究 个人养老金基金持续扩容，ETF互联互通名单再丰富 ——基金市场周报20240114 要点 个人养老金基金持续扩容，回顾23年产品表现：2024年1月12日，证监 会发布个人养老金基金及销售机构名录，相较上季度新增17只养老金基金 和2家销售机构。个人养老金基金发售以来，投资者参与养老金投资的积极 度如何？截至2023年11月底，个人养老金账户有57.6亿元资金投资养老 目标基金。公募基金季报中披露了养老目标基金Y份额的发售情况，截至2023年9月30日，个人养老金Y份额合计发售规模为51.87亿元，相对于 2022年底保有量增幅为159%。回看2023年，个人养老金基金表现如何？ 截至2023年12月31日，成立满一年的133只个人养老金基金收益中位数 为-3.88%，最大回撤中位数为9.10%。从收益分布情况来看，成立满一年且2023年收益率超2%的两只个人养老金基金为华夏保守养老Y、平安稳健养老一年Y，业绩表现突出。2023年养老目标基金整体业绩表现不佳，主要受基础市场短期波动影响，但与其他权益类基金相比，养老目标基金整体业绩表现相对稳定。 ETF互联互通迎来开通以来第6次扩容，11只ETF于2024年1月15日纳 入互联互通标的。2024年1月12日，港交所发布沪股通、深股通证券名单 更改公告，11只沪深交易所上市的ETF于2024年1月15日纳入互联互通标的。其中宽基ETF包括景顺长城创业板50ETF、博时创业板ETF、广发科创50ETF、上证综指ETF，行业ETF包括华夏中证人工智能主题ETF、国泰中证动漫游戏ETF、国泰中证钢铁ETF，SmartBetaETF包括红利低波、景顺长城中证红利低波动100ETF，主题ETF包括南方中证长江保护主题ETF、易方达中证长江保护主题ETF，境外投资者的选择进一步丰富。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.1.8-2024.1.12）国内权益市场指数持续下行，美股表现突出。行业方 面，本周美容护理、电力设备、商贸零售行业涨幅居前，电子、计算机、通信行业跌幅居前。基金市场方面，本周纯债型基金表现相对占优，股混基金延续下跌。 基金产品发行情况：本周基金发行市场维持低温，国内市场新成立8只股混 基金，合计发行份额为16.73亿份。其中股票型4只、混合型4只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周周期主题基金逆势上涨，TMT主题基金大幅下跌。截至2024年1月12日，本周新能源、周 期、消费、金融地产、行业均衡、行业轮动、医药、国防军工、TMT行业主题基金涨跌幅分别为2.21%、-0.27%、-0.50%、-1.32%、-1.48%、 -1.59%、-1.94%、-3.26%、-3.76%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-1.42%，资金净流入103.15亿元。宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入86.53亿元。行业ETF方面，本周新能源主题ETF资金净流入明显，合计流入 4.98亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位边际趋暖，石油石化、公用事业、电子板块受资金青睐。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 沪深300 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年1月12日 相关研报周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块——基金市场周报20240107 基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配——基金市场周报20231224 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先——基金市场周报20231217 公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 TMT主题基金业绩领先，股票型ETF持续净流入——基金市场周报20231203 中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF——基金市场周报20231119 三季度基金代销规模环比下滑，券商渠道逆势大幅扩张——基金市场周报20231112 TMT主题基金领涨，大盘宽基ETF资金净流入——基金市场周报20231105 主动偏股仓位基本持平，顺周期板块颇受青睐——2023Q3基金季报分析暨基金市场周报20231029 行业主题基金持续走弱，红利ETF资金稳步流入——基金市场周报20231020 目录 1、基金市场动态5 1.1、个人养老金基金持续扩容，回顾23年产品表现5 1.2、ETF互联互通迎来第6次扩容，11只ETF纳入互联互通标的7 2、市场表现综述8 2.1、大类资产表现8 2.2、行业指数表现8 2.3、基金市场表现9 3、基金产品发行情况9 3.1、新成立基金9 3.2、新发行基金10 3.3、待发行基金11 3.4、基金报会和审批11 4、基金产品表现跟踪12 4.1、主动权益型基金12 4.2、股票被动指数型基金13 4.3、纯债型基金14 4.4、混合债券型基金14 4.5、REITs基金15 5、ETF市场跟踪16 6、基金仓位高频监控18 7、风险提示19 图目录 图1：个人养老金基金2023年收益分布情况7 图2：个人养老金基金2023年收益中位数为-3.88%7 图3：本周各大类资产表现（按收益率排序）8 图4：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）8 图5：申万一级行业表现（按本周收益率排序）8 图6：各类基金指数表现（按本周收益率排序）9 图7：2012年以来各年度基金成立情况10 图8：2023年以来各月份基金成立情况10 图9：长期行业主题基金指数走势12 图10：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）12 图11：长期行业主题基金指数月度收益率13 图12：REITs底层资产指数表现15 图13：REITs细分项目指数表现15 图14：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）16 图15：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图16：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图17：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图18：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图19：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图20：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度19 表目录 表1：个人养老金基金产品及代销机构数量5 表2：2023年四季度新增个人养老金基金产品5 表3：个人养老金Y份额规模Top10的产品及基金公司6 表4：11只ETF于2024年1月15日纳入互联互通标的7 表5：本周各类型基金成立情况9 表6：本周新成立基金（按发行份额排序）10 表7：本周新发行基金（按基金发行日排序）10 表8：下周待发行基金（按基金发行日排序）11 表9：新增报会基金产品11 表10：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表11：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表12：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表13：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）15 表14：REITs指数系列基日以来的业绩指标16 表15：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况17 表16：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）17 表17：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）18 1、基金市场动态 1.1、个人养老金基金持续扩容，回顾23年产品表现 2024年1月12日，证监会发布个人养老金基金及销售机构名录，相较上季度 新增17只养老金基金和2家销售机构。 2022年11月4日，五部门密集出台关于个人养老金的四大政策文件，标志着国内个人养老金正式落地，证监会同日发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，明确个人养老金参加公募基金的制度安排。在证监会发文后，公募机构密集公告为旗下的养老基金成立个人养老金专属的Y类 份额，标志着公募产品正式开启养老投资时代。2022年11月18日，证监会 发布首批个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录。共有40家基金公司的合计129只基金产品入选基金名录，16家商业银行、14家证券公司以及7家独立基金销售机构入选销售机构名录。 2024年1月12日，证监会官网显示，截至2023年底，个人养老金基金数量 增加至178只，个人养老金基金销售机构数量增至50家，相比首批名单分别 增加49只养老金基金和13家销售机构。相较上季度新增17只养老金基金和 2家销售机构，其中个人养老金基金新增包括华泰柏瑞基金、工银瑞信基金、浦银安盛基金、建信基金、信达澳亚基金、易方达基金、东证资管、中欧基金、华夏基金、大成基金、英大基金、广发基金在内的12家机构的17只养老目标基金，个人养老金基金销售机构新增为光大证券、东方财富证券。 表1：个人养老金基金产品及代销机构数量 个人养老金基金产品 （只） 代销机构（家） 商业银行证券公司独立基金销售机构 首批 129 16 14 7 2023Q1 143 19 18 7 2023Q2 151 19 19 7 2023Q3 161 19 22 7 2023Q4 178 19 24 7 资料来源：证监会官网，光大证券研究所整理 基金管理人 基金名称 基金代码 基金成立日 基金经理(现任) Y份额代码 Y份额成立日 华泰柏瑞基金 华泰柏瑞祥泰稳健养老目标一年持有Y 018711.OF 2023-08-15 杨鹏 020340.OF 2023-12-21 工银瑞信基金 工银平衡养老目标三年持有Y 013059.OF 2021-12-22 蒋华安 020249.OF 2023-12-15 工银养老2055Y 009340.OF 2020-09-02 徐心远 020316.OF 2023-12-15 浦银安盛基金 浦银安盛颐璇平衡养老目标三年Y 017453.OF 2023-07-31 陈曙亮,缪夏美 020275.OF 2023-12-12 建信基金 建信优享进取养老目标五年持有Y 016849.OF 2022-12-21 姜华 020188.OF 2023-12-08 建信添福悠享稳健养老目标一年持有Y 017706.OF 2023-06-29 姜华,王志鹏 020189.OF 2023-12-08 信达澳亚基金 信澳颐宁养老目标一年持有Y 017023.OF 2022-12-29 王兰 019779.OF 2023-11-23 易方达基金 易方达养老目标日期2050五年持有Y 017696.OF 2023-07-25 胡云峰 019965.OF 2023-11-06 易方达汇裕积极养老目标五年持有Y 017228.OF 2023-07-31 胡云峰 019966.OF 2023-11-06 东证资管 东方红养老目标日期2045五年持有Y 016242.OF 2022-09-05 陈文扬 019823.OF 2023-11-03 东方红颐安稳健养老一年持有Y 017775.OF 2023-05-23 陈文扬 019904.OF 2023-11-03 中欧基金 中欧预见养老2055五年持有Y 017686.OF 2022-12-29 邓达 019890.OF 2023-10-26 中欧预见积极养老目标五年持有Y 017685.OF 2022-12-30 邓达 019900.OF